招商局打造互联网基因改革样板

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创新是招商局的固有基因。

作为国有企业改革的样本，在国家创新驱动发展战略的推动下，招商局开始率先进行金融创新。一方面，规模达50亿元的“互联网+”投资创新基金在蛇口亮相；另一方面，专注于前期投资的基金平台深商亓航互联网投资管理有限公司(以下简称“招商亓航”)及其孵化器基地“cm 空房”也相继出现。

“通过建立包括天使投资、风险投资、私募股权投资和上市后咨询在内的互联网生命周期投资平台，它在国家经济转型的关键时期发挥了重要作用。”招商局金融集团总经理、招商局亓航董事长苏敏表示。

50亿布局金融创新领域

广州远洋运输公司的豪华客轮“明华船”已经横渡大洋。自1983年8月以来，它一直坐在风景如画的蛇口六湾的沙滩上。几经周折，这艘曾经的海上游轮已经成为蛇口的多功能娱乐中心。自20世纪80年代以来，深圳一直很受欢迎，它是游客的必去之地。每天晚上，这里都有很多人。

虽然是晚上，但离这里不远的招商局创新基金办公室却很忙。在火炬大厦的另一边，亓航互联网投资管理有限公司的办公室也灯火通明，为明天的开业做最后的准备。根据计划，2月18日，招商集团创建的招商创新基金将在深圳蛇口启动。与此同时，深圳投资促进亓航互联网投资管理有限公司及其孵化器基地“cm 空房”也将同时亮相。

“这次成立的招商局创新投资管理有限公司已经直接上升到招商局集团的一级公司，管理的资金规模已经扩大到50亿元。相比之下，国内风险投资基金的规模大多在10亿元左右。届时，招商局创新基金将投资于早期创新和创业项目。”苏敏在接受《经济信息日报》采访时说。她告诉记者，招商金融希望通过建立一个包括天使投资、风险投资、私募股权投资和上市后咨询在内的互联网生命周期投资平台，在国家经济转型的关键时期发挥重要作用。更重要的是，招商局将利用这一杠杆，在下一步推进其数十个行业和数十家上市公司的“互联网+”转型。

苏敏认为，招商局率先实施金融创新，积极尝试“互联网加”的战略布局，不仅是从利润出发，更重要的是培育未来10年招商局新的产业基础和利润增长点。她说，改革开放30年来，招商局每10年安排一个新的产业增长点。“如果不是因为在20世纪80年代投资招商银行(报价600036，买入)，这家银行不会成为现在招商银行的支柱产业。我们只是想通过这样的战略布局将互联网基因植入我们整个产业链。企业在以后的市场中获得更多的竞争优势。”她说。

值得注意的是，不仅大规模的创新基金被用来抢占风险创新投资市场，招商局的投资布局也延伸到早期的天使项目，并正在建设一个全国一流的孵化器中心。《经济信息日报》记者了解到，深商亓航互联网投资管理有限公司及其孵化器基地“cm 空室”将把火炬创业大厦作为主要的孵化器基地，定位为跨境整合主体，重点为早期创投项目提供个性化创业服务，并以3亿元的种子基金发展天使投资服务。

招商局帆船运动总经理刘建告诉记者，根据前期项目的特点，招商局帆船运动的投资目标规模一般不超过300万元。据了解，目前，其自有品牌空制造的“cm 空房”占地面积近4000平方米。投资项目主要集中在前期项目，重点是招商集团的相关产业，如智能互联、先进制造、互联网金融、跨境电子商务等。

互联网投资延伸了产业链的生态圈

“中央政府不断呼吁大众创业和创新。招商局如何拥抱互联网，提高自身运营效率，同时寻找新的产业发展机遇？这也是我们必须进行新一轮战略布局的重要原因。”招商局创新投资管理有限公司首席执行官陆克俭告诉《经济信息日报》。

记者从招商局了解到，对于目前设立的50亿元创新基金，根据计划，30亿元将用于直接投资。目前，招商局已经开始在集团内部和全国范围内招募风险投资团队，负责早期风险投资。项目；此外，20亿元人民币已经公开选择了中国最好的基金经理进行合作。作为lp，该基金投资于后者发起的风险投资基金。

“如果你在项目初期做天使投资，每笔投资不到五六百万元。30亿意味着投资至少600个项目。如何快速找到好的项目并进行项目管理是招商局必须面对的挑战。”吕克俭告诉记者，为了防范风险，确保项目更好，集团下的一流企业只承担新项目的开发和业务上的合作，投资主体是投资促进和创新基金。公司对投资项目有更严格的要求。一旦选定了一个项目，除了聘请专业的第三方团队进行评估外，所有参与决策的项目负责人都必须首先亲自拿出资本投资作为项目投资可行性的保证。

他告诉记者，30亿元的直接投资不仅是创业项目前期的天使投资，也是pe和vc参与的中后期项目。设立创新基金本身就是通过资本运作来鼓励每个创新和创业项目的独立性。卢克俭表示，我们将首先从招商局整个产业链的上下游企业中寻找合适的投资机会，在行业的纵向和横向延伸中挖掘出好的企业和创业项目。值得注意的是，在这种模式下，招商局集团的巨大资产优势同时凸显出来。如果粗略分类，招商局集团是全球第二大公共码头运营商，港口分布在非洲和澳大利亚等沿海地区。在交通方面，有中国最大的高速公路公司，以及招商局地产(报价000024，买入)、招商银行、招商证券(报价600999，买入)等巨额金融资产。

“大量新兴物联网项目、互联网金融和招商局现有传统产业的结合，将为大量创业创新项目带来诸多机遇，这无疑将在未来10年为招商局培育一个新的产业基地。”卢克俭说道。

创建中央企业改革的样本

创新一直是招商局的血液。自李鸿章创办招商局以来，已经积累了143年的历史，最终取得了招商局集团的巨大成就。截至2014年底，招商局集团管理的总资产为5.3万亿元，利润总额在所有中央企业中排名第十。它是由中央政府直接管理的重要国有骨干企业，也是香港四大中资企业之一。

据了解，招商集团已经形成了金融、交通和房地产开发的“三驾马车”。招商地产除了招商银行、招商证券、招商轮船(601872，BUY)等知名企业外，还是中国最早的房地产公司之一，国家一级综合房地产开发企业，SASAC支持的五大中央房地产企业之一。

招商局在金融创新中的重新战略布局也被视为中央企业改革和整合的重要组成部分。一家中央企业的专家告诉《经济参考报》，作为国民经济结构调整的重要组成部分，创业创新无疑是中国未来经济转型和产业结构调整优化的重中之重。其中，中央企业作为国民经济的生力军，发挥着主导作用，能够带动上下游整个产业链的联动。从这个意义上说，这也是下一步中央企业改革的重要组成部分。从这个意义上说，通过像招商局这样的战略布局和市场化运作，招商局在经济结构调整、优化升级中的主导作用倍增。

“无论是中央企业还是私营企业，都要把利润放在重要位置，这就必须要求市场化运作。”对于外界对中央企业机制体系带来的决策缓慢和利润陷阱的质疑，吕克俭告诉记者，我们建立的是一只纯粹的市场导向型基金，不受政府引导型基金地域和收益保证的限制，主要通过大规模的组合投资分散风险。“因此，招商局创新基金还关注硅谷、以色列和其他外国的新兴技术和新兴商业模式。即使与招商局现有的产业布局无关，该基金也将通过pevc模式进行干预。”他说。