“触网”鏖战好几年 谁家券商真赚钱

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股票市场上有许多新客户。经纪人编织的互联网已经吸引了多少客户？增量分流是有限的，股票转让是不可阻挡的，经纪业务市场是不断洗牌。在一轮网上交易佣金下调后，各券商都在积极开发爆炸性的理财产品来吸引客户。定制信息，滴滴关怀，机器人服务...8月份，一些经纪商将很快推出升级产品，他们的秘密武器需要测试。

股票市场上有许多新客户。经纪人编织的互联网已经吸引了多少客户？增量分流是有限的，股票转让是不可阻挡的，经纪业务市场是不断洗牌。在一轮网上交易佣金下调后，各券商都在积极开发爆炸性的理财产品来吸引客户。定制信息，滴滴关怀，机器人(300024，购买)服务...8月份，一些经纪商将很快推出升级产品，他们的秘密武器需要测试。

佣金大战后，应用程序的制高点和大经纪人脱颖而出

“由于当前市场没有赚钱效应，新客户很少，所以重点是转移家庭，竞争更加激烈。”郭进证券相关业务负责人(600109，BUY)表示。经过几年的互联网金融，各证券公司的互联网战略再次面临同质化竞争，必须突出重围。

自当年郭进证券推出“金宝佣金”以来，几乎所有券商都部署了移动应用和公共号码。移动互联网业务全面转型后，证券经纪业务的烟雾已经蔓延到手机，争夺活动和客户下载。目前，经纪人对应用的竞争非常激烈。

2016年，“黑马”频繁出现在金融的各个领域，易观国际千帆在6月发布了100款基于最新移动应用大数据的金融应用。在6月份的金融百强榜单中，支付宝无疑以2.94727亿人的月生活再次占据榜首，而同花顺(300033，买)和中国建设银行(601939，买)分别以2468.3万人和2205.6万人的月生活排名第二和第三。在6月份的证券和股票应用列表中，Flush以每月2468.3万活跃用户排名第一，而大智慧(601519，BUY)和东方财富(300059，BUY)分别以每月1015.9万和896.3万活跃用户排名第二和第三。之后，华泰的财富链接、海通的e海通金融、金太阳、国泰君安(601211，BUY)易阳指数等都非常火爆。在前20名中，有15名来自经纪人。据分析人士称，由于股票市场变化的特点，证券应用的活跃程度普遍高于其他应用。从用户粘性指数来看，东方财富网每天的点击率最高，达到2.55次。同花顺和大智慧也超过了2倍，这充分表明他们的用户更加活跃。同花顺和东方财富网深入细分领域，在单次使用时间指标上表现良好。

此外，移动大数据服务平台talkingdata发布的最新数据显示，国内移动金融设备规模(安装金融管理应用的移动客户数量)已达8.34亿，传统券商开发的移动证券应用规模达到7700万。

6月，在传统券商移动证券应用中，具有先发优势的华泰证券(601688，BUY)在用户覆盖面和用户活动率方面排名第一。结合2015年年报数据，截至去年底，华泰证券“张乐财富通”日均活跃用户为180.12万，累计下载量超过1100万次。相关数据显示，郭进证券委托的金宝应用下载量紧随其后，累计下载量接近800万。

海通证券(600837，BUY) e海通金融应用自诞生以来，仅一年多时间就从零增长到拥有500多万用户的平台，并迅速成为市场上领先的移动证券应用之一。该公司互联网财务部门的一位人士告诉《中国证券报》，今年，该公司将继续保持互联网的高增长率，并继续通过自主研发打造具有竞争力的产品。公司强调，推出e-Haitong Finance互联网金融品牌时提出了“综合金融服务”的概念，当时推出了五大账户功能、五大产品系列和五大互联网平台。经过近两年的发展，这些内容不断丰富和完善，电子海通金融平台也在不断壮大，现已成为行业内领先的互联网金融品牌。据悉，鄂海通金融发展迅速，2016年初装机容量320万，6月装机容量600万，年初排名行业第六，今年6月排名行业第四、第五。海通证券的移动互联网战略也取得了初步成功:海通证券97%的开户和70%的业务处理都是通过电子海通金融平台完成的，手机占比高达90%。电子海通金融已经成为海通证券拥有最多用户的核心平台。

从海通证券和华泰证券的发展历史来看，在移动时代，传统机构并非无能为力。例如，以“高成本和高生产率”著称的广发证券(000776，BUY)，一旦推动变革并积极拥抱互联网，往往可以发挥巨大的能量。移动技术、用户体验等。不再是传统金融机构的障碍，大型经纪公司多年积累的金融经验和专业素质的优势将会充分显现出来，这不仅筑起了竞争壁垒，也赋予了其更强的生命力。

中泰蔡市场份额领先，变数依然存在

有些人高兴，有些人担心，有些经纪人依靠互联网重建新公司，有些经纪人投入巨资对抗水漂...从数百家券商经纪业务的市场份额数据中，我们可以看出，券商的名单在短短的两三年间已经剧烈动荡。据业内人士称，市场份额和托管资产是最难的两个指标，它们必须具备在资格赛中获胜的出色能力。3/10000的网上开户佣金率也不再是最低的了。

根据沪深交易所8月9日刚刚发布的交易数据，在100家券商中，华泰证券以7.84%的市场份额领先所有券商，比中信证券(600030，买入)(5.73%)高出2.11个百分点，银河证券以4.86%的市场份额位居第三。在上海和深圳股市中市场份额超过1%的证券公司有一个总的家，这与上个月相同。从两市券商市场份额的增长率来看，43家券商的市场份额有所增加，约占44.3%。证券公司(3321.78%)、九州证券(35.39%)、上海华信证券(24.34%)、华宝证券(19.18%)、CICC (17.20%)和华金证券(12.40%)等多家券商的股价涨幅均超过10%

就这两个城市的排名而言，前10名券商的席位变化不大。沈万红源(000166，买)和海通证券在7月份分别排名第六和第七，两者的营业额相差只有2.26亿元。今年7月，在华宝证券和CICC，排名上升的券商分别增加了7家和3家；国源证券(000728，BUY)、东方财富证券、国海证券(000750，BUY)、民生证券和长城郭蕊证券也有两次升级；华龙证券的排名大幅下滑，自6月份以来下降了7位。

作为中国最早接触互联网的券商之一，郭进证券于2014年2月推出了业内首个互联网证券服务产品佣金宝，凭借“7x24小时网上开户”、“万元佣金炒股”、“闲置资金理财便捷”等优势，大获成功。相关研究报告显示，郭进证券股票交易市场份额从2013年底的0.69%上升至2016年3月底的1.52%；它在两年内增长了一倍多，其增长率无愧于“国内互联网经纪商的领导者”的称号。

同样值得称赞的是华泰证券。自2007年实施互联网金融战略以来，华泰已经进行了重组。一些行业分析师给出了一组数据:自2007年以来，华泰客户总数从不到600万增加到1000万，客户保证金从225亿元增加到约1200亿元，客户证券托管市值从1336亿元增加到22.86亿元，股票经纪的市场份额从4.64%增加到8.45%。其中，客户数量、保证金余额和证券托管市值受益于资本市场的发展，而股票型券商的市场份额增长了82.1%，表明华泰的重建已成现实。

2014年，华泰证券在经纪业务上一举超越中信证券，其互联网战略不可或缺。以华泰证券和郭进证券为代表的互联网模式，经纪业务的营业利润率分别为67%和71%。这种模式的优势在于，由于互联网降低了成本，它可以为客户提供低于平均市场利率的佣金率，市场份额必然会增加，这将通过按量加价带来收入增长。同时，互联网客户的边际开发成本较低，在收入增加的同时，利润率增长较快，形成良性互动。

从市场份额和经纪收入比较来看，前五名券商分别是华泰、中信、银河、海通和广发，但截至去年年底前五名券商分别是国泰君安、深湾宏远、中信、华泰和银河。业内大多数人认为，庞大的客户群是华泰证券整个业务链系统的强大支撑，具有更大的增长潜力。随着即将发布的2016年半年度报告，业内人士将拭目以待。

据业内人士称，那些将互联网提升到整个公司战略高度的人，未来将更具竞争力。那些只把互联网业务作为支持部门或排水手段的人往往会遇到麻烦。前期投入巨大后，后期的作用会越来越小。曾经备受关注的公司收入翻了一番，但后续服务功能跟不上，很快就会陷入递增枯竭的局面。然而，在互联网公司东方财富收购同信证券后，短期的流量转换是惊人的，后续能否维持还有待观察。

普惠金融是增加非佣金削减粘性的关键

“我们预计今年该行业将发生巨大变化。”一家证券公司互联网金融分公司的负责人表示，这不再是证券公司追求的单一目标。过去，客户必须通过销售部门开户。现在，在一个人拥有一个以上的家庭后，只要他们觉得不顺利，他们就可以转移资金。因此，公司的目标已经从吸引客户转向增加客户粘性。

如果说2014年以来证券公司的互联网转型主要集中在佣金大战上，那么2015年下半年以来，证券公司开始了新一轮的探索，努力打造互联网证券2.0时代的优势，郭进、华泰、平安、海通等证券公司也进行了多元化的尝试。一些证券公司选择与国内外相关平台合作，通过技术层面解决客户服务需求，并引入mot (Robot Investment)等服务方式，以实现个性化或批量化的个性化证券投资服务。

据报道，此前在应用领域工作的郭进证监会金宝正积极计划升级其产品。自2014年郭进证券率先在行业内改造互联网券商以来，国内证券业的互联网化已经遍地开花，但目前几乎所有券商都专注于低佣金率，开始的差异化已经成为新一轮的行业同质化。一些券商已经认清了当前形势，在互联网转型的基础上，推动了业务的进一步转型升级。

对此，郭进证券内部人士表示，互联网时代的投资者与以前不同，因此他们对投资咨询服务的需求也不同。经过深入的用户调研，公司得出了一些结论，目前正在根据调研结果建设自己的在线咨询服务，将很快推出并通过多种渠道向投资者开放。

回顾传统的经纪咨询服务，投资者往往需要被动地提高自己的交易佣金率才能获得，而且获取途径相对狭窄。然而，在提供服务时，证券公司往往“太穷，爱富人”，而那些拥有大量资本的人有权首先享受服务。换句话说，即使佣金率被动增加，资本少的投资者可能不会受到投资者的青睐。上述郭进证券人士表示，在移动互联网时代，投资咨询服务的方式和模式需要相应改变。普惠金融不仅仅是为了降低证券经纪业务的交易成本，而是为了让投资者在此基础上享受到完善的高质量的咨询服务。

据悉，华泰证券正在打造一个全新的“人+平台”的互联网动态生态环境，形成一个基于综合账户体系的多层次综合在线金融服务体系。综合账户系统的功能将更加丰富，可以为投资者提供账户诊断、账户分析、账户管理等多种服务；在分析用户行为数据、了解投资者风险偏好和流动性预期的基础上，提出金融产品配置建议。虽然起步不早，但海通证券在2014年推出了自己的移动终端。然而，海通证券的目标是使其成为一站式综合金融服务平台，产品和服务是平台制胜的法宝。特别是引入智能概念后，实现了智能选股、股价预警、智能选股等功能，充分满足了用户日益增长的差异化需求。

目前，机器人投资也是券商竞争的焦点。经纪人包括广发证券、华泰证券、中泰证券等。都设立了中国证券业协会今年重点课题研究项目。中泰证券也是唯一与互联网公司联合申请项目的经纪机构，其合作机构是国内知名的社会化投资平台股票雷达。

据记者不完全了解，8月份，一些券商将推出升级版互联网金融产品和服务。例如，郭进将在应用中嵌入社区的概念，并引入投资者之间的沟通平台。例如，中泰证券将在最新版本的3.0应用中加入微商店。在微型商店广场，投资将以咨询和产品的形式进行。吸引投资者...

这是放下身体，满足用户需求的正确方式。据一家经纪公司称，专业精神是传统金融机构的优势，而未能站稳脚跟是许多机构的“通病”。因此，就内容和形式而言，每个人都开始放低姿态，采用包容性金融，这更类似于最佳可得技术的做法。在吸引客户的同时，最重要的是要坚持为客户提供真实的信息、财务管理和其他服务功能。