“人人贷”们的困惑：中国式P2P去向何方?

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长期以来，人人贷款一直是p2p的代名词。

一方面，它是中国较早建立的知名p2p借贷平台之一；另一方面，它源于银监会2011年发布的一份纸质文件《中国银行业监督管理委员会关于人人网贷款相关风险预警的通知》，该文件将P2P(peertpeer)直译为“人人网贷款”。

2013年底，人人网贷款的母公司人人网心有完成了1.3亿美元的首轮融资，智信资本为龙头，腾讯为不为外界所知的隐形投资者。此次融资创下了当时全球互联网金融领域的纪录，直到2015年才被打破。

外界对人人贷款完成巨额融资寄予厚望，但出人意料的是，与近年来取得长足进步的p2p行业相比，人人贷款并没有走得快，甚至可以说是非常保守。截至2015年9月底，这个旧的p2p借贷平台的营业额为112亿元。

直到今年10月，沉寂已久的人人网终于宣布了新战略，并推出了财富管理平台we Wealth。从p2p平台过渡到多元化、全方位的财富管理平台，从固定收益产品延伸到股权产品。

但目前，许多与它一样出名，甚至比它建立得更晚的p2p平台，已经率先宣布了这一转变。类似的转型想法在2015年已经上演了很多次，中国一些最知名的p2p平台，包括lufax、building blocks和paipaidai，都选择了同一个方向。

在战略上已经失去先发优势的人人网，仍然面临着另一个困境，那就是内部人员的大变动。

《中国商报》记者独家获悉，人人心有集团首席执行官陈红梅日前离职。到目前为止，人人网及其母公司人人心有集团的第一代高管已经基本改变了他们的血统。目前，人人网创始人张世世也是集团和人人网的“一把手”。

频繁的战略调整和人员变动是中国p2p平台在过去两年中的常态。2015年底，当我们比较“p2p”的定义时，在中国很难找到几个纯粹的p2p借贷平台，行业洗牌是在平台的自我置换中完成的。

然而，随着互联网金融的发展，传统金融机构逐渐觉醒，互联网巨头也在加大投资。在日益激烈的市场环境下，有多少p2p平台能够成功突破转型？更重要的命题是，成千上万的中国p2p下一步将走向何方？

一代高管集体谢幕

人人信用集团是人人信用和钟繇信用金融的结合体，其中钟繇信用金融是核心，负责线下债权的开发，人人信用是网上融资渠道。

目前，只有三位创始合伙人，即张士石、李新河和杨毅夫仍在人人网官方网站的高管介绍中，所有原有的高管介绍均已删除。剩下的三个人没有表明他们目前在公司的职位。

自2014年底以来，人人网的人事变动大幕已经拉开。前首席运营官顾崇伦、副总裁姜立、金融产品总监王建宙、营销总监毕建等核心高管相继离职，董事及以上级别人员基本换血。其中，顾崇伦和王建搭建了一个“人人交易”的社会投资平台。

与人人网相比，其母公司人人网的高管此前相对稳定，但今年以来已有很多人离职，包括首席财务官韩家明、首席执行官陈红梅、风险控制政策总监杨伟、审计总监、首席运营官袁。

作为中国光大银行(报价601818，BUY)信用卡中心风险控制部的前高级主管，陈红梅不仅拥有丰富的业务经验，而且在风险管理方面有着深厚的学术造诣，并撰写了《互联网信用风险与大数据》一书。人人网曾计划涉足消费金融业务，陈红梅的引入也希望加强该板块的风险控制能力。

然而，已经展示了很长时间的消费金融业务被推迟了，曾经上线的消费金融产品的“黑卡”也暂时被移除了。据本报记者了解，人人网去年就开始规划消费金融业务，人员、系统和产品都已到位，但不知何故在计划正式推出前不久就搁置了。

据记者了解，陈红梅离开心有人人网后，加入清华大学五道口金融学院，担任互联网金融实验室学术委员会委员、金融大数据研究室主任、道口贷款主任，参与研究、咨询和教学。

市场环境的巨大变化和公司的战略调整已经成为导致人员变动的重要因素。事实上，在过去两年里，面对管理混乱，不仅每个人都借钱给一家公司，而且大多数互联网金融初创公司都经历了大规模的人员流动。

布局财富管理平台

在动荡的2015年，长期沉默的人人网也宣布了其最新战略。

10月13日，人人网公布了战略升级计划，即从p2p平台升级到财富管理平台，投入800万美元购买一个新域名:we.com，定位为纯金融管理，而其原有的人人网平台承担借款人服务功能。

据人人网首席执行官张士石在新闻发布会当天表示，未来，我们财富管理将通过多元化的投资产品、专业的咨询服务以及包括独家信息在内的准确而深入的信息，为更多用户提供高质量的财富管理。该平台提供的理财产品将涵盖基金、保险和p2p。

在谈到转型原因时，张士实表示，他的战略决策是“经济快速发展中，金融管理需求旺盛与金融管理服务严重不足之间的严重矛盾”，目标是缓解传统银行服务不够规范的成本问题。

据了解，我们财务管理将通过人机一体化的方式实现这一财务管理“服务”，并准备一个大型的专业财务管理顾问团队提供线上和线下服务。人机一体化中的“人”得益于心有的布局，覆盖全国28个省市的60多个网点。

根据最初的定位，我们试图打破大多数金融平台的产品销售导向模式，代之以服务驱动。希望通过提供个性化的理财解决方案，满足不同用户的理财需求，形成沟通、理解、建议、实施、跟踪的财富管理闭环。

提供更加个性化的金融服务一直是许多金融机构的方向。如今，在“数据就是资产”的理念下，互联网金融公司希望通过挖掘和分析用户的各种数据，提供个性化的综合金融解决方案。

更重要的背景是，近十年来，随着中国经济的快速发展，中国居民已经形成了巨大的财富积累，居民投资能够持续增长。但事实上，大多数人还没有享受到全面的投资和财富管理服务。

在这种情况下，如果我们能够借助互联网渠道、产品和服务，真正实现便捷、低成本的综合理财，无疑将形成一个巨大的市场。因此，大量的互联网公司和金融机构也瞄准了这个未来的业务增长点。

目前，平安集团的通、京东金融、蚂蚁金服、lufax等一批互联网金融平台已经积累了大量的用户和数据，增加了智能理财的功能，并开始强调理财的理念。

一些媒体用“战略赌博”来形容人人网的转型。转型的方向和思路是否正确还有待时间来验证，但至少这次它愿意打赌。

p2p平台去了哪里

在2015年，并非每个人都是唯一押注于变革的p2p平台。

原因是，一方面，近年来发展迅速的p2p行业，由于无休止的运行和关闭平台，已经成为一个消极的领域，许多平台希望跳出这个圈子。另一方面，更重要的是，这个行业的领导者已经看到了发展的极限，并渴望转型和寻求出路。

此前，国内p2p平台与个人商业贷款和中小企业贷款相连接。由于信用报告和风险控制系统不完善，大多数业务仍然采用线上线下结合的方式，即在线申请和线下风险控制，限制了业务规模的扩张速度。

虽然成立于2010年5月的人人网是中国最早的p2p借贷平台之一，但其业务规模和用户数量一直相对保守。第三季度，人人网贷款的交易额仅为23.6亿元，涉及38467名借款人。你知道，心有线下有三四千支队伍。

由于资产供给不足，网上产品经常被“杀”，每个贷款投资者经常面临“站岗”的问题。当然，面对这种困境，不仅仅是每个人都借钱给一家公司，许多知名的p2p平台也因为缺乏高质量的资产而陷入困境。

产品单一和供应不足将直接导致用户流失。从资产配置的角度来看，单一的p2p产品无法长期满足投资者日益增长的投资需求。因此，为了提高用户粘性和满足用户需求，提供更丰富的产品和服务是一种自然的过度。

派贷总裁胡宏辉提到，当派贷即将涉足理财平台时，理财平台需要基础资产的支持。经过八年的发展，派特贷款在理财和资产方面积累了一定的金额。“现在就用另一种方式把原有的资产生成能力和风险管理能力交给投资者。”

拍卖贷款的想法与许多试图转型的p2p平台不谋而合。从短期来看，在资产方和财富管理方之间，p2p平台通常选择在财富管理方发挥优势。当然，这是最快最有效的转变方式。

首先，这些平台已经积累了原始客户、产品和数据，这些都可以自然转化。其次，与市场上的各种理财产品相比，p2p具有很强的竞争力，年平均回报率约为10%。在此基础上，增加保险、基金、私募等标准化产品可以满足很多人的投资需求。

然而，从长远来看，p2p平台的基础仍然不稳定，因为它只是在金融方面进行调整，而不是在资产方面进行创新。尤其是面对蚂蚁金服、京东金融等电子商务巨头，以及金融集团支持的平安一号通、鲁法克斯等金融平台，p2p人群在流量、场景、资产等方面缺乏核心竞争力。

毕竟，有能力转向综合财务管理平台的p2p只是少数，更多的平台仍在探索和尝试不同的转型方式。然而，在过去的三四年里，当我们再次谈到中国的p2p时，我们几乎找不到几个典型的例子。