主页 > 新闻 > 互联网理财烽烟四起 “宝”“宝”大战谁主沉浮

互联网理财烽烟四起 “宝”“宝”大战谁主沉浮

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-14 16:51:43阅读：

本篇文章2533字，读完约6分钟

中原各种“珍宝”竞相争抢

记者从知情人士处获悉，民生银行直接银行推出的货币基金产品“如意宝”已进入最后内部测试阶段，将于近期推出。

此前，中国工商银行的财富管理产品“现金宝”，银行业的领导者，也进行了升级，其访问更加方便。目前，一些银行出售的货币基金也推出了T+0理财产品，实现了快速赎回和实时提现。

银行业各种“宝贝”的推出源于互联网企业进入金融领域的反应。过去两年，包括阿里巴巴、腾讯和百度在内的许多互联网公司正从简单支付服务向传统金融服务渗透，如转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、资产管理和供应链金融。

其中，对财务管理的竞争最为激烈。余额宝较早进入互联网财务管理领域，拥有6000多万客户，吸引了2500多亿元人民币。

银行后院的战争

据中国支付清算协会综合部卢介绍，互联网企业进入支付领域将为消费者带来便利和利益，更重要的是，将在一定程度上影响银行资金的控制和使用。

“当越来越多的储户将存款转移到‘宝月’和‘李财通’等理财账户时，这部分资金的控制权将从银行转移到互联网企业。虽然银行也推出了各种‘宝贝’来面对互联网公司，但不管最终结果如何，这都是发生在银行后院的一场战争，对银行的影响也不小。”卢对说道。

观察人士认为，此前的大规模存款转移是银行间储户资源的转移，属于左口袋和右口袋。如今，金融脱媒在互联网公司推出各种产品后发生了历史性的变化。

“余额宝、李彩彤等各种‘宝贝’正在形成一种效应:消费者会期望，如果存款转移到各种‘宝贝’身上，会带来更多的好处。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，目前银行存款资源正面临着被双方攻击的局面。一方面，中高端账户的定期存款资源将通过信托、理财等产品流失；另一方面，互联网企业的各种“宝贝”转移了低端储户的活期存款，这种趋势越来越明显。

互联网理财烽烟四起 “宝”“宝”大战谁主沉浮

粗略估计，目前中国居民的储蓄约为45万亿元，而互联网金融管理的规模只有几千亿元，资金转出的比例很小。然而，不可否认的是，由于客户粘性的增加，互联网公司已经形成了一种煽动银行资金的趋势，未来吸引黄金的规模和比例将继续增加。

普通储户将成为未来的真正赢家

“银行的优势在于，它们拥有巨额资本和线下客户资源，但它们专门从事该行业。他们不熟悉网络游戏的规则，客户体验也不高。这已成为限制银行进入互联网金融的一个主要因素。”鲁认为。

在郭田勇看来，“宝月”和“理财通”等产品的资产配置大多投资于银行的协议存款。在利率尚未完全市场化、银行资金紧张的背景下，这种投资很容易获得较高的回报。然而，如果未来存款利率管制完全放开，货币市场基金将不可避免地被分配到一些高风险领域，这可能导致美国版宝月贝宝的命运。

阿里小额金融研究所所长陈达伟认为，放开存款利率管制是一个渐进的过程，由于客户对余额宝等产品有很好的客户粘性，我相信互联网公司可以积极应对利率市场化的大趋势。

由于各种“珍宝”的本质仍然是基金投资，它们的前景也受到资本市场发展的限制。余额宝的贡献在于建立了盈余资金的财富，促进了商业银行传统业务的竞争和转型。但是，在资本市场没有得到有效发展的前提下，余额宝的生存迟早会受到利率市场化的影响。”中国人民大学教授吴晓求写道。

事实上，各种“宝贝”应运而生，这是存款利率管制背景下消费者的无奈选择。在可预见的未来，随着存款利率管制的放开，各种“珍宝”的发展不会像现在这样广泛。然而，毫无疑问，在互联网金融时代，银行“躺着赚钱”的日子将会结束，普通储户将成为未来最大的赢家。

(据新华社报道)

财务评估

谁搬走了

传统银行的奶酪？

一年的计划在春天，这对传统银行来说并不容易。以“宝月”为代表的网络金融显然对他们产生了影响。截至目前，今年新增存款不到往年的一半。今年，他们似乎要面对三大考验:业务量萎缩、利润率下降和盈利能力下降。

在过去的2013年，互联网金融可以说是“战无不胜，势不可挡”。

面对这种情况，即使是财大气粗的银行也不能坐视不管。许多传统银行开始创新理财业务，纷纷推出“T+0”理财产品，以应对余额宝等产品对存款的分流。然而，效果总是不能令人满意。不久前，余额宝推出理财产品，一年内锁定7%的收益，瞄准现金充裕、收入高、需求稳定的投资者，再次戳到传统银行的“痛点”，将给银行传统理财业务带来更大冲击。

互联网理财烽烟四起 “宝”“宝”大战谁主沉浮

事实上，触动传统银行的“奶酪”不仅仅是互联网金融，还有来自银行业内部的更多挑战。高不可攀的贷款门槛、微不足道的存款收入和丑陋的服务态度，都是普通人在银行业“唾弃”的焦点。如果我们不首先从这些问题中“割刀”，即使互联网金融侥幸逃脱，银行也会“轻易屈服”。正如经济学家连平所说，未来真正能促进银行业一体化的因素是利率市场化进程的加快和存款保险制度的引入，而不是金融电子商务带来的压力。

互联网理财烽烟四起 “宝”“宝”大战谁主沉浮