规范互联网金融风险不能削足适履

本篇文章1597字，读完约4分钟

在停止二维码支付和虚拟信用卡后，央行再次对第三方支付机构施咒。据《21世纪经济报道》3月15日报道，央行近日向多家机构发布了《支付机构网上支付业务管理办法》草案和《移动支付业务发展指导意见》，征求意见。

与2012年征求意见稿相比，目前征求意见稿的要求更加严格，无论是针对个人支付账户转账和消费额度，还是针对特定的第三方支付功能。如个人支付账户转账账单不超过1000元，年度累计金额不超过10000元；个人单次消费不得超过5000元，每月累计金额不得超过10000元；又如，个人支付账户的资金来源仅限于我的同名银行借记账户。

个人账户转账上限和消费上限的大幅降低，不仅意味着第三方支付机构的支付功能受到抑制，而且个人支付账户只能用于个人消费，不能用于商业运营(因为每月累计金额不能超过1万元)。这也意味着余额宝等互联网理财产品将遭受巨大的变相打击(因为年累计转账金额不能超过1万元)。此外，“个人支付账户中的资金必须来自我的借记账户”的规定完全扼杀了第三方机构的支付结算功能。从那时起，个人和企业将无法享受由第三方支付平台提供的免费、快捷的支付和结算服务，所有的支付和结算将不得不绕过银行。

假设征求意见稿最终得以实施，我们可以想象，它将对不断增长的互联网金融产生巨大影响，而高效率、快速且经济高效的互联网场景可能永远不会再出现。对此，可以说第三方支付机构、余额宝等互联网理财产品以及广大商家和个人都不愿看到。

以余额宝为例，一旦上述征求意见稿出台，意味着余额宝目前的资本规模已经超过5000亿元，将不得不大面积收缩。假设余额宝目前的用户数不变(8100万)，按照“个人支付账户年转账不能超过10000元”的规定，意味着余额宝的资本规模最多只有810亿元，只有目前资本面积的1/6左右。然而，余额宝资本规模的急剧萎缩也预示着其经营成本分担将会增加，约定存款利率将会下降，这意味着余额宝等互联网理财产品的个人投资者不仅可以进行超小额(最高1万元)投资，而且整体回报率将会大幅降低。

客观地说，基于二维码，在传输、分析等技术方面都存在不确定的风险，停止它是可以理解的。然而，对第三方支付启动这样过于严格的管理规定确实不合适，对我国已经形成的互联网电子商务和互联网金融生态的影响将是毁灭性的。

当前，面对创新驱动的新互联网金融生态，相关监管部门应采取防范措施，及时加强监管。但是，要加强对网络金融的监管，我们应该明确网络金融的立法，提高跟踪和监控水平，而不是一刀切，用“有限”的方式来阻断风险，也不应该以监管的名义垄断保护(受益者当然是银行和银联)。

□杨(学者)

三链:吃昆虫、吃厕所和油炸？？3.模纸锻造，模具模具模具模具模具模具模具模具模具模具模具？？. 95镣铐和镣铐？？0.07%锝58.....

当前流行度:0

[娇娇]http://itougu.jrj/view/189514.j.....

当前流行度:0

1.1 .涓涓细流？？邦邦、邦邦、邦邦、交邦和廖廖？？要坚强，要坚强。.....

当前流行度:0

你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道，你知道........

当前流行度:0

缇落入三条锁链？？3镝？？6铥？？0(乌桕脂含有3条链吗？？4镝？？4铥？？0)死，死，死，死又死，4.72？？......

当前流行度:0

那墙，墙，墙和墙呢？？钳子里有丰富的镰刀、叉子、叉子、nan和链条，这些都是銮棒的来源.....

当前流行度:1

你想挑起镝，破坏哮喘吗？？缇，汤，汤，3汤和柊镶嵌？？链条？？4."敌鲁，缇，汤，汤，汤."？？.....

当前流行度:0

咸丰、大树、细垴、十二寸、相互涓涓？？环秀细链，涓涓细流，砸铙钹，甩铙钹，砸铙钹，砸铙钹，砸响，砸得咝咝作响？？葛格·岳格·柊.....

当前流行度:0