叫停票据贴现：中小企业“三角债”再露苗头

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中小企业经营困境调查

应收账款是许多企业的主要企业资产之一，平均占总资产的30%-40%。一旦应收账款管理不善，企业就会出现坏账，进而无法向供应商付款，这将造成多米诺骨牌效应，产生“三角债”。

对于许多中小企业来说，票据贴现的暂停意味着银行融资的最后一道门被关上了。照片由cfp提供

“省银行票据中心两天前刚刚发出通知。现在，无论是四大银行的票据，还是中小商业银行的票据，都不会贴现。”建行湖南省分行信贷经理5月19日向记者透露。

我们的记者在最近的一次采访中了解到，许多银行已经停止贴现银行承兑汇票。

据央行统计，今年一季度银行承兑汇票增加7611亿元，同比减少1471亿元，票据融资连续10个月负增长。

除中国光大银行(601818)和农业银行(601288)外，其他14家上市银行近三年的年报显示，银行发行的承兑汇票迅速增加，而贴现也无一例外地呈下降趋势。其中，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、兴业银行、民生银行、光大银行、华夏银行和北京银行(601169)的负增长超过50%。

随着银行信贷的不断收紧，票据融资被视为中小企业最后一根救命稻草。现在中小企业发现这条路并不平坦。

“假折扣”泛滥:一些企业冒险

“一些中小企业申请银行承兑汇票，不是‘用明天的钱来支付今天的付款’，而是‘贴出一点利息来立即得到现金’，而现金融资是申请银行承兑汇票的唯一目的。”温州鹿城区检察院的一名检察官说。

选择最好的，利率提高30%-50%，银行对中小企业贷款的门槛越来越高。

“现在银行非常重视中小企业。我们每个分公司都设立了专门的小商业中心。然而，今年的资金是如此紧张，即使利率上升，贷款利率非常缓慢。能够获得贷款的中小企业非常幸运。”上述建行信贷经理表示:“现在，即使像电力公司这样的大客户，以前也签过总协议，现在也可能无法担保贷款。”

然而，银行通常对主要基于银行承兑汇票的融资票据持宽容态度。

银行承兑汇票不仅具有相当于货币资金的实际流通功能，更重要的是，银行承兑汇票可以通过贴现将未到期的票据兑现，不包括存款和贴现利息，剩余资金实际上变成了变相的短期贷款，满足了中小企业的短期资金需求。

今年以来，由于银行信贷紧缩，中小企业普遍利用票据渠道变相融资，市场上的票据开始增多，供求关系逐渐放开。与此同时，非法倒卖银行承兑汇票的案件数量也在上升。

在民营经济的发源地温州，这一幕正在上演。

“一些中小企业申请银行承兑汇票，不是‘用明天的钱来支付今天的付款’，而是‘贴出一点利息来立即得到现金’，而现金融资是申请银行承兑汇票的唯一目的。”温州鹿城区检察院的一名检察官说。

“假贴现”之路浮出水面:中小企业跳出真实交易行为，通过伪造购销合同骗取银行承兑汇票，利用贴现获取银行资金。

自2007年起，徐、严先后成立了温州雅慧投资咨询有限公司、温州大罗山投资咨询有限公司，并开始销售银行承兑汇票。

温州市鹿城区检察院透露其具体操作方法:当客户需要打折时，徐先向中介询问当天的折扣率，然后加1-3分给客户报价。如果客户同意，徐会把客户的账单送到最后一个中介进行贴现。在最后一个中介将折扣资金汇至公司账户后，他将通过网上银行按照最初协商的利率向客户支付折扣资金，从而赚取折扣差价。

2008年，浙江龙凤高分子新材料有限公司法定代表人陆某因公司需要营运资金，准备通过银行承兑汇票贴现方式提取资金。因为开银行承兑汇票必须有购销合同，但公司没有这么多购销合同，所以他要求徐“想办法”。

此后，鲁牧先后与徐签订了数笔虚假购销合同，办理了25张银行承兑汇票，总票面金额1.072亿元。上述票据全部由徐兑现，所收款项用于陆公司的经营。

此案是浙江省公安厅公布的“2010年十大经济犯罪”之一，也是温州首例因骗取票据承兑而被判刑的案件。

“虚假贴现”泛滥的一个重要注脚是，一些银行内部员工已经加入了接受信贷资金的团队。

温州市鹿城区检察院在介绍该案时表示，一家银行温州分行的账户经理顾某知道该企业没有进行实际交易，建议将贷款资金作为开具银行承兑汇票的保证金，并将“贴现”作为开具下一张银行承兑汇票的保证金和到期银行承兑汇票的汇款，并非法开具了6张银行承兑汇票，总面值为4100万元。

之后，顾帮徐贴现了4张银行承兑汇票，差额17万余元。上一页123下一页