P2P变身“金融科技公司” 能够避开网贷监管细则吗

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几天前，网上贷款的监管规定出台了。p2p行业怎么样？

一方面，我们接受监督，另一方面，我们害怕。

记者了解到，一些公司实际上已经主动“转型”，希望避开点对点贷款的监管规定，其中一个办法就是成为金融科技公司。

超过90%的p2p需要整改

有多少p2p需要投入到整改浪潮中？

超过90%。

根据icp许可证，截至8月，中国只有31家p2p网络借贷公司获得了许可证，这意味着超过95%的p2p公司需要在当地金融监管机构注册后申请电信业务许可证。

让很多企业感到害怕的是网上贷款额度，即同一平台上个人和自然人的借款额度为20万元，多个平台的借款额度为100万元；同一平台单个组织和法人的贷款限额为100万元，多个平台的贷款限额为500万元。这一规定充分表明了当局“推广”互联网金融的意图。

然而，根据网上贷款房屋的贷款额度压力测试，选择了851个数据相对完整的平台。结果显示，平台借款人人均还款金额超过20万元的平台数量占72.74%，人均还款金额为100万元。以上为46.06%；还款金额超过100万元的企业借款人占5.41%，还款金额占78.09%。

在这项规定中，专注于消费金融和小额信贷的企业没有受到太大影响，必须转型的重灾区是多数抵押贷款、部分汽车贷款、多数企业贷款和供应链金融。与这些大型资产相关的知名P2P包括lufax、Search Easy Loan、ppmoney、Chain Home Finance等。业内人士普遍认为，影响最大的是深圳P2P红菱创业投资有限公司，该公司专门从事数千万和上亿的房地产融资项目。难怪红菱创业投资有限公司董事长周世平说:“对这种方法的借款上限有所保留。从行业发展趋势来看，信贷中介是不可或缺的，传统银行仍有大量无法覆盖的企业融资服务。”幸运的是，红菱创投似乎嗅到了今年以来的监管趋势，并开始涉足小企业，放松了对坏账的态度。

“换马甲”能避免风险吗

突然，当风一夜之间吹来的时候，互联网金融一个接一个地变成了“金融技术”，这个模棱两可的复合词的焦点落在了“技术”上。自今年2月监管部门开始整顿互联网金融以来，许多企业，尤其是p2p在线贷款，已经赶上了国外的潮流，并更名为“科技金融公司”。在这里，应该注意的是，p2p在国外被统称为“fintech”公司，而自从在美国出生和长大的lendit Summit今年7月在中国上海落户以来，很多中国企业纷纷来到这个市场，顺便“转型”为金融技术公司。

监管机构对这种“改名”行为没有异议。在今年7月底的外滩金融峰会上，中国工商银行(601398，BUY)前行长杨凯生直言不讳地表示:“现在，互联网金融的形象和声誉或许在一定程度上受到了污名的影响，一些人不约而同地用‘金融技术’取代了‘互联网金融’。”我希望通过改变说法，它可以从一些原来的名字中分离出来。我认为这没有必要，也没有意义。”

这种行为原本是为了摆脱一些p2p跑步者带来的行业污名，但现在它已经成为应对监管的“盔甲”。一家声称在几分钟内完成了20多万元信贷审核的公司告诉记者，他们是金融科技公司，不是网上贷款公司，不需要回应监管规定。

除了“金融技术”，许多公司还把他们的业务包装成“p2b”和“p2g”，但是他们能通过改名来逃避监管吗？

不行。7月2日，在互联网金融协会高级管理人员第二次培训现场，中央银行法律法规司副司长刘明确指出，不允许fintech直接从事金融业务，但应与被许可人合作，合作被许可人也应受到监督。

对于互联网金融，监管当局提出了“一致性”和“渗透性”的原则，所以即使p2p被转化为金融技术，只要有网上贷款业务，它也会受到监管。

监管规定仍然是“可缝合的”

尽管被称为历史上最严格监管的网上贷款规定足够严格，但仍存在一些空白，迫切需要配套的法规和监管框架。在上述制度完善之前，一些借款人可能会玩“边缘球”。

以借款上限为例。虽然对个人自然人和企业借款人有限制，但如果自然人以亲友身份证申请贷款，甚至以非法手段窃取他人贷款，仍有可能突破细则的限制。同样，一个企业可以通过注册更多的公司获得500多万元的贷款。

对此，荣道生菜财务副总经理郑海阳表示。个人通过多重身份借钱并不常见，但企业确实有这种需求。“一般来说，只要不是买房、投资或经营公司的需求，20万元已经可以满足绝大多数消费者的需求。但是，对于企业来说，单个平台100万元的额度可能是不够的。”。

在统计个人和企业对平台的贷款总额的过程中，不可避免的要与同行交流和共享数据，这正是监管规定没有涉及的问题。据记者了解，一些地方行业协会将组织网上贷款机构共享数据，而中国互联网(爱记、净值、信息)金融协会也要求会员提交数据。有必要建立一个行业“黑名单”吗？谁将建造它？它能覆盖中国所有的网上贷款机构吗？

说到全国性的网上贷款机构，我们不得不提到工业和信息化部刚刚成立的“互联网金融重围”。8月26日下午，工业和信息化部国家互联网应急中心和中国互联网协会首次推出了国家互联网金融风险分析技术平台原型系统。该系统可以实现对互联网金融的全面了解，对企业的异常和违法情况进行实时监控和预警。

值得一提的是，本次会议首次披露了系统试运行期间的监测数据:截至8月26日，共发现8490个互联网金融平台和3398个异常互联网金融平台。减去，股票中有5000多个互联网金融平台。

网上贷款公司的高级研究员张说，在这5000家公司中，除了网上贷款，还有267家第三方支付公司和369家众筹公司。此外，还有开放的互联网金融平台和互联网金融产品的网上销售，如互联网保险和互联网基金。

另一位知情人士表示，该股高于第三方统计的2400笔网上贷款的原因是，官方统计数据可能包括所有拥有互联网金融、金融信息服务名称和业务范围的企业，其中一些企业可能已经关闭但未被取消，一些企业已注册商标保护，但实际上并未运营，还有一些企业注册转售。虽然业内第三方统计数据通常使用爬虫抓取p2p页面数据，但也有一些离线p2p模式的交易不是在线进行的，网站只是一个静态页面，因此这些公司经常被在线借贷门户忽略。

因此，很难定义这个国家有多少P2P，有多少是活跃的。这只能从自动申报和icp许可申请的数量看出。

除了通过多人和多法人贷款超过上限的可能性之外，许多P2P还可能通过对接金融资产交易所转变为私募或规避在线贷款监管规则。以lufax为例，在平安集团银行牌照和前海金融资产交易所的支持下，其大额业务无需定义为p2p借贷，可以有效阻挡这一监管规则的冲击波。