商业银行借P2P托管吸金 背后商机巨大

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"没有永恒的朋友，没有永恒的敌人，只有永恒的利益."p2p的出现曾经被认为是一种灾难。这些草根平台不仅迅速抢占了银行的信贷客户，还吸引了大量的存款和金融资源。随着时间的推移，随着p2p行业的蓬勃发展和对p2p平台监管政策的日益明确，银行与p2p之间的关系已经不仅仅是一个竞争对手，网上贷款平台托管业务也成为许多银行的热点。

P2p托管成为银行的新战场

随着网上贷款平台的风险日益增加，资金安全成为投资者关注的焦点，网上贷款平台的资金托管业务也受到银行的重视。民生银行(600016，查询)近日宣布，已经秘密筹备了半年的p2p基金托管系统将在春节后投入系统试运行。这也是中国首家由总行开发的银行，通过整个电子系统对接，为市场参与者和网上交易平台提供资金托管。目前，许多p2p公司已经与民生银行进行了系统对接测试，包括知名积木、民生贷款、九福等。

届时，用户在相关p2p平台上进行的所有交易渠道都将切换到民生银行。当用户进行卡绑定、充值、投资、取现等资金操作时，他们会在民生银行的页面上进行，页面上会有民生银行的标识。此外，用户还可以直接登录民生银行官方网站，在相关p2p平台上查询充值、投资、取现等账户信息。

民生银行资产托管部总经理张长林表示，民生银行网上交易平台的资金托管系统有三个特点:一是各网上交易平台托管账户之间有独立的账户体系，可以有效地将客户的交易资金与网上交易平台自有资金隔离开来，消除网上交易平台擅自挪用资金的隐患。二是投资者账户独立管理，在平台上为每个投资者开设虚拟账户，记录其资金和交易信息，并在民生银行官方网站上为投资者提供账户查询服务。最后，投资者的交易密码由银行管理，每笔交易都在银行方进行验证，以确保交易按照投资者的真实意愿进行。

事实上，p2p托管已经成为银行争夺的肥肉。此前，中信银行(601998，询价)和信易达成资金结算监管意向，您和Rongdao.com先后宣布与招商银行(600036，询价)上海分行签署战略合作协议，启动银行资金委托管理。

携手p2p背后的巨大商机

在利率市场化的冲击下，中间业务收入被各银行视为利润增长点。资产托管业务以其不占用银行经济资本、不断创造中间业务收入、连接货币、资本和产业三大领域的优势，成为商业银行转型的突破口。托管业务的丰厚回报也吸引了许多银行。

以中信银行为例，它在托管余额宝之前已经尝到了互联网金融的甜头。2014年，其资产托管规模达到3.35万亿元，三年内增长10倍以上。托管费收入仅半年就达到7.83亿元，远远超过行业平均水平。此外，平安银行(000001，咨询)去年1-9月实现托管费收入10亿元，同比增长149%；托管规模净值1.65万亿元，同比增长118%。

这一增长率远远不够。目前，中国的存款比率(托管资产占金融机构存款总额的比例)只有20%左右，而这一指标在发达国家通常都在100%以上，因此资产托管业务的潜在市场仍需挖掘。

环顾四周，快速增长的p2p在线贷款市场显然是银行扩大资产托管规模的最佳选择。在经历了2014年的迅猛增长后，p2p行业的年交易额达到了3280亿元，增长率为210%。Short Financial Network创始人兼首席执行官王坤如表示:“如果监管部门强制推行p2p基金托管，市场将是巨大的，并将迅速发展，在不久的将来，规模将达到万亿。在这个过程中，大量的免费资金将被存入。银行在p2p托管业务中不仅可以赚取可观的托管费，还可以带来大量的存款，甚至带动银行的金融投资。这一系列棘手的业务更受银行关注。

此外，客户支付的资金也将为银行带来利润。Yinhu.com分行副行长李俊超今天告诉《新京报》记者，Yinhu.com希望从银行成立的最初阶段就与银行达成托管合同，但由于银行对p2p过于谨慎，随着监管越来越明确，银行开始接受p2p，银行仍然是Yinhu.com考虑的首选，但有必要评估具体的合作方式。市场越来越大，第三方支付现在通过这一块赚了很多利润。以汇款世界为例，每次充值收费为0.25%，没有上限，也就是说，当客户一年充值两次时，0.5%的费用由支付平台赚取。目前，大多数平台不收取投资者的充值费用，充值费用由平台支付。

监管吹除障碍

事实上，银行早就对p2p在线贷款托管垂涎三尺，但他们迟迟不开始的原因只是担心监管。然而，最近监管机构频繁表示支持银行的p2p托管，这也为银行的进军铺平了道路。

央行支付结算部副主任范近日表示，p2p资金托管应在商业银行进行，第三方支付资金托管容易导致风险传导和风险溢价，可能会成倍放大行业风险。

中国银行(601988，咨询)行业协会副秘书长肖恩也表示:“一些从事基金托管业务的非银行机构尚未取得相应的托管资格，风险管控的业务流程和系统效率还存在一些缺陷，可能导致一定的风险传递和风险溢价。”

张长林表示，民生银行的基金托管平台是在监管部门鼓励先试的基础上建立的，在筹备过程中得到监管部门的指导。

与第三方支付相比，商业银行在托管领域具有内在优势。李俊超表示，与第三方支付机构相比，银行是真正的托管机构，而第三方支付是虚拟托管账户。p2p平台将是一个大账户，然后虚拟用户托管账户将被分成账户。用户账户在使用前必须经过自己的授权，以防止平台使用用户资金而逃跑。银行可以为每个用户开立真正的独立账户。

此外，第三方支付机构自身也存在许多违规行为。Jinxin.com首席运营官安方丹对《今日新京报》记者表示:“首先，第三方支付公司不具备参与投资监管的专业能力，也没有授予监管权的相关规定。换言之，第三方基金托管业务不具备相应的托管资格；第二，托管过程的标准化和合规性无法确定。即使p2p平台被第三方支付机构委托资金，大多数支付公司也是按照p2p平台的指令运作的。事实上，自我整合、虚假投标和逃跑的问题很难解决。一位p2p平台专业人士表示:“目前，第三方支付内部账户之间的资金转移并没有在银行系统中得到体现。即使支付公司挪用资金，银行也无法有效识别，这也是监管机构最担心的地方。"

然而，在业内人士看来，银行和p2p的监管仍需要一段磨合时期。王坤如今天在接受《北京商报》采访时表示，严格来说，真正的托管是与托管人、受托人和出资人就资金的托管和支付达成的法律协议，资金只能在一定条件下转移。当投资者将资金存入托管账户时，托管人需要根据合同将资金支付给第三方。银行虽然设立了托管账户，但无法履行其托管义务，需要观察以确保资金严格按照相关方的合同执行，以便进行合同审查和合规性审查，而不是正式托管。否则，银行和其他支付公司的托管只是资金托管和支付的一个渠道，却不能履行其托管义务，这也是监管中的一个重要问题。