互联网金融“新兵”的风控玩法

本篇文章2593字，读完约6分钟

P2p在线贷款行业正在变成一片动荡的红海。

根据网上贷款主页的统计，截至2015年3月，全国共有1728个p2p平台，同比增长5%；当月营业额为492.6亿元，比上个月增长47%。

与p2p网上借贷平台数量和规模的快速增长相对应，各种问题平台的欺诈、挤兑、停业和取现困难的数量也在不断增加。目前，总数已达550个，仅在3月份，就有56个问题平台。

如何在混乱的市场中脱颖而出已经成为新在线平台面临的一个难题。这样，许多平台选择加强风险控制，对借款人和项目提出了更高的要求，比如选择政府认可的项目，或者对抵押和担保提出更高的要求，甚至要求保留抵押数据。

网上贷款行业的快速发展也引起了公证人等机构的关注。从长远来看，安全性高的平台更有可能成为最后的赢家；在当前激烈的市场竞争中，如何获得高质量的项目和高回报已经成为新平台生存的核心挑战。

公证机构等待机会进入

在问题重重的网上借贷平台中，与早期的“欺诈和挤兑”类别相比，现金支取困难的比例正在逐渐增加。

根据2014年中国网上贷款行业年报，2014年“欺诈、挤兑”和“取现困难”平台数量相当，分别占46%和44%；此外，一些平台因业务暂停或经济调查干预等其他原因而暴露。自2014年10月以来，取现困难平台数量大幅增加，其中12月份取现困难平台占当月问题平台总数的69%。

据该报告分析，“提现困难”已成为一个重大问题。一方面，经济疲软导致借款人资金短缺，逾期和展期现象频繁。再加上股市的复苏，投资者纷纷撤资，而平台却无法兑现。另一方面，潜在原因在于缺乏监管和平台运行不规范导致的流动性风险。一些网上贷款平台“拆盘”现象较为严重，财务实力和风险控制能力较弱，一旦出现负面消息，很容易引发挤兑。

“有一种拖欠运行的现象，一是平台本身想诈骗并把钱拿走；另一个是前端给用户一个回报率。当要兑现时，发现项目无法收回，变成坏账，被迫只能运行。”北京中信公证处副处长严亚强在参加博鳌年会时接到了记者的电话。

严亚强发现，与传统金融行业成熟的公证业务不同，如果网上贷款平台缺乏公证担保，一旦项目出现问题，将更难收款。

债权文书公证的好处是，如果债权人和债务人之间没有权利义务关系的争议，并且经公证证明具有强制执行效力，当债务人拒绝履行时，债权人可以直接向人民法院申请强制执行，而不需要向人民法院起诉判决。

严亚强表示，这意味着，如果经过公证的贷款合同存在还款问题，平台方可以直接进入执行程序，而无需经过法律程序，从而避免了诉讼时间，加快了债务偿还速度。这降低了“现金提取困难”的可能性。

吸引公证人的原因是p2p在线借贷行业的爆炸性发展。“我们必须每年为银行、信托、担保、典当和其他机构进行70，000-80，000次公证。经公证的合同金额超过1000亿元，在传统金融领域是非常大的。”严亚强说:“现在，当我们看到互联网金融的爆发，我们正在考虑我们是否可以慢慢地将公证融入到互联网金融行业。”目前，中信公证网上金融业务仍处于摸索状态，正在与不同机构协商。

新平台的风险控制

“虽然公证项目可以通过法律机制得到保证，但具体实施可能需要很长时间，因此我们将采用更加谨慎的风险控制方法来管理项目。”互联网金融平台首席执行官赵表示。

赵表示，作为一个新平台，双赢除了常规的风险控制措施外，还采取了更加严格的措施。例如，过去的经验发现，一些担保公司可能多次将一个主体抵押给不同的平台，这大大增加了项目风险。为了避免这种情况，赢得更多要求抵押信息，如房地产许可证，保持在平台上，以避免二次抵押。同时，对于房地产抵押贷款，目前只作为北京四、五环路的房屋使用，以降低风险。

曾在花旗银行工作的赵希望将传统金融机构的风险控制经验引入互联网金融领域。“从企业的状况来看，财务报告可能不真实，所以你应该在家检查一下。大项目的模式不适合小项目，而且数量不同。”赵说，赢多多以前看过一个工厂项目，工厂报告和抵押物没有问题。然而，当参观现场时，发现被询问的五名工人都是新来的。后来发现工厂已经停工半年了，工人们被临时招去开工融资。这样的项目被直接否决了。

当另一个平台促进金融时，它采取了政府信用干预的路线。他们的项目基本上都有政府的信贷支持。作为四川省投资促进会下属的互联网金融公司，投资促进金融专注于“p2g”，即政府信用的个人投资模式。

招商金融总经理汤唯表示，目前，该平台只做两类项目:一类是政府直接融资或授权国有企业融资的项目，有政府信贷支持，需要部分营运资金。另一种是针对小微企业，但中间必须由国有担保公司担保。

“如果属于政府项目的资金周转需求，我们的融资额度通常是项目总量的三分之一或四分之一，一年内风险系数低，收益稳定。”汤唯说:“以我们目前的项目为例。经过政府程序后，还款资金作为资金来源纳入地方预算，并有法律程序和法律保障。”

汤唯表示，对于政府直接融资或政府授权的国有企业融资的项目，它以政府信用为基础，有最高程度的担保。即使地方财政可能存在资金周转问题，其项目仍可通过披露后调整等多种方式实施，并纳入预算，风险很低。然而，面对小微企业的国有担保公司不能“跑”走，所以他们有更高的信用和更强的能力来覆盖他们的口袋。

在提高安全性的前提下，保证项目的数量和回报率成为新平台的重点。许多平台都有这样的口号:“风险相同，回报最高；风险相同，回报最低。”

“我们在风险控制方面是保守的。现在投资者对互联网金融平台还没有建立起足够的信心，安全确实是每个人最关心的问题。”长江商学院金融学教授、即时网络的创始合伙人兼首席财务顾问周春生表示，为了确保产品安全，该平台的所有产品都必须经过多层风险控制。首先，它们必须经过战略合作机构的严格风险审查，并承担连带责任。在此基础上，平台将进行风险审查和控制。最后，将会有足够强大的机构，如保理公司、保险公司或担保公司来提供担保，并努力做到万无一失。

周春生表示，为了安全起见，收入上确实会有一点牺牲，但即时利润网络通过降低交易成本和利润来保护投资者的收入。与此同时，王力目前的大部分产品都具有短期和较高的贷款效率，因此它已经成为吸引金融家支付更高成本的保证。

赵还表示，由于对担保材料的要求很高，目前合作的担保公司确实还不多，但她相信，最终还是可以找到满意的合作伙伴。“从短期来看，利润不是关键。最重要的是能够长期做下去。”