互联网金融呼唤混业大监管

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经过几年的野蛮发展，互联网金融一方面是成千上万只宠物的集合，受到各方的高度尊重；另一方面，平台的混乱和频繁运行恶化了产业生态。加强监管已成为全行业的共同呼声。7月18日，互联网金融业终于迎来了正式的监管文件——《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《意见》)。

《意见》对互联网金融监管有限制性约束，例如，要求从业人员选择合格的银行金融机构作为资金存管机构，这将对一些点对点贷款平台产生影响。与此同时，空也有一些灵活性，例如，用“个人”而不是“个人”或“自然人”来定义贷款人，这就给企业留下了一个作为贷款人的空行动。当然，仍有许多领域需要一些详细的规则来澄清。

近年来，互联网金融蓬勃发展，就像金融界和网络界的鲶鱼，搅动着一池经济泉水，这不仅使实体更容易获得融资，也给了他们更多的选择。互联网金融不仅支持大量的创业和创新项目，还创造了大量的就业机会。互联网金融所产生的活力已经成为“互联网+”强大生命力的典范，激励着更多的行业和领域进行转型升级。

随着网络金融的影响力和参与者的不断扩大，其规范化运作变得越来越重要。比如，一些p2p借贷平台为普通居民增加了良好的融资渠道，同时也为急需资金的小微企业搭建了更好的融资桥梁。因此，社会闲置资金继续流入实体经济。

没有规则，就没有方圆。无论是互联网还是金融领域，都有特定的规则。互联网金融在科技和政策的浪潮中迅猛发展，但也出现了一些混乱，包括但不限于一些不规范的借贷行为，以及一些网上借贷平台带钱潜逃的案例，这不仅损害了整个行业的声誉，也侵犯了许多普通投资者的合法权益。

“互联网+”降低了行业门槛，但监管需求正在增强。这需要监管当局的积极干预。最近十部委联合发布的《意见》表达了一种让互联网金融走上法治轨道的态度。明确了工业企业的一些规则和禁区，也明确了监管责任的划分，落实了监管责任，划定了业务界限。

根据《意见》，银监会包括点对点贷款、互联网信托业务和互联网消费金融业务；中国证监会负责互联网基金销售和股权众筹业务；中国保监会负责互联网保险工作；中央银行负责监管网上支付业务。这种权力划分主要是基于金融业传统的分业经营模式，并没有错。

然而，从长远来看，互联网金融带来的挑战不仅针对行业企业，还包括行业监管。互联网金融打破了一些传统行业的界限，整合与创新成为行业新趋势。一些互联网金融平台将不再局限于经营单一业务，或者一个业务将涉及多个领域，这可能会给多方监管带来不便。

从简化行政、分散中央权力、提高行政效率、便利市场主体工作的角度来看，统一的大金融监管模式更能适应行业发展的需要。例如，最近股市的巨大震荡原本是证券当局的监管范围。然而，由于大量资金从银行、保险、信托等行业进入市场，股市的持续非理性下跌可能导致系统性风险。一个部门很难应付如此复杂的局面。最后，多个部门的共同支持可以稳定市场。

同样，互联网金融创新不断打破行业界限，行业间渗透和融合频繁。特别是，目前的金融业已经逐渐从分业经营转向混业经营，例如，银行可以直接持有经纪许可证。传统行业的混业经营趋势将加速互联网金融的融合和发展，它们都在呼唤一种新的混业监管模式。