P2P贷后管理盲点：资金流向难控成不良地雷

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传统银行在发放贷款后可以监督企业的生产经营，但网上贷款平台无法监督企业的经营流程。如果是特殊用途贷款，很容易控制，但当涉及到抵押贷款或商业贷款时，就很不确定了。因此，网上贷款平台主要是通过贷前审查和贷中加强管理来降低风险，但实际上没有办法控制贷后的资金流。

赵先生是浙江省台州温岭市一家电器配件厂的老板，他是由一家网上贷款公司的代理人介绍认识的。去年年底，他获得了一笔20万元的一年期贷款，年利率为18%。

然而，获得这笔贷款的赵先生并没有将这笔钱投入到企业经营中，而是与其他民间借贷资金一起投入到股市中。虽然上半年股市大幅上涨，但6月中旬以来的大幅回调使赵先生遭受了严重的损失，现金流的短缺也使他原本稳定的企业陷入了困境。最后，赵先生带着家人逃走了。

据网上贷款平台代理人介绍，贷款是通过赵先生的付款账户发放的，然后可以转到银行账户兑现。资金的后续用途不得而知。

同样，经营童装的网店店主王也从网上贷款公司获得了30万元的贷款。王先生将贷款追到股市，由于市场剧烈波动，也造成了很大的损失和资金链断裂。

《21世纪经济报道》记者在采访中了解到，在普惠金融的保护伞下，许多网上贷款平台向企业或个人提供大量贷款。虽然大多数网上贷款平台都声称重视风险控制，严格选择贷款对象，但由于其能力有限或贷款发放后管理不善，很难监控贷款资金的流向，导致部分资金流向股市、博彩业等领域。这为在线贷款平台的不良状况埋下了一个隐患。

此外，为了吸引用户，借款人通常不得不支付比传统金融机构高出三至四倍的费用。

“包容性金融”的“好处”已经改变了它的口味。

资金流动成为监控的盲点

贷款后难以控制资金流动，已成为大多数在线贷款平台的头痛问题。

“贷款发放后，我们主要监督企业的生产经营。传统银行在发放贷款后也会这么做。不同的是，我们无法监控公司的业务流程。”一家在线贷款平台的业务经理告诉《21世纪经济报道》记者。

一家南方网上贷款平台的负责人向《21世纪经济报道》记者承认:如果是特定用途的贷款，很容易控制，但当涉及到抵押贷款或商业贷款时，就很不确定了。“我们主要通过贷前审计和加强贷款管理来降低风险，但实际上没有办法控制贷后资金的流动。因为我们很少知道客户的银行账户。”

一家股份制商业银行的贷款经理告诉记者，一般来说，银行对贷款资金的使用会有更严格的要求。对于个人贷款，贷款人必须明确贷款用途并提供相应的购买合同，银行将直接向制造商支付资金。在企业贷款方面，除了提交贷款用途和相关证明材料外，账户经理还将对企业客户进行尽职调查，资金也将支付给借款人以外的上下游企业之间有长期合作关系的客户。此外，银行将要求客户在银行开立支付结算账户，银行将实时监控客户的资金流。一旦资金流动出现异常，客户的账户将被暂时冻结。

“我们和银行的最大区别在于，银行可以冻结客户的账户。我们没有这个许可。“上述平台的负责人表示，即使发现客户挪用资金，平台也无能为力。以这个平台为例，它主要使用抵押贷款。只要按揭在平台手中，还款就有保证，平台不在乎贷款的具体用途。因此，抵押贷款的使用在业内很少受到监控。

一位个人消费贷款平台的负责人告诉记者，该平台贷给个人的资金大多在1000元左右，监控资金流动不划算。另一个平台也回复了《21世纪经济报道》记者，称该公司与第三方小额贷款公司合作提供了有限的贷款额度，在期限、地区和行业上高度分散，以降低风险。此外，平台确定的贷款收入足以支付补偿成本。

“即使对银行来说，也不可能完全避免挪用贷款的问题，这对于在线贷款平台来说更加困难。”一些内部人士说。

“当监控成本高于默认成本时，平台基本上没有监控客户资金流的动机。”广东南方金融创新研究所高级研究员潘建明说。在大多数平台运行中，借款人通过平台审核后通过平台发出投标，中标资金进入借款人的第三方支付账户。借款人将资金提取到银行卡后，网上借贷平台基本上失去了对资金的监控，只能通过线下定期检查的方式来降低违约风险。

网上贷款行业的许多人还告诉《21世纪经济报道》，尽管缺乏具体的统计数据，上半年通过网上贷款平台流向股市的资金数量并不小。在后期的市场波动中，许多投资者遭受了重大损失，这可能会对一些网上贷款平台造成不利影响。

银行存款仍然难以解决风险隐患

《21世纪经济报道》记者在采访中了解到，由于贷后管理的困难，一些平台也在尝试新的贷款模式以降低风险，供应链融资或融资租赁模式在业内被提及的频率更高。

一位网上贷款平台的负责人告诉记者，这些模式也借鉴了银行在贷款业务中的一些操作，即委托支付。当借款人需要借款消费时，平台要求借款人在指定的合作伙伴处完成消费，资金将直接支付给制造商。企业借款人的贷款用于生产经营时，也将向其上下游企业支付基金。满足借款人的需求，避免借款人挪用资金。在一定程度上，它可以防止客户挪用贷款资金。

网上贷款平台存管即将从原来的第三方支付公司转变为银行后，上述问题能否解决仍不明朗。

一位银行托管人告诉记者，在设计网上贷款平台的存管系统时，网上贷款平台还没有提出监管资金流的问题。他们主要关心的是客户能否及时偿还贷款。

“也许他们也觉得这太难了。银行渠道的资金流动是明确的，但在流出银行系统后，我们无能为力。”

中国政法大学金融创新与互联网金融法律研究中心主任李爱军告诉记者，网上贷款平台应该从资金来源、资金使用和借款人信息真实性等方面进行管理。但是，由于国家没有出台相应的监管规定，这些操作都缺乏具体的法律制度规定。

“银行存管能够解决的最好问题是防止平台形成资金池、自筹资金、时间错配、虚假投标、洗钱等。，从而避免平台非法集资，保护贷款人的资金权益。然而，资金的使用仍将是监测的一个难点。”李爱军说。

有业内人士指出，互联网金融确实方便了人们的生活、生产和投资。然而，不可否认的是，试图置身监管之外、缺乏有效风险控制的个人互联网金融不仅难以实现其“包容性金融”的理念，而且为自身的发展埋下了一个不良的地雷。