一家互联网保险产品提供商的百亿估值逻辑

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随着网络保险的蓬勃发展，一些网络保险周边服务公司的估值也在上升。

《21世纪经济报道》记者获悉，在中安保险首轮股权融资达到500亿元后，基于互联网和移动互联网技术设计和销售保险产品的上海伊势网络科技有限公司(以下简称“伊势网络”)正在进行新一轮股权融资，估值接近100亿元，许多保险公司都表示愿意投资入股。

日前，本报记者向伊势网络创始人于壮宏求证。他表示，新一轮股权融资正处于谈判阶段，具体投资机构暂时无法公布。

伊势网络之前已经完成了两轮融资，去年3月融资近2500万元；今年3月，它完成了一轮超过2亿元人民币的融资。投资者包括国泰君安(报价601211，咨询)、李丁资本、同创叶巍等机构。当时，估值接近15亿元人民币。

在业内人士看来，与伊势网络股权融资相对应的估值“飙升”，在一定程度上“沾了公共保险的光”。今年上半年，伊势网络代理相关产品的保费收入接近3.5亿元，约为平安保险的1/5。如果根据两者之间的保费收入差距来比较估值，似乎意大利时间网的十亿美元估值是有依据的。

“事实上，伊势网络的业务模式与中安保险不同。我们不是一家保险机构，而是一家纯粹的互联网公司。”于壮宏强调。如果中安保险将网络保险视为保费收入的增长点，伊势网络更倾向于将网络保险视为获取客户的低成本渠道。

“我们打算利用保险的共保原则，通过互联网保险创新，为每位客户降低各种寿险服务的成本。我们真正的利润更多地来自基于保险索赔的各种增值服务。”他说话直率。这也使得伊势网络避免了与保险公司的直接竞争，形成差异化发展。

保险公司成为“产品渠道”？

2011年，于壮宏离开传统保险业，创办了伊势。

在他看来，传统保险产品有不小的缺点。首先是利益锯割，即保险公司和客户之间往往存在风险博弈关系，这导致保险产品尽可能多地为索赔设置“障碍”，降低保险公司的索赔成本；其次，缺乏良好的客户体验。大多数传统保险产品都是针对人身伤亡索赔服务的，这导致很多人不愿意直接面对；第三，各种保险产品同质化竞争强，缺乏差异化，中间渠道长，导致保单价格高。

“我只是想用网络保险来改变传统保险的这些痛点。”他告诉记者，其实保险本身就是一种风险保障，生活中有各种大大小小的风险。如果我们能够利用网络保险抓住生活中的许多“小风险”，在保险和传统寿险产业链之间形成一个服务和理赔的闭环，那将是一片崭新的蓝海。

因此，伊势网络先后开发了破屏保险、高烧保险、航班延误保险、旅游医疗救助+免费wifi服务等产品。但是，伊势网只获得了“网上保险销售许可证”，不像保险公司可以直接开发产品，它可以利用互联网思维帮助保险公司设计创新的保险产品。

“我们更像是一家设计公司和互联网保险产品供应商。我们代表保险公司开发产品，并将产品提交给相关部门，然后将产品返还给我们的在线销售渠道。”他说，Yishi.com首先制定了保险产品业务模式和风险控制补偿模式，保险公司通过了相关产品审核，然后借助后者的营业执照发行了相应的网络保险产品。

大多数保险公司主要关注的是补偿模式是否完善，以及这类产品能产生多大的动力来获得客户，增加客户与保险公司的联系频率。

在业内许多人眼里，这也使得保险公司扮演了“产品渠道”的角色。名义上，他们是产品销售者，但实际保费收入和承保利润都可能以某种方式进入意大利保险的口袋。

俞壮宏解释说，事实上，意大利时间网的很多网络保险产品的保费都是由保险公司直接收取的，意大利时间不收取任何佣金。“实际上，我们从一开始就没有打算在保险产品上赚钱。”

网络保险只是一个“交通门户”

于壮宏认为，一旦保险服务机构将网络保险作为流量门户，他们就可以找到更多新的方式来发挥，甚至不用再拘泥于保险产品本身的承保利润，实现盈利模式的多元化。

以手机的破屏保险为例，他原本只是把这款网络保险产品当作一个交通门户，以低成本获得客户，增加与客户接触的频率。但是，随着索赔案件的增加(每天达到500多份订单)，他发现手机屏幕的维护也是一个巨大的市场，保险索赔可以转化为手机屏幕更换服务的费用，为被保险人更换屏幕可以获得增值服务利润。

今年4月，于壮宏成立了一家手机维修服务公司，到今年年底，该公司的订单量将超过2000个/天。

“我们甚至可以通过手机屏幕维修业务的利润回馈网络保险产品，通过降低保费获得更大的客户流量和业务收入。”他说。事实上，这也让他对网络保险有了新的认识——借助保险的共保原则，通过网络保险的创新，降低了每个客户的各种寿险服务的成本，从而实现了更低的客户获取成本和更大的流量，为扩大业务收入铺平了道路。

目前公司只有70人，真正来自保险行业的只有5-6人，只有一个产品总监，整合了所有互联网保险产品的设计和合规运营。于壮宏解释说，这种方法可以尽可能地降低通信成本。

"实际上，互联网对传统保险的颠覆还有很多."他认为，例如，网络保险可以使保单更加“友好”——许多传统保险产品都有免责责任，但网络保险可以通过设计特殊场景产品来免除免责责任；第二是使政策名称更容易理解。