P2P的使命：将非标资产标准化

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汤福永

最近，p2p行业发生了一些事情，这让笔者一直在思考p2p的未来将会是什么，它将以什么样的形式继续存在。

同样在与许多人的聊天中，普通人(报价603883，购买)也对目前正在发生的事情有点困惑，并且很难区分好坏。因为既有停业的，也有高调上市的。例如，近期p2p行业以3.7亿元的翼龙贷款获得央视广告冠军，一时令人兴奋，随后普莱森特贷款在美国上市，成为中国p2p企业中的第一家上市公司，一时令市场兴奋。

近日，在与尹柯创始人兼首席执行官林恩民的面对面交流中。作者赞同p2p产业的未来发展。这位80后企业家从美国留学归来，从另一个角度看待p2p在中国的崛起。在林恩民看来，几年前恰逢金融信息革命。通过比较美国的经济发展史，我们可以发现金融是一个国家在财富增长时期最重要的工具。这个工具可以增加财富，让很多人的梦想很快实现，无论是财富梦想还是物质梦想。更重要的是，金融可以使人们的生活更加平衡，也可以使更多企业的生产经营更加平衡。如今，互联网金融，尤其是p2p行业，迎合了这一市场发展。

林恩民认为，目前的p2p财务管理实际上是一种不规范的资产财务管理。在美国，大多数资产最终都实现了标准化。在中国，p2p实际上就是在做这样的事情，试图将市场毛细血管中的许多不被银行等金融机构认可的非标准资产变成标准资产，从而在投资者和金融家(或融资中小企业)之间建立一个资本借贷流程。在他看来，这个努力和市场化的过程也是一个帮助整个金融体系扩张的过程。推动中国大量非标准资产标准化的进程是未来金融市场的巨大推动力，这正是p2p现在和未来所做的，也是p2p在市场中存在的使命。同时，这种非标准资产的标准化是金融市场不断优化、升级和创新的基石。从这个角度来看，p2p对中国金融来说是不可或缺的。

林恩民这样思考为什么包括他在内的许多人选择p2p行业来创业。与私人银行、农村银行、小额贷款公司甚至金融租赁相比，p2p行业的兴起是一个市场发展到一定阶段的纯粹市场产物，从诞生之日起就没有任何规章制度，这是与其他金融行业最大的区别。因此，其吸引力、创新活力和动力也更强。虽然我们可以看到监管和监管规则在未来会陆续出台和严格，但是这个框架是基于市场本身形成的p2p产业链，而其他国家，比如小额贷款公司和银行，先画这个框架，你只能在这个框架中发展，而p2p没有这个先天的约束。

林恩民认为，目前p2p行业的发展道路特别像当时第三方支付的发展道路，在第三方支付市场自由发展了一段时间后，国家才给予监管和许可管理，但我们可以看到最初在市场上自由发展的第三方支付给人们的生活和原有的金融支付方式带来了多么大的变化和便利。然而，p2p的当前和未来发展恰恰是为了规范中国大量的非标准资产，从而推动中国金融资产的规范化发展进程。

与美国用几十年时间实现非标准资产的标准化过程相比，林恩民认为，中国的时间将大大缩短，而中国的巨大潜力在于大部分非标准资产尚未标准化。在这个标准化过程中，p2p在未来还有很多事情要做。对于p2p公司来说，如果非标准资产可以标准化，金融机构自然会进来，而p2p不一定涉及大量投资者的资金，这将促进金融生态的形成，p2p公司将把精力从资本转移到资产管理上。"监管p2p的一个方法是进行资产管理."林恩民说道。

林恩民认为，p2p行业的大多数公司未来关闭是合乎逻辑的。在他看来，今年10月份的收市潮比之前6月份的预测晚了一点，所以真正的收市潮应该已经过去了。此外，未来小型平台的融资会越来越差，慢慢被市场淘汰，真正有生存能力的公司可能会有50家左右。这一预测数据与派牌贷款首席执行官张军之前的观点相似。