主页 > 新闻 > 解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题

解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-18 15:41:41阅读：

本篇文章5075字，读完约13分钟

8月18日晚，总部位于深圳的前海汇金丰p2p平台正式上线，明确提出采用“o2o线上线下并行运营模式”。

事实上，不仅是新推出的前海汇金丰，中国也有越来越多的p2p网络借贷平台采用线上线下的方式。许多接受采访的业内人士表示，由于借款人信用报告和大数据风险控制不成熟，普通投资者无法在线获取相关信息，平台只能进行线下调查，以防范和控制风险。

但是，网上转网下也存在一些法律风险和政策风险，毕竟这种方式还没有得到法律和监管的认可。

P2p本地化选择

国外大部分国家都是纯在线的信息匹配和交易平台，而国内的p2p平台有纯在线模式和在线与离线相结合的模式。

“中国最早的一批p2p平台直接抄袭外国模式，成为纯粹的信息中介。然而，在我国信用市场不成熟的情况下，尤其是借款人信用信息的信息不对称，大数据风险控制的应用时机也不成熟。该平台只能离线了解借款人的信用信息，普通投资者无法了解。他们只能寄希望于平台的离线控制。因此，借款方的线下控制自然成为理所当然的事情。”首席执行官隋安伯平告诉《国家商报》。

解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题

在国内较早建立的几个p2p平台中，除了纯在线模式之外，到目前为止，大多数p2p平台都采用了线上线下相结合的模式，即在线筹集资金，线下发展团队。

“我们目前的投资、交易和客户信息都是通过互联网完成的，但我们不能在贷款前后在网上完成，我们必须在网下完成。”翼龙贷款首席执行官王思聪表示。

隋表示，o2o已经完成了投资方的网上化，同时对线下借款人的资格进行了审核，从而保证了信贷资产的质量。P2p可以为互联网上的投资基金创造一个大的入口，但在目前的市场环境下，很难成为借款人的大入口，所以o2o已经成为p2p网上贷款行业的选择。

实践中仍然存在问题

在实践中，如何使线上线下的结合更加完善，仍然需要平台具备一定的风险控制能力。否则，可能会出现没有项目投资、资金积累、没有合适的项目等问题。

“如果项目跟不上，投资者的资金就无法在平台上创收，资金可能会被转移走，这将对平台的运营产生很大的影响。”早些时候，一位p2p平台运营商对《国家商报》表示，如果平台上的项目太多，所有的目标都无法实现，而且项目持续时间太长，因此有必要保持它们在最佳状态下运行。

然而，在现实中，一些大型“投标”需要中标。随着项目来源的增加和平台上离线团队的增加，太多的项目会带来很多问题。

此外，网上招投标和线下开发项目没有得到法律法规的认可，不断受到行业的质疑，面临一定的政策风险和法律风险。

《上海》

担保小额贷款模式

P2p与外包担保和小额贷款合作回归中介的本质，但风险控制难以解决

邓力平从深圳派来的每个记者

p2p平台回归纯信息中介的呼声越来越高，越来越多的平台正在慢慢改变模式，试图为平台提供担保，并引入担保公司。此外，许多平台开始直接与担保或小额贷款公司合作，对方提供项目和担保，平台将不再做这项工作。

以已经完成两轮融资的优惠网络为例。在平台启动之初，选择了搭建平台的模式，即在线对接投资者，离线选择一定级别的小额贷款公司与担保公司合作。

根据优惠网络的业务模式，小额贷款机构将进行线下合作，小额贷款机构将进行现场调查、信用调查、初步信用评估和贷后管理等。小额贷款机构筛选出高质量的借款人，推荐给有利的网络，并为每笔推荐的贷款提供100%的连带责任担保。逾期和坏账由小额贷款或担保机构全额支付。

优惠网只是将投资者与投资和财务管理需求在线联系起来，提供贷款项目的各种信息，包括借款人的背景、贷款目的等。有利网络只提供信息服务，不介入交易环节，只作为一个纯粹的信息中介平台。

“这种模式的优点是平台可以节省成本，不需要建立线下业务团队，业务范围会更广，不局限于一个地方，开发速度会非常快。”一位p2p行业内部人士告诉《国家商业日报》。

随着越来越多的p2p平台与小额贷款公司和担保公司合作，小额贷款公司和担保公司越来越难以找到高质量的项目。

深圳一位p2p平台负责人早前表示，现在很难找到合作伙伴。该平台担心规模太小的担保公司和小额贷款公司的资格问题。大公司有更多的合作平台，而小平台已经失去了他们的议价能力，基本上失去了他们的利润空.

同时，上述p2p分析师认为，如果p2p公司不具备一定的风险控制能力，不能识别小额贷款公司和担保公司提供的劣质贷款项目，可能会造成操作风险。如果小额贷款公司和担保公司的实力不强，它们就是风险的来源，它们的业务参差不齐，无法细分，这也会造成一定的障碍。

《上海》

分支模式

分公司保证p2p项目面临高成本

邓力平从深圳派来的每个记者

一些p2p网络借贷公司试图建立自己的团队，并在全国各地设立分支机构，以便为平台提供足够的项目，确保项目的可持续性，便于项目管理，从而确保项目的来源。以深圳红菱创投为例，由于红菱创投在中国是一个成熟的平台，投资者数量众多，长期以来该平台一直缺少项目，只要新项目推出，往往很快就会被空抢走。

今年以来，红菱创业投资在合肥、重庆、佛山、南京和深圳设立了分支机构，在中国有20多家分支机构，并计划今年在全国范围内设立30多家分支机构。

目前，红菱创业投资的项目来自线下团队，即红菱创业投资的分公司，除了部分净值。分公司提供的项目由公司风险控制小组审核，通过后在平台上发布标书。

红菱创投的借款程序是由项目融资客户提交数据，经分行初审后上报总部风险管理部。经总部批准后，由公司财务计划部发出标书，借款人不得自行发出标书。之后，当地分行进行贷后管理。

除了红菱创业投资，还有很多平台采用了分支模式。这种模式的问题是，如果没有引入担保公司对项目进行担保，平台会在项目出现问题后进行预付款。在取消担保的呼声下，许多这样的平台引入了风险准备金。

深圳一位p2p平台人士表示，所有分行都在开发线下业务，以开发借款资源。该模型的优点是风险可以自行控制，同时也测试了平台的风险控制能力。

但是不可避免的问题是成本，而且离线开发团队的人工成本更高。这也要求平台有一个更好的内部管理系统，否则容易腐败。

《上海》

商业圈模式

商业圈贷款降低项目采购成本风险，集中测试平台风险控制

每个记者朱丹丹都是北京人

近日，国家商报记者了解到，许多p2p平台，如Building Blocks、莆田贷款、Gongfu.com等，都深入培育了商圈线上线下贷款，即以核心企业为枢纽，围绕其上下游企业融资需求而产生的业务运营贷款。

据众多业内人士分析，该模型通过核心企业的直接数据支持，使平台能够筛选出符合平台风险偏好的客户，也能有效降低网上借贷平台获取优质借款人的成本。

p2p研究机构棕榈树(Palm Tree)首席执行官洪表示，探索高质量的商业区和风险控制措施的有效性，将是检验这一模型可重复性的一大挑战。在经营循环贷款时，平台将更加注重对借款人还款意愿的调查，这也是信用贷款调查的重点。此外，这种模式也存在一些系统性风险。

P2p平台深度培育商业圈贷款

“商圈贷款模式下，风险控制是基于核心企业提供的可靠数据和借款企业自身的数据进行整体分析比较，既关注上下游借款人的经营、融资和还款能力，又分析核心企业的业务往来对该企业的重要性，并结合该企业和核心企业的历史交易数据和风险状况进一步描述贷款违约风险。此外，作为交易的一方(尤其是买方)，核心企业还可以通过应付账款等担保方式为贷款提供风险缓释。当然，商圈贷款必须有真实的交易背景，并对核心企业有非常严格的审查。”积木公司首席执行官董军说。

解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题

莆田贷款首席执行官吴海生表示，商业圈的模式是利用商会来发掘借款人。首先，中国独特的循环文化是其平台开展贷款业务、把握贷款风险控制的起点。其次，贷款风险控制的第一步是发现商业圈的贷款需求，并通过商业圈的关联性和社区属性对借款人形成自然的道德约束。第三，商界高层(总裁和副总裁)为借款人提供担保或要求关联方和关联企业进行联合担保，将承担贷款风险的责任划分到商界。

解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题

Gongfu.com CEO隋安伯平在接受《商业日报》采访时表示，商圈融资主要包括商圈担保融资、供应链融资和门店经营权质押融资等。无论是哪种形式，商圈企业都需要“持有一个集团”，即商圈的龙头企业或市场管理者需要率先与p2p平台进行谈判，然后融资后将资金分发给商家。依靠市场管理者在市场上批量开发商户，不仅可以解决小商户信贷额度小、分散管理的困境，还可以为市场管理者参与商户监管搭建一个平台。此外，在商圈引入龙头企业或市场经理为商户提供担保，可以有效解决单户商户的融资困难，有助于控制信用风险。

解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题

商业区挖掘和风险控制是关键

“核心企业在管理自己的财务时，需要及时向上游支付，并尽快从下游收回款项。在这个过程中，存在各种账期缺口，这是平台进入商圈的主要原因。通过核心企业的引入，平台可以快速将有融资需求的上下游企业推向市场，通过核心企业的直接数据支持，筛选出符合平台风险偏好的客户。”董军分析道。

隋安伯平说，这个商业圈也可以说是供应链金融的一种模式。与单一的信用实体相比，中小企业和p2p平台采用商圈融资模式是一种双赢的局面。首先，它降低了通过p2p平台获得高质量借款人的成本。在与商业圈合作的前提下，解决第三方担保，商业圈负责贷款项目的开发。该平台的主要任务是在线连接投资者。商圈和平台充分发挥各自专业领域的优势，实现优势互补。商业区深入当地市场，贷款项目源源不断。该平台不需要建立庞大的线下借款人营销团队，属于轻资产模式，成本可控。通过这种商业区贷款模式，建立了一种营销和管理模式，可以为这样的客户批量复制和开发。

解码P2P网贷的N种O2O玩法：仍存项目衔接不畅和监管难题