互联网金融合规生死劫

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[政府已深入出台监管规定，并发布整改实施方案，表明政府决心将互联网金融纳入国家大型金融监管体系，以防止系统性风险从非常规领域爆发]

有17个部委的7个文件，今年4月开始的互联网金融整顿将会加快。

10月13日，在国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治实施方案》(以下简称《方案》)后，“党的三次会议”还发布了主管互联网金融业专项整治的详细方案。它涉及p2p、股权众筹、第三方支付、跨境资产管理和互联网保险，将全面覆盖互联网金融业的整顿。

近两年来，随着互联网金融的爆炸式增长，行业风险事件频繁发生，也给互联网金融业带来了“负能量”。在业内许多人看来，该计划的实施可以消除行业的混乱，防止互联网金融行业的“恶钱赶走好钱”，促进行业的“阳光”发展。

“互联网金融业无疑将迎来行业洗牌的速度，而合规将成为一场生死攸关的抢劫。”排派贷款(paipaipai Loan)首席执行官张军表示，在不到两个月的时间里，政府出台了密集的监管规定，并发布了整治工作的实施计划，这表明政府决心将互联网金融纳入国家大型金融监管体系，防止系统性风险从非常规领域爆发。

“代表团三次会议”对互联网金融业专项整治行动也有一致的时间表。调查已于今年7月基本完成，整改将于今年11月底完成，验收将于2017年1月完成。

P2p:综合分类和处理

银监会10月13日发布的《p2p点对点贷款风险专项整治工作实施方案》(以下简称《p2p整治方案》)明确了网上贷款机构整治的原则、目标和内容。

p2p补救计划对p2p在线借贷市场中的在线业务和离线实体进行了全面调查。即将从事线下金融业务活动的网上贷款机构和参与网上贷款业务的综合互联网金融平台纳入专项整治范围，实现风险防控和治理全覆盖。

这意味着，希望从p2p在线借贷中剥离其他业务的线下平台也将被纳入整改范围。根据银监会的整改过程，该行业已在11月底前进行了彻底调查、分类和处置。

调查内容包括网上贷款机构的基本情况、各种产品和业务运作情况以及存在的主要问题。此外，银监会表示，近年来业务扩张过快、媒体过度宣传、承诺高回报、涉及房地产配置或校园网上贷款的网上贷款机构也进行了重点调查。

银监会提出的分类处置也是此次p2p整治计划的亮点。也就是说，根据调查结果，网上贷款机构分为三类:合规、整改和禁止。

对于合规机构，银监会鼓励其合规发展。对于经营不规范、风险控制不足、缺乏可持续经营和自我约束、信用中介异化、触及业务“红线”等问题的机构，银监会也要求限期整改，如果整改不到位，整合将被取消。

对涉嫌非法集资等非法活动的被取缔机构，要严厉打击，坚决实行市场退出。

调查后如何对p2p进行分类？该p2p修复方案给出了五个标准，一是满足信息中介的定性；第二，业务符合直接贷款标准，即个人之间通过互联网机构直接贷款；第三，你千万不要触及企业的“红线”；四是落实贷款人和借款人资金的第三方存管要求；第五，信息披露完整、客观、及时，具有合规的网络安全设施。

“目前，行业内各种平台的合规性进展依然缓慢。除平台原因外，还有合规指引不完善等因素，因此下一步时间不够，合规调整已进入加速冲刺的关键时期。”深县有才的首席执行官易慧说。

股权众筹:8张黑名单和7条红线

在股权众筹领域，中国证监会牵头发布了《股权众筹风险专项整治实施方案》(以下简称《众筹整治方案》)，将八大领域的问题列为整治重点，包括“平台、房地产开发企业和房地产中介以“股权众筹”名义非法集资活动”。

"股权众筹主要是指通过互联网宣传小额股权融资的活动."在回答记者提问时，中国证监会发言人张笑君表示，互联网股权融资平台及平台上的融资人进行互联网股权融资时，严禁擅自公开或变相公开发行股票。

从整改的重点来看，监管部门将关注八个方面。一是互联网股权融资平台(以下简称“平台”)以“股权众筹”的名义从事股权融资业务。其次，该平台以“股权众筹”的名义筹集私募股权投资基金。第三，平台上的金融家未经批准公开或变相发行股票。第四，平台通过虚构或夸大平台实力、融资项目信息和回报误导投资者。第五，平台上的金融家欺诈性地发行股票和其他金融产品。第六，平台及其工作人员挪用或占用投资者资金。第七，平台、房地产开发企业和房地产中介机构以“股权众筹”的名义从事非法集资活动。第八，证券公司、基金公司、期货公司等持牌金融机构与互联网公司合作开展违法违规业务。

除了重点整治之外，众筹整治计划还界定了互联网股权融资的行为边界，并画出了七条红线。

一是平台及平台上的融资人进行网上股权融资，严禁擅自公开发行股票。第二，严禁变相公开发行股票。三是严禁非法开展私募基金管理业务。第四，严禁非法证券业务。第五，严禁金融产品和业务的虚假和非法广告。第六，严禁挪用或侵占投资者资金。第七，持照金融机构不得与未取得相应业务资格的互联网金融机构合作。

网络保险:三大补救点

中国保监会还发布了《网络保险风险专项整治实施方案》(以下简称《网络保险整治方案》)，对网络保险机构快速发展中存在的风险进行专项整治。

“近年来，网络保险取得了持续快速的发展。中国保监会一贯坚持发展与规范并重，及时制定了相应的监管规定。风险情况一般是可控的，但有些潜在风险需要高度关注。”中国保监会有关负责人在回答记者提问时表示。

根据互联网保险的补救计划，其补救的重点主要在三个方面:一是互联网高现金价值业务。需要纠正的问题是，保险公司通过互联网销售保险产品，并做出虚假描述、片面或夸大宣传过往业绩、非法承诺损益等误导性描述。

中国保监会还实施了网络保险整改，加强了对网络保险信函的监管，检查了万能寿险产品相关风险，出台了监管政策，加大了对网络高价业务的查处力度。

第二，“跨境业务”，即保险公司依靠互联网开展的跨境业务。需要纠正的是，保险公司与不具备经营资格的第三方网络平台合作开展网上保险业务，与提供信用增级服务、设立资金池、非法集资的网上信用平台合作。

同时，在互联网信用平台融资担保保险业务运营过程中，风险控制手段不完善、内控管理不到位的互联网保险机构也将得到整改。

第三，非法经营网络保险业务。一方面，要清理互联网医疗保健业务的资质，如重点查处无证机构非法经营的互联网保险业务。另一方面，是调查和处理通过互联网以保险公司名义进行的非法集资活动。

“网络保险专项整治工作要求着眼当前，有效防范和化解风险，着眼长远，推进长效机制建设。”中国保监会表示，将通过完善网络保险监管体系、建立和完善网络保险业务动态监控机制、积极构建监管合力，推进长效机制建设。

此外，保监会还要求网上保险机构严格执行客户资金第三方存管系统的要求，保障客户资金安全。

中国央行整顿了第三方支付和跨境资产管理

在国务院方案体系下，央行同日发布了两个详细方案，即《非银行支付机构风险专项整治实施方案》(以下简称“支付整治方案”)和《互联网和跨境金融业务资产管理风险专项整治实施方案》(以下简称“跨境资产管理整治方案”)。

在支付补救计划方面，央行将重点关注支付机构客户准备金支付风险、机构间清算业务补救和无证支付业务补救。

关于第三方支付储备基金的风险管理，央行表示，目前，支付机构已经在多家银行以自己的名义开立了客户储备基金账户，进行分散存储。平均每个支付机构为客户储备基金开立了13个账户，最多的为客户储备基金开立了70个账户。

“客户储备资金分散存放不利于客户储备资金的有效监控，也有被支付机构挪用的风险。”在回答记者提问时，央行有关负责人表示，通过制定客户准备金集中存管计划，要求支付机构将客户准备金存入符合要求的中国人民银行或商业银行。

为整治无照支付业务，央行重点清理了无照机构名单及相关信息，并根据无照机构的业务规模、社会危害程度、违法性质和严重程度进行分类落实。

无证经营支付业务主要包括无证收购银行卡的核心业务、无证经营网上支付业务、无证经营多用途预付卡的发行和受理。

跨境资产管理整改重点涉及相关业务资质、开展跨境资产管理等金融服务的各类互联网企业、综合业务特征明显的互联网企业。

央行表示，随着互联网金融的快速发展，一些企业通过互联网开展资产管理和跨境金融业务，也存在一些潜在风险。例如，一些企业向没有能力识别风险的投资者出售高风险金融产品，扰乱了金融市场秩序，可能给投资者带来损失。

与此同时，一些互联网企业正在不断渗透到各个金融领域。这些企业形式多样，覆盖面广，规模大，传播迅速。一些企业不同业务部门之间的关联交易和利益转移可能会造成风险交叉感染。

跨境资产管理和补救计划对综合业务特征明显的互联网金融机构提出了规范性要求。相关机构应建立防火墙系统，遵守关联交易监管要求，严格账户管理，有效防范相关风险。