P2P平台四大难题待解 探寻一站式理财前途难卜

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P2p作为互联网金融业的主力军，在经历了近年来的浮躁喧嚣后，陷入了“何去何从”的困惑。随着银行等传统金融机构加快互联网步伐，百度、阿里巴巴、腾讯和京东等“batj”(百度、阿里巴巴、腾讯和京东的缩写)进入金融领域，许多p2p在线借贷平台变得焦虑不安。p2p平台的利率持续下降，优质资产的收购变得越来越困难，监管规则慢慢消失，问题平台层出不穷。这些问题使得网上贷款平台站在了“四面悬崖”的边缘，转型似乎迫在眉睫。

自2015年3月lufax宣布向开放式金融资产交易信息服务平台转型以来，业内掀起了p2p公司转型的浪潮，出现了越来越多的“财富管理超市”概念平台。2015年9月，积木宣布其积木基金开始销售广发基金、鹏华基金、财通基金等三家基金公司的约120种基金产品；10月，人人网推出了全新的理财品牌“人人网我们理财”。

排派贷款首席执行官张军在接受《证券日报》采访时坦言，“目前，大部分p2p平台都是以p2p的名义开展银行业务，这与p2p纯粹的网上、小型、分散的业务模式相去甚远。在市场和监管的双重压力下，转型自然成为大多数p2p平台必须做出的选择。”

“一些p2p网络借贷平台正在设计一些浮动收益产品，这也对监管提出了一定的要求。基金销售和保险销售将成为p2p网上借贷平台的标准，金融综合管理平台转型将是大势所趋。”共振科技首席执行官陆玉泉告诉《证券日报》记者。

变革迫在眉睫？

随着p2p行业综合回报率的逐渐下降，p2p平台的能力和收入水平都在下降。随着高回报率p2p平台的蓬勃发展，它已经明显失去了早期疯狂增长的优势，因此p2p行业也在积极探索转型之路。

“这是大势所趋。在当前经济低迷和借贷需求萎缩的情况下，许多转变了“综合财富管理”的平台已经开始减少传统的点对点贷款业务，以避免市场需求萎缩和可能触及资金池等风险，并已转变和升级为基金中介。、股权众筹、保险中介等模式。”马孜金融银行合伙人唐告诉《证券日报》记者。

中国投资咨询公司金融行业研究员霍晓华告诉《证券日报》记者，“p2p平台的转型确实迫在眉睫。一方面，当前政府对p2p行业的监管越来越严格，许多p2p平台的利润受到挤压。另一方面，银行和batj开始介入p2p领域，这将对现有的p2p平台产生重大影响。银行和batj在资本和市场影响力方面都有优势，对投资者更具吸引力。”

投资公司首席执行官黄世贞在接受《证券日报》采访时分析了目前p2p需要转型的主要原因。首先，行业收益率下降，仅靠高利率难以维持客户；传统资本的进入加剧了行业的竞争；消费金融和供应链金融等细分市场潜力巨大；传统抵押贷款业务同质化严重。

“当前的经济低迷导致贷款需求萎缩，监管规定不明确，这确实给行业带来了一些压力。该平台需要通过寻找高质量资产、扩展多行业产品线和开发基于平台的金融服务来找到转型的方法。”贝塔的首席执行官郭鹏告诉《证券日报》记者。

“纯”在线贷款平台仍然占据主导地位

数据显示，截至2015年10月底，中国p2p网上贷款运营平台的数量已达2520个，但一些在业务上已经达到一定规模的知名平台是转型的主要平台。“共有10多个平台，如陆丰、积木、投资网络、集团贷款网络、人人贷款、红菱创业投资、诺诺庞德、91王采等。”英灿咨询公司的高级研究员张告诉《证券日报》记者。

与此同时，她向记者列举了转型平台的具体表现模式，“一站式财务管理，如公募基金、私募基金、保险、信托、资产管理等产品模式；一些p2p在线借贷平台已经转变为混合形式，比如加入众筹作为共同的黄金业务模块；发展成为p2p开放平台等形式。”不过，她表示:“目前，纯网上贷款平台仍占主导地位，转型平台的总比例仍较低。”

金蛋理财首席执行官邓伟在接受《证券日报》采访时表示，真正的转型平台并不占据主流。他说:“从我个人的角度来看，网上贷款行业和网上贷款平台的真正转型并不多，能够转型的空数量有限，因为网上贷款平台的本质是流动经济。传统金融机构主要依靠人力为用户提供面向服务的财务管理方法。另一方面，互联网公司充分发挥互联网技术的优势，降低服务成本，为理财人士提供服务。因为流量掌握在互联网巨头手中，而标准化产品是他们最好的。因此，对于流量较小的互联网金融公司来说，要想推出标准化的金融产品，向一站式金融管理转型，挑战是非常大的。一些大型互联网金融公司更有可能成功转型。”

“对于拍卖贷款来说，被动转型并不存在，但对于一家互联网金融公司来说，改变是一种正常状态。”张军告诉《证券日报》记者，“早在两年前，我们就预见到了经济低迷对企业贷款的影响，果断削减了企业贷款业务，完全转变为基于消费的个人信用贷款。这两年的结果证明我们的选择是正确的。”

在转型之路上奔跑的P2Ps

转型能否成为p2p平台在资产稀缺和同质化竞争加剧中取胜的有力武器，还有待时间和市场的检验。记者在采访中发现，虽然转型仍未占据p2p平台的主流，但许多p2p网络借贷平台已经将转型定位为未来战略或有着强烈的意愿。

“九尾鱼未来的发展战略主要是移动平台的转型。未来的主战场是移动互联网，这对我们新的运营战略至关重要。例如，在服务体验方面，我们将更加注重用户在pc端和移动端的高质量一致性体验——注册、认证、卡绑定、投资、支付和续订更加智能化；个人账户互动更友好，功能更强；社交和增值服务更加人性化，例如新的“合作伙伴计划”，它允许用户在分享新的金融体验的同时获得更多财富增值。”郭鹏告诉《证券日报》记者。

“目前，很难打造一个纯粹的p2p平台。如何摆脱这种困境已经成为p2p平台的首要问题。预计大多数平台将努力改造或丰富自己的产品线，或采用多种运营模式，以确保公司的正常运营和稳定发展。目前，除了pc和手机在线平台外，线下体验店和社区推广服务也在稳步推进，力争为马孜金融打造一个网上到线下的互联网金融。”唐对说道。

“我们开始构建的不是简单意义上的p2p平台。海尔金融想建立一个整合的金融超市平台。未来，它还将与一些传统金融机构合作，基金产品的销售也不会被排除在外。”海尔金融副总经理凌庚生告诉记者。

“除了多元化的业务发展之外，未来的p2p平台转型需要对p2p业务本身进行集约化培育。虽然目前p2p平台的发展环境已经恶化，竞争日益激烈，但这并不意味着p2p平台已经失去了发展的空，而是p2p平台需要从粗放型发展模式向集约型发展模式转变，提高风险控制能力，为投资者提供更好的服务。”霍晓华告诉《证券日报》记者。