陆金所加强风控建设迎上市

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Lufax最早于2016年下半年开始上市，接近B轮融资的尘埃落定。该公司最近在内部努力构建风险控制体系。据悉，该项目得到了集团负责人马明哲等管理层的大力支持，并表示即使短期内地黄金交易所的业务量减少，也不会犹豫。

“管理层达成的共识是，互联网金融的本质仍然是金融，其成败取决于风险控制。”lufax副总经理兼首席风险官杨军最近在接受《上海证券报》采访时透露了真相。他透露，目前由七大要素组成的风险管理体系已经初步形成，并将于近期启动。而业内人士认为，该系统很可能会成为互联网金融平台的风险控制样本。

在短期业务下滑时加强风险控制

正在进行B轮融资的Lufax目前正在内部实施“七步风险控制系统”。根据lufax的内部测试，该风险控制体系实施后，一些不符合高标准风险控制要求的产品供应商和买家可能会流失，这可能会使lufax的业务量减少10%至20%。

那么，为什么lufax在上市前的关键阶段做出了这样一个影响短期业务规模的重大决策？

杨军坦率地说，起初公司内部有人反对，但后来达成的共识是，我们不应目光短浅。从长远来看，风险控制是金融企业尤其是互联网金融稳定的基础。“牺牲的交易量实际上是不应产生的交易量。从长远来看，它保护了投资者，提高了他们的体验。最终，平台的核心价值更加突出。”

“作为一个平台媒介，一方面，我们必须确保资产提供商找到合适的资金，另一方面，我们必须确保投资者的投资符合他们的风险偏好。“为了实现这一目标，lufax开发了一个七步风险控制系统。这七个步骤是:风险政策框架体系、信用评级、信息披露、投资后预警与监控、风险管理体系、风险评估体系、资产与资金的准确匹配。

对产品和客户的星级进行分类

“事实上，在复杂而精密的七步风力控制系统背后，可以用一句话来概括。首先，根据评级对产品进行分类，根据风险承受能力对投资者进行分类，然后根据已建立的模型对两者进行匹配，以确保向合适的投资者出售合适的产品，并辅之以持续的评级和持续的信息披露。最后，产品将实现全生命周期风险管理。”杨君是一个词。

在“将正确的产品销售给正确的人”的过程中，lufax七步风险控制系统的亮点之一在于产品的信用评级，这些产品是通过简单的互联网语言披露和呈现的，而不是业界普遍采用的晦涩的标准化术语。

“从明年1月1日开始，如果投资者登录lufax平台，他们会发现每个产品都将显示一个清晰的风险标识。此标志代表lufax的内部评级结果，并将使用星级评级来显示产品的安全性。例如，五星级产品代表最高级别的安全性。”杨军表示，星级评定只是最终的表现形式，在评定过程中考虑了一系列多维度，评定过程极其严格。“例如，对于结构复杂的非标准产品，我们将具体披露最后一层的投资，以便投资者能够充分了解产品背后的收益和风险。”

除了在资产方面对产品进行风险分类外，lufax还将对投资者的风险承受能力进行分类，并根据投资经验、风险偏好和财务状况将投资者分为保守型、稳定型、平衡型、成长型和进取型五类。“此后，lufax将确保资产提供商能够根据既定的投资者和产品风险适应系统获得满足其需求的资金，投资者还可以购买适合其投资风格和风险偏好的产品。”杨军告诉记者。

杨军进一步透露，与此同时，在适配系统后面设置了多层防火墙。“例如，对于70岁以上的投资者，在遵守风险适应规则的基础上，我们还会通过电话告知风险，并在购买前再次确认。同时，对于两个风险级别最高的非标准产品，当投资者首次大量买入时，我们也会通过电话进行确认。”

“一方面，我们通过自身调整加强风险控制。另一方面，我们也希望监管当局能够加快互联网金融的监管和进度。”在杨军看来，随着近期一系列相关风险案件的发生，网络金融监管的紧迫性变得更加突出。