马蔚华：余额宝倒逼银行提高利率

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新京报(记者刘希若)昨日，在中国企业家俱乐部举行的“中国绿色公司年会”上，针对近日余额宝推高社会融资成本这一备受争议的问题，香港永隆银行董事长、前招商银行行长马魏华表示，余额宝并没有提高信贷成本，而是在一定程度上加快了银行利率市场化进程。

余额宝加快了利率市场化进程

随着余额宝领导的互联网金融产品在过去半年的快速扩张，传统银行业似乎开始感到危机和恐慌，各方的围剿力量频频出手。

今年2月，中国银行、平安、交通银行和工行等多家银行推出了类似于余额宝的在线金融产品，以努力控制存款损失风险。随后，监管部门加强了对互联网金融产品潜在风险的控制。3月中旬，央行停止了虚拟信用卡和二维码。“监管部门将进一步加强监管”，如“提高货币资金风险准备金”等言论在市场上蔓延。

同时，央视证券频道评论员钮文新提出余额宝是金融业的“吸血鬼”的说法。他炮轰余额宝等网络金融产品的存在，推高了社会的融资成本，应予以取缔。

消息出来后，很快引起了人们的注意。余额宝是否推高了信贷成本成为公众讨论的焦点，正反两方面争论不休。

“我们不应该简单地说市场利率提高了。如果从利率市场化的角度来看，目前的银行利率是低的。这部分可能是欠客户的，应该退还给客户。今后，一旦利率市场化，不合理的低利率必然会增加。”在昨日的会议上，在一家传统银行工作的中国招商银行前行长马魏华表示，目前，由于利率不是以市场为导向的，银行无法在高利率下存钱。余额宝的吸引力在于，它比银行活期存款的利率高十倍，吸收的资金有90%返还给银行，相当于把利息返还给用户一个循环。

“从这个意义上说，余额宝迫使银行提高利率，实际上加快了利率市场化的进程，使市场回到了现实。”马魏华说。

银行与网络金融的互补性是未来的发展方向

相关统计显示，今年一季度，银行存款减少了近1万亿元，而另一方面，自去年年中推出以来，余额宝短短半年多时间融资规模就突破5000亿元，用户多达8000万。

“事实上，互联网金融的出现正在推动银行改革，而在银行变革和发展之后，它也将推动互联网公司的进一步发展。”马魏华认为，金融的本质是资金的流通，而互联网技术带来的是资金流动的效率。因此，传统银行和互联网金融都应该是移动终端发展的受益者。

"未来的金融发展应该是传统金融和网络金融的互惠关系."马魏华表示，商业银行的优势在于资金、经验和网络布局，而互联网金融的优势在于大数据、渠道和庞大的新客户群。因此，传统银行应积极融入互联网，实现与互联网企业的优势互补，这是未来金融业的发展模式。

声音

一旦利率在未来市场化，不合理的低利率肯定会增加。——香港永隆银行董事长、招商银行前行长马魏华

当4万亿大规模投资政策出台时，信贷通常给予国有企业和中央企业。——国务院发展研究所研究员、经济学家吴敬琏

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“最后，要素市场并不令人满意，尤其是资本市场，可以说是非常不正常。”吴敬琏说，为了改变目前的状况，应该加快市场化改革。"正如十八届三中全会所说，让市场真正在资源配置中发挥核心作用."

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