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让P2P再“裸奔”一会

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-19 01:13:42阅读：

本篇文章2663字，读完约7分钟

作者认为，p2p行业仍处于起步阶段。如果监管过早切入，可能会造成四个后果:一是实体经济难以获得财政援助，就业形势严峻；第二，观念闭塞，互联网金融创新停滞不前；第三，如果有监督，就会有筛选，投资和财务管理教育的普及就会停滞不前；第四，投资者缺乏风险意识，监管当局容易被绑架。

让我们来谈谈p2p的好处。我了解到一个真实的案例:一家化工企业财务困难，信誉不佳，近两年被供应商、客户、小额贷款公司、高利贷者和中国农业银行起诉。然而，在p2p平台以年息筹资7000万元人民币后，情况很快逆转，230名员工的就业得到保证，公司的新项目很快投入生产。

显然，p2p的出现，在一定程度上解决了银行借款门槛高、审核流程复杂、贷款速度慢等各种问题，弥补了小额贷款公司高利率的不足，可以迅速为实体经济注入活水，也促进了就业和社会稳定。这家化工企业是受益于p2p的缩影。三、四线城市的许多中小企业都面临着同样的情况，p2p在发展地方经济中的作用是显而易见的。

随着面向企业和个人的p2p融资服务的不断升级，p2p的不断创新让投资者喜欢上了它。

近两年来，我们可以看到，在p2p监管“低压力”的前提下，金融人才和互联网人才集思广益，创新推出了p2b、p2c、p2t和p2w等多种模式，有的甚至将o2o和lbs结合起来。票据、基金、债券、信托和收益权证书都已在网上发行，并以高回报赢得了一个/”

另一方面，虽然年回报率高达10%左右，但传统金融发行的中小企业民间债务的发行量正在逐渐萎缩。

因此，p2p的创新弥补了传统财务分配、包装宣传和交易成本高的缺点，满足了投资者日益增长的投资和财务管理需求。

此外，笔者还认为，p2p的意义不仅在于激活实体经济，还在于加速人们投资理财教育的普及。p2p可以将复杂的金融产品打包成易于理解、利润可观的互联网金融产品，并向普通人解释传统金融机构所描述的“投资理财”概念，这比证券公司和银行开展的金融教育更有基础。

目前，中国家庭储蓄超过43万亿元，是世界上储蓄率最高的国家。2013年，中国家庭私人金融市场规模为5.28万亿元。然而，相关研究机构预测，2014年p2p交易总额最多将达到3000亿元，3000亿元只是5.28万亿元的零头。这说明中国的金融教育是普及的/0/室。因此，让p2p以各种形式自由发展，必将把投资和财务管理知识带给成千上万的家庭。

让P2P再“裸奔”一会

写了这么多之后，也许读者应该问，上面只提到了p2p免费开发的好处，为什么没有强调风险，没有监管怎么保护投资者的权益？

作者一直认为p2p是一种非常奇特的金融形式，流行的说法是一个人或一个企业在网上向一群陌生人借钱，而他们却无法从熟人、银行、小额贷款、基金、信托和他们周围的经纪人那里筹集资金。因此，作为投资者，我们必须明白，p2p本质上是私人借贷，没有机构作为专业的交易风险中介，所以它是有风险的。P2p贷款本质上与国外发行的“垃圾债券”是一样的。到目前为止，p2p平台还没有承诺保护资本和利益，所以投资者自担风险是很自然的。

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据笔者观察，目前大多数p2p平台过于强调抵押和担保，而投资者只认可抵押担保。事实上，从银行的角度来看，贷款的真正重点应该是资本投资业务能否产生可持续的现金流，即第一还款来源是否可行。抵押和担保只属于第二还款来源。如果它真的到达第二个还款来源阶段，清算和拍卖也将花费时间和法律。目前，近3000亿元的网上贷款交易量，甚至5%的坏账，是150亿元，这将影响成千上万的借款人。投资者应该为长期催款做好准备。

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我不建议过早介入监管的原因是我认为p2p过早介入监管。首先，监管部门负有为投资者收回债权的义务。第二，投资者金融教育的普及停滞不前。第三，它可能会给p2p的发展带来很大的不确定性。

目前，中国缺乏投资者教育。大多数人认为他们是金融消费者，而不是投资者。此外，还有1400多个p2p平台，就像野马一样，它们仍在洗牌。因此，一旦p2p监管规则宣布，投资者很有可能。因为p2p平台运行，贷款逾期甚至坏账，他们不接受账户。他们向监管机构请愿，要求“讨论”，并绑架监管机构，要求他们自己的索赔。后续可能会给互联网金融政策带来重大不确定性，互联网金融创新非常好

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