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宝宝：混战之困

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-19 04:49:42阅读：

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银行部门加入了这场混战

面对“宝贝”的洪流，许多银行今年纷纷推出自己的理财产品，并进行有效反击。如民生银行(报价、询价)(600016，股票栏)以如意宝为龙头，平安银行(报价、询价)(00001，股票栏)推出平安，兴业银行(报价、询价)(601166，股票栏)店主钱包，兴业银行，工银财宝，中国银行人寿

银行的进入开辟了一条颠覆传统模式的互联之路。今年5月，不到3个月前正式开业的民生银行直通车(以下简称“民生银行”)公布了自己的成绩单:截至5月15日，民生银行的开户数为35万，如意宝的规模为139亿元。3月底，兴业银行直接银行正式启动，货币资金产品正式推出。兴业银行银银平台推出的“司库钱包”产品5月份已突破400亿元，显示出较强的吸纳黄金能力。

宝宝：混战之困

与中小银行相比，大银行对“宝”产品的推广要低调得多。例如，工行今年年初推出的“薪资宝贝”产品仅在部分分行实施，而中行推出的“生活宝贝”却没有经过广泛宣传。

最近，虽然电子商务部门“宝贝”的7天年化回报率已降至5%以下，但银行部门的许多“宝贝”仍将7天年化回报率保持在5%以上。

收入下降的困境

以余额宝为代表的网络金融已经掀起了整个金融业，尤其是基金业。据基金行业协会统计，截至2014年5月底，货币资金规模达到1.92万亿，占公共资金总额的48.93%，而去年年底为24.9%。

自2014年以来，货币基金规模的增长率一直惊人。2013年底，货币基金的总规模只有7475.9亿英镑，但今年前五个月，它增加了约1.2万亿英镑，增幅为157%。从具体数据来看，从1月到5月，分别增加了2056.52亿、4701.37亿、344.13万亿、2937.64亿和1687亿。

在余额宝的影响下，bta、京东小金库和三大运营商等巨头纷纷涌入，基金公司开始抢占更多入口。然而，由于今年以来婴儿的收入一直在下降，货币基金的增长率也呈下降趋势。

根据wind数据，2013年第四季度，货币基金宝贝(可实现t+0的货币基金)第7天的平均年化回报率为4.73%，2014年为5.13%，第二季度降至4.44%。统计显示，今年前5个月，货币基金婴儿7天年化收益率分别为5.59%、5.53%、4.47%、4.55%和4.30%，呈现明显下降趋势。

然而，由于婴儿在银行部门的强烈参与和收益率的明显下降趋势，婴儿在互联网货币基金开始显示疲劳。据《中国商报》报道，余额宝的规模有所下降，货币基金的整体增速也有所放缓。而且，余额宝之后，这个行业没有新的亮点。

监管争议

婴儿的困境不仅限于市场竞争和收入下降，还包括监管的“紧缩诅咒”。

近日，市场上有报道称，货币资金的“无罚息提前支取”已被监管部门叫停。此前，一位基金业人士告诉本报，一些银行实际上已经开始在协议中增加“提前支取罚息”的条款。

“总的来说，货币基金之所以敢于在协议中存入70%以上的头寸，是因为提前无罚息提取贴现是一个基本条件。”华泰证券(报价、询价)(601688，股份栏)报道称，如果不提供这种优惠待遇，货币基金将成为一颗定时炸弹，以摊余成本法计价的货币基金将变得脆弱。因此，货币基金将不可避免地寻找其他投资目标来取代它。目前，商品基地运作的一般规则也将改变，商品基地的游戏将全部重新开始。

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