罗斯柴尔德加速中国：危机中启动在华PE投资

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那不是拉菲的象征吗？在青岛国际极限帆船队的现场，当吉塔纳船队在最后一轮比赛中超过对手，冲向终点线时，五支箭的标志在风中猎猎，驾驶观赏船的船夫突然惊叫起来。

路宏和陈慕玲站在船上看比赛，彼此微笑着。

是的，拉菲。然而，除了中国人熟知的拉菲(Lafite)和海上传奇般的吉塔纳(gitana)舰队，世界上最古老的金融集团爱德蒙罗斯柴尔德(Edmond Rothschild)也在中国拥有qfii和pe。此外，他们正在加紧准备中国的投资布局。除了扩大欧洲私募股权投资的规模，他们还准备募集一只人民币私募股权基金，并将欧洲的一些其他投资组合产品和投资理念引入中国。

金融危机下中国启动体育投资

在2008年底和2009年初，爱德蒙·罗斯柴尔德集团成立了一个特别基金来投资中国的成长型中小企业。事实上，在2008年底和2009年初，在全球金融危机之际，整个市场，包括宏观经济和资本市场，都处于低迷状态，但对pe投资者来说，这是“逢低买入”的最佳时机。

回顾当时的私募股权市场，在此期间，私募股权融资基本停滞不前，尤其是美元基金。即使最初承诺出资，他们中的许多人也暂停了后续的看涨投资；手头有资金的基金要么受到lp投资者担忧的制约，要么受到他们无法清楚地看到整体经济趋势的制约，因此很少有人敢投资项目。

但所有这些对爱德蒙·罗斯柴尔德中国基金会来说都不是大问题。自成立以来，该基金没有太多的财务担忧，退出周期也没有紧迫的压力，这使得基金经理可以轻松地进行一些长期投资。

“寻找那些最有梦想的中国企业家，尤其是那些对国际商业发展有想法的企业家。”陈慕玲认为，以罗斯柴尔德集团为基础，其全球特别是欧洲的金融领域、企业资源和政府关系是该基金能够为被投资企业提供的最佳增值服务。例如，国际信息收集、规划、运营、流程、人才搜寻和融资、海外企业的筛选和调查、业务合作和谈判条款的制定，以及罗斯柴尔德在二级市场的各种基金和金融产品支持ipo项目和并购项目。

自2009年以来，首只投资中国的私募股权基金主要集中在四个行业:医疗保健、消费和服务以及清洁技术。至于资金的退出，一半希望通过并购退出，另一半走ipo之路。

“中国的私募股权投资大多是通过ipo退出的，几年后，M&A将会更加活跃。”无论是中国企业到海外进行M&A扩张，还是海外企业来中国进行并购，跨境M&A都将更加活跃。”陈慕玲认为，在跨境M&A，具有跨境资源背景的私募股权基金可以找到更多的投资机会。

在该基金投资的一个食品消费项目中，爱德蒙·罗斯柴尔德(Edmond Rothschild)的投资团队帮助该公司与几家欧洲大企业建立了上下游合作关系，使其很快成为一家拥有国际渠道的公司。“企业主甚至可以选择是将公司出售给欧洲的一家大公司，然后继续创业，还是继续作为一家大公司上市。”据陈慕玲介绍，企业主最终选择将公司出售给一家欧洲合作伙伴，并准备自己创办另一家公司。

那些必须讲述的古老故事

谈到罗斯柴尔德家族，《货币战争》中对这个家族的描述极具传奇色彩。

罗斯柴尔德家族起源于16世纪，在19世纪尤为突出。19世纪，罗斯柴尔德家族建立了自己的银行产业链，并投资开发苏伊士运河、铁路建设和石油开发。随着机械工业的发展，它大量投资于工厂和矿产，建立了当时世界上最大的金融王国，影响了整个欧洲历史的发展。

作为欧洲最古老的银行家族，罗斯柴尔德家族正处于全盛时期，大多数欧洲国家的几乎所有政府都曾向其家族借钱。到20世纪末，世界主要黄金市场也由他们的家庭控制，他们的家庭资产至少超过50万亿美元。即使现在，根据公开信息，该家族仍然是美国和许多欧洲国家政府的债权人，拥有众多银行分行、十几家石油和有色金属公司，并垄断了南非迪亚的采矿业。

然而，没有人知道这个家族有多少财富，这仍然是个秘密，因为罗斯柴尔德家族戒律的第一条是:永远不要公布家族财富数字。

第一代罗斯柴尔德家族将这个家族带入了全盛时期。在布局安排上，他安排了五个不同国家的五个儿子掌管五个国家的家族财富，并设计了“五支箭”的家族标志来指导后代:如果你只拿一枝箭，它可以轻轻折断；如果五支箭都紧紧地握在一起，它们都不会折断。永远团结一致。

在过去的250年里，这个家族已经进入了第八代，英国和法国这两个分支已经成为五个分支中最强大的。这两个分支机构的现任负责人是英国的乔布和法国的本杰明。在中国的布局是由法国的本杰明领导的埃德蒙·罗斯柴尔德集团，记者采访的也是法国的分公司。

爱德蒙·罗斯柴尔德(Edmond Rothschild)是法国这一分支的第五代，他一生中最著名的功绩之一就是帮助以色列建立自己的国家。作为犹太人中的精英，埃德蒙·罗斯柴尔德曾担任犹太复国主义者联盟的副主席。为了支持流浪的犹太人，他前后支付了600万英镑，并在巴勒斯坦建立了第一个犹太人定居点，这是后来以色列的第一片领土。作为以色列建国的基本文件，《贝尔福宣言》也以英国政府外交大臣贝尔福写给罗斯柴尔德的公开信的形式出现。直到今天。以色列到处都有罗斯柴尔德的印记。特拉维夫最宽的街道，政治中心，被称为罗斯柴尔德大街。许多人给他们的孩子取名罗斯柴尔德，以表达他们对罗斯柴尔德家族的钦佩。

“为罗斯柴尔德家族工作的一个特点是，他信任你，但总是检查你，这意味着你可以慢慢地工作，但你不能犯错误。”一位为埃德蒙·罗斯柴尔德qfii基金工作的人描述了他的经历。

法国分公司由第六代埃德蒙·罗斯柴尔德(Edmond Rothschild Jr .)领导，其国际业务扩张正在加速。第七代本杰明已经超重了亚洲和中国。第二次世界大战后，罗斯柴尔德家族没有对美国市场是否会大幅上升做出积极判断，错过了在美国的巨大扩张机会。在金砖四国等新兴国家的这轮崛起中，他们表现得相当积极，尽管与其他一些家族和企业相比，这种积极相对保守。

事实上，在pe基金成立之前，1993年，Edmond Rothschild成立了“Asia Saint Honore”共同基金，专注于除日本以外的亚洲股票投资，并成立了“亚洲资本控股”基金，这也是一只在除日本以外的亚洲投资的买入/卖出空对冲基金；1998年，“中国圣奥诺雷”基金专门投资在香港上市的中国公司。2006年，投资中国a股的圣奥诺雷唐人街基金成为首家获准投资上海和深圳a股市场的法国基金。

2008年，爱德蒙·罗斯柴尔德银行和中国银行开始在私人银行和资产管理领域进行长期战略投资和业务合作。2009年，爱德蒙·罗斯柴尔德的msh保险公司收购了中国最大的国际健康保险管理服务公司。

在中国的其他投资包括太平洋保险、百丽、北大青鸟it培训、民生银行、阿里巴巴、新希望、凌锐、深圳长城和屯河。

在葡萄酒投资方面，2009年初，罗斯柴尔德的拉菲集团和中信华东集团在山东省蓬莱市共同投资成立了罗斯柴尔德男爵中信葡萄酒公司，项目一期总投资1亿元。

就在几天前，罗斯柴尔德家族位于英国雅各布罗斯柴尔德的另一个分支机构宣布为中国投资者推出一只规模为7.5亿美元的新私募股权基金。该基金名为j rothschild creat partners，计划收购跨国公司的非杠杆少数股权，这些公司横跨科技、清洁技术、自然资源和奢侈品等行业。

(本文来源:21世纪经济报道)