P2P资金银行存管门槛陡增 揭秘首批接入平台“账本”

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最近，一项被认为决定p2p命运的监管规则引爆了p2p行业。

据媒体报道，银监会近日向银行发布了《同业拆借资金存管业务指引(征求意见稿)》(以下简称《指引》)，对同业拆借资金存管业务的p2p资格和银行存管业务资格作出了相关规定。

《指引》的“严格性”在于，不仅明确了资金存管双方的资格，还规定了“存管银行应对客户资金履行监管职责，不得外包或由合作机构承担，不得委托网上贷款机构和第三方机构为贷款人和借款人开立交易结算资金账户”——认为“第三方支付+银行”的联合存管模式可能行不通。

“监管机构希望解决网上贷款平台的大部分监管问题，因为银行存管实际上是一种隐性许可。”排派贷款总裁胡宏辉分析了《指引》的内容，称存管要求将把大多数低风险控制和合规的平台拒之门外，大幅提高网上贷款集中度将是大势所趋。

高门槛:p2p必须获得电信营业执照

以前，p2p资金只能存入银行，这为p2p设定了一个很高的门槛。业界期待着这一“高门槛”的详细版本。

本指引规定了p2p开展资金存管业务的相关条件，包括在工商行政管理部门完成注册登记并取得营业执照，在工商注册地的当地金融监管部门完成注册登记，按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务许可，具备完善的内部业务管理、运营、审计监控和风险控制体系等。

其中，获得相应的电信业务许可证被视为“高门槛”。根据ppmoney的消息来源，网上借贷平台需要有相关的增值电信业务许可证，这也设定了一个很高的门槛。据不完全统计，目前中国90%以上的平台没有获得这些许可证，只有一个icp记录证书。然而，国际比较方案备案不等于国际比较方案证书或电子数据交换证书。

在工商注册地当地金融监管部门注册是去年发布的《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中提出的监管要求。但是，目前《办法》的正式文件还没有下发，网上贷款平台仍然不可依赖。

除了对p2p平台的资质要求外，银监会还对存款人和存管银行提出了相应的要求。

例如，在同业拆借中设立专门负责资金存管业务和操作的一级部门，可以保证存管业务操作的完整性和独立性。具有独立开发和运营的安全高效的同业拆借资金存管业务技术系统，具备在全国范围内开展同业资金结算支付的能力，必须申请同业拆借资金存管业务的银行业金融机构已在银行业监督管理部门备案。

此外，《指引》明确指出，p2p基金银行存管业务具体是指为客户开立基金存管汇总账户和平台自有基金账户，并分别为网上贷款机构客户(包括贷款人、借款人和其他网上贷款业务参与者等)开立客户交易结算基金账户。)在资金存管汇总账户下，确保客户的点对点借贷资金和网上借贷机构自有资金分开账户管理，安全保存客户的交易结算资金。

存管系统P2p平台正式启动

第一批访问平台“图书”被披露

被认为是高门槛的银行资金存管的成本是多少？让我们来看看p2p中列出的“书”，这是第一个吃螃蟹的。

首先是与银行进行技术开发的成本。以积木和爱钱帮为例，他们与银行资金存管的合作已经持续了8到9个月，其中的人工成本是可以量化的。

“我们从零开始开发这个系统，基本上双方都有三五十个人已经用了八个月了。”爱倩邦首席执行官王向《中国商报》记者估计，在过去的8个月里，员工高峰期为50人，平均工资为2万元/月，总成本约为1000万元。银行在技术开发的早期阶段已经投资了数百万。

2015年7月底，爱倩邦宣布参与徽商银行的直属银行“汇昌昌财行”，并以“银行资金存管+余额管理”的模式进行合作。

2015年7月初，该建筑还开始将资金存入民生银行(600016，BUY)。然而，积木资金的存放比其首席执行官谢群预期的晚了几个月。“我们花了很长时间共同开发这个系统。最初计划在2015年3月和4月完成，最终在7月正式连接。”谢群告诉记者，该大厦与民生银行就资金存管业务的正式接触始于2014年10月，正式连接用了9个月时间。

谢群告诉记者，在与民生银行的联合开发过程中，其人员高峰为30-40人，期间将涉及产品、支付、系统运维、开发工程师、测试以及所有交互设计等相关人员。

第二，获取过程中的成本。“进入银行系统后，您网站的投资流程必须进行相应的调整，系统必须根据新的情况不断调整。切换系统后，更大的成本是用户损失的成本。”王对说道。

培养用户新的使用习惯是一个长期的过程。新系统需要重新开一个实名银行账户，操作流程也会改变。学习和接受需要一个过程。

第三是获取银行存款后的成本。对于p2p资金存管，不同的银行所涉及的标准和收费方式是不同的，不同的平台成本也不同。

根据《指引》，存管机构应与客户平等协商，根据存管金额、期限、服务内容等因素确定存管服务费，不得以开展存管业务为由进行捆绑销售和变相收取不合理费用。

据记者了解，目前银行有几种收费模式。一种是支付押金，通常针对数百万个级别。这意味着p2p首先必须在银行有一百万资金来存放资金；二是根据每个平台的交易规模和活动收取年费+交易号费率。例如，年费低但交易率高，适用于小规模交易不活跃的p2p平台。年费高+交易率低，适用于大规模的主动平台；第三，按比例收费。

在利率方面，一家股份制银行的基金托管部的一位人士告诉《中国商报》记者，有几千到几千个，这将根据平台情况而定。目前，市场利率一般为2‰~3‰，与第三方支付利率相差不大。

去哪里找联合存管或废弃的小平台

降低资金存管门槛，有望实现“第三方支付+银行”的联合存管模式。

如果基金托管人能够接受“第三方支付+银行”的联合托管模式，门槛并不高。大多数p2p平台现在都采用这种模式。联合存管模式是指所有能够接入第三方支付的平台都可以接入资金存管，第三方支付的门槛低于银行。

但是，《指引》明确指出，存管银行不应外包或由合作机构承担对客户资金的监管，也不应委托网上贷款机构和第三方机构代贷款人和借款人开立交易结算资金账户。

“事实上，小型平台存在风险，实际上无法解决政府关心的消费领域的新贷款问题。他们实际上只是做资本搬运工，这将增加系统风险和风险传递。当然，监管不能放开所谓的联合存管机构。绕过第三方监管必须是一种存款方式，需要与银行建立直接联系。”胡宏辉说道。

王表示，从今年的实践来看，银行对直连方案并不热衷。如果该方案过于严格，就无法在银行的热情和网上贷款机构的合规性之间找到平衡，这将对行业产生更大的影响。

与此同时，除了严格的“高门槛”，除了账簿之外，还有一个银行准入的“软门槛”。银监会要求储户为网上贷款机构申请准入设定相应的业务审查标准。

“经过监管，我们肯定会屏蔽p2p平台。最基本的条件是满足监管要求。系统将对业务合规性提出相应要求，同时全面衡量平台资金管理和股东背景。”据上述股份制银行资金托管部的人士透露，对于很多P2P来说，单靠股东的背景是很难理解的，这样的P2P进入银行资金托管是有障碍的。

与活跃的中小银行相比，大银行的积极性不高，尽管它们已经表示将推出p2p资金存管。一家大型国有银行的人士告诉记者，该行的热情不高，主要是担心p2p风险事件对银行声誉的影响。尽管监管部门目前已经征求了意见，但在接管之前，它仍然需要清楚地了解行业。

但是，为消除银行对声誉风险的担忧，《指引》规定，存管银行对网上贷款信息数据的真实性和准确性不承担责任，如果客户(网上贷款平台)故意欺诈或数据错误导致的业务风险由客户承担。作为同业拆借资金的托管人，不应被视为为同业拆借交易及其他相关行为提供担保或其他形式的担保。存款人不保证或承诺网上贷款资金的本金和收益，也不承担资金管理和运用的风险。投资者必须自行承担网上贷款投资的责任和风险。

同时，《指引》还要求，在点对点贷款的基金托管业务中，除必要的披露和监管要求外，客户不得利用“托管”进行公开营销和宣传。存管银行必须在官方指定网站上公开披露网上贷款机构的交易规模、逾期率、不良率、客户数量等数据。

根据ppmoney分析，尤其是逾期率和不良率，它们直接指向网上贷款平台的风险控制水平和资产质量。一旦按照监管要求公开披露，它们将进一步在行业中优胜劣汰。高逾期率和不良率的中小平台在获得客户方面将面临巨大挑战，甚至被淘汰。逾期率和不良率合理可控的平台将进一步得到市场认可。

银行资金存管的监管措施将在成本和门槛上给一些小平台带来压力。如果在18个月的过渡期内无法访问银行资金存管机构，这意味着它将不会被视为符合p2p标准。

然而，在银行明确存放p2p资金后，p2p与银行的合作正在加速，银行排队签约的p2p平台很多。然而，与之前相关统计的2600多个p2p平台相比，真正可以访问的平台仍然很少。

据《中国商报》记者不完全统计，虽然有100多个p2p平台与银行签订了资金存管协议，但真正与银行资金存管系统连接的p2p平台只有30多个。