1100多家P2P角逐车抵贷市场 恐仅两成能在红海中存活

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随着8月24日四部委联合发布的《信息中介同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，整个p2p行业进入了严格的合规整改阶段，在同一p2p平台上向同一自然人借款不超过20万元的限额要求，迫使许多热衷于大规模单一业务的p2p平台选择转型。此时，低贷款额的汽车贷款业务自然成为许多p2p平台的转型方向。

相关统计显示，从2016年1月到9月底，至少有1136个p2p网络借贷平台参与了车贷业务。这意味着近一半的p2p平台涉及汽车贷款业务。根据英灿咨询的报告，预计到2020年，汽车保有量的5%将通过p2p进行抵押，p2p汽车贷款市场的规模到2020年将达到1.4万亿元。目前，汽车贷款市场远未饱和。

有业内人士向《证券日报》记者指出，这造成了一个有些矛盾的现象:一方面，车贷行业已经进入了激烈竞争的阶段，各种车贷平台在资产方面的竞争已经变得激烈，一些领域已经开始。价格战中，行业开始出现一些“红海”的特征；另一方面，汽车贷款市场的潜力仍然很大。目前，该行业辐射的总人数、区域和交易量都非常有限。汽车贷款市场仅发展了1/2，行业的管理、运营和风险控制水平还处于起步阶段。从这个角度来看，汽车贷款是一个彻头彻尾的蓝色海洋。“未来，在涉及汽车贷款的1100多个p2p平台中，只有20%会在竞争中胜出。”

超过1136个平台涉及汽车贷款

今年以来，越来越多的p2p平台开始涉足汽车贷款业务，即面向车主(企业或个人)和汽车经销商，包括新车和二手车的金融服务。借款用途包括资金周转、购车预付款、购车分期贷款等。它们大多将工具作为抵押品或质押作为风险控制措施，还包括风险准备金和网上贷款平台的第三方担保。

“汽车贷款业务受到p2p平台青睐有三个原因。”网立宝首席执行官赵润龙在接受《证券日报》记者采访时表示:首先，汽车贷款目标小且分散，符合贷款上限的政策要求；第二，汽车具有很强的质押和变现属性，更容易进行风险控制，尤其是在抵押贷款业务受到限制的背景下；第三，汽车是大众消费品，市场规模逐年增长，蕴含着足够的潜在优质借款人，因此平台有更好的机会从这项业务中获得空房源的可持续发展。

“互联网金融的出现为汽车金融的发展带来了新的机遇。通过网上贷款模式，汽车金融对小额信贷的需求可以直接与广大个人投资用户的投资需求联系起来，从而解决过去汽车金融服务商资金有限、流程繁琐的问题。对于网上贷款，汽车金融资产安全性高、流动性强，这也是行业资产紧缺背景下各种平台争夺的重点领域，同时也推动了汽车消费金融的普及，”金融管理总裁范对记者表示。

值得注意的是，在所有p2p汽车贷款业务中，汽车贷款是大多数平台的选择。据英灿咨询统计，截至2016年9月底，中国正常运行的p2p网络借贷平台有2202个，累计p2p网络借贷平台达到4278个(包括封闭平台和问题平台)。从2016年1月到2016年9月底，中国至少有1136个p2p网上贷款平台参与汽车贷到贷业务。

所谓p2p汽车贷款，即以借款人或第三人的汽车或自购汽车为抵押，从金融机构或汽车消费贷款公司获得的贷款，抵押汽车供借款人使用，抵押汽车必须放在平台的专用停车场，借款人只能在赎回后使用。

车贷业务模式可以简单描述为有资金需求的借款人在抵押/质押工具的担保下，向p2p网上贷款平台申请贷款；在平台上离线审核车辆信息，抵押登记或凭证抵押后发布贷款信息；投资者参考贷款信息，然后出价。

英灿咨询表示:“汽车信贷已成为多数平台的首选业务类型，主要原因是我国信贷信息系统建设不完善，平台无法依靠信贷信息数据进行风险控制，而汽车信贷业务“安全、更有保障”，业务流程规范、可复制、风险相对可控。”

汽车贷款左手“红海”，右手“蓝海”

目前，中国汽车市场存量和增量巨大。据公安部交通管理局统计，截至2016年9月底，全国机动车保有量达到2.85亿辆，其中1.9亿辆和1919万辆新增登记车辆，同比增长244万辆，同比增长14.6%。未来，中国的汽车保有量仍将保持高增长率。据估计，到2020年，中国的汽车拥有量预计将达到2.8亿辆，这意味着p2p汽车拥有广泛的资产来源。

据英灿咨询统计，p2p车辆平均贷款金额为10万元，抵押车辆数量约占汽车拥有量的0.6%。假设到2020年，汽车保有量的5%将通过p2p在线借贷平台进行抵押，可以得出汽车抵押贷款的市场规模到2020年将达到1.4万亿元。

前述业内人士告诉《证券日报》记者:“汽车贷款市场的潜力仍然很大。”“目前，整个行业辐射的人口、区域和交易量都非常有限，汽车贷款市场只发展了一两个。该行业的管理、运营和风险控制水平仍处于起步阶段。从这个角度来看，汽车贷款是一个彻头彻尾的蓝海。”同时，他还表示，汽车贷款行业已经进入了一个激烈竞争的阶段，各种汽车贷款平台的资产竞争也变得异常激烈。一些地区已经开始价格战，一些“红海”的特征已经出现在行业中。

“中国有很多民间机构开展汽车按揭业务，汽车按揭的竞争非常激烈。虽然p2p车贷在一定程度上突破了地域限制，业务范围更具选择性，但目前p2p网络车贷平台在发展中仍面临更多风险。2016年p2p车贷合规白皮书指出，随着p2p网上贷款行业监管规则的出台，监管部门对“小额”做了明确规定。消费金融和汽车金融已经成为许多p2p在线贷款平台业务转型的首选，未来将有越来越多的p2p平台进入汽车贷款领域。虽然以汽车贷款为主的p2p网上贷款平台具有一定的市场先发优势，但仍面临相当大的竞争压力。转型平台中有一些实力较强的平台，未来行业间的竞争将会越来越激烈。

“如何在完全竞争的市场环境中突围，是网上贷款平台转型为汽车按揭业务的现实问题。”赵润龙告诉记者，分析症结的关键是要挖掘汽车金融的增量市场，实现产融结合，深入汽车行业，这也是汽车贷款平台最终要做的。无论是汽车运营商还是服务提供商，金融已经成为他们的重要支持。对于终端汽车消费者，我相信将会有更加多样化和灵活的金融形式。

业内成立了汽车贷款圈自律组织

在汽车贷款行业发展的十字路口，有汽车贷款业务的平台，如人人聚财、投资王娜、创业贷款、恒信易贷、厚河财富、果树财富、多多金夫等。最近，在深圳发起成立了从业人员联合组织——汽车贷款圈，这将从信息共享、技术交流、行业研究、数据发布等多方面有效提升参与平台的实力，进一步推动整个汽车贷款行业健康快速发展。

投资网副总经理李志刚认为:“车贷平台面临诸多挑战，如员工整体素质低、道德风险高、二次按揭等行业不规范现象等。最迫切需要解决的问题是从业人员的道德风险。”果树财富创始人兼首席执行官吴表示，过去几年，行业内许多平台的员工数量都实现了10倍甚至更高的增长，以这样的增长速度很难保证员工的素质。厚河财富首席运营官李旭升认为，行业的痛点在于门槛太低，员工迫切需要提高专业素质。汽车贷款行业各方面仍有很大进步，行业需要从无序走向有序。

人人网首席执行官徐建文对《证券日报》表示，作为自律组织和从业人员交流的平台，车贷圈将促进行业自律，加强行业交流，启动行业研究。最终目标是降低汽车贷款行业的整体运营成本，并使汽车成为普通大众的一种便捷且低成本的融资工具。多多金夫CEO涂永东表示，虽然多多金夫位于杭州，但汽车贷款行业所遇到的问题并不是按地区划分的，他希望与汽车贷款圈的同行分享自己的经验，共同解决行业必须共同面对的问题。

恒信易贷创始人兼董事长文林表示，车贷行业未来发展潜力巨大，车贷平台应在良性竞争中做大蛋糕，扩大车贷整体认可度，净化行业环境。立业贷款创始人兼执行董事魏子群认识到了汽车行业和汽车贷款圈的未来。“在未来，汽车贷款行业必须为利率、配额和效率而竞争，无论是来自经理人的筛选，还是买卖价格和利率的竞争。从这个角度来看，汽车贷款圈这样的组织是汽车行业所需要的，行业标准化势在必行。”

据上述知情人士透露，在p2p的野蛮成长阶段，单独战斗是平台的正常选择。然而，面对监管和激烈的同质化竞争，无论是汽车贷款、消费金融还是小额信贷，平台开发都可以整合资源，扩大领先优势，增强整体细分的战斗力，这已经成为一个强大而有远见的平台的必然选择。在共同基金的历史机遇和压力下，p2p“群殴”时代已经到来。