监管将促网贷行业格局重新洗牌 新进者门槛提高

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最近，中国银行业监督管理委员会正式宣布了自2003年成立以来的第一次重大机构改革，成立了普惠金融工作部，并将p2p纳入其监管范围。业内专家认为，从监管当局发布的信号来看，监管政策的出台越来越近，2015年很有可能成为互联网金融监管真正的第一年。

最近，中国银行业监督管理委员会正式宣布了自2003年成立以来的第一次重大机构改革，成立了普惠金融工作部，并将p2p纳入其监管范围。业内人士普遍认为，随着普惠金融工作部的成立，行业标准和监管规定可能随时出台，今年的p2p行业格局将迎来一场洗牌。与此同时，专家认为，目前的p2p企业集团化运作的窗口已经关闭，在未来，更细分和专业化的p2p公司将赢得更广阔的市场。

监管将促进产业结构的重组

随着普惠金融部的成立，行业标准和监管规则可能随时出台，p2p行业格局将在今年重新洗牌。

在经历了2013年互联网金融第一年的洗礼后，p2p行业在过去的三年里呈现爆炸式增长。相关统计显示，p2p流量增长了50多倍，去年年底达到2500亿元；在线平台的数量也增加了50多倍，达到1575个。

然而，在p2p行业繁荣发展的背后，现实是平台发展不平衡，潜在风险日益暴露。自去年以来，互联网金融监管政策一直在酝酿之中。由于银监会明确了p2p平台的信息中介性质，并划定了“无担保、资金集中、非法吸收公众存款、集资诈骗”的监管红线，业界期待监管政策的出台。

最近，中国银行业监督管理委员会正式宣布了自2003年成立以来的第一次重大机构改革，并成立了普惠金融工作部，将p2p纳入其监管范围。业内专家认为，从监管当局发布的信号来看，监管政策的出台越来越近，2015年很有可能成为互联网金融监管真正的第一年。

与此同时，业内人士怀疑，p2p行业协会可能很快会成立，作为一个中间协调机制，从市场运作、备案和自律等方面进行协调。

今后，政府对p2p“四位一体”的风险控制监管结构已经基本清晰。国务院已经设定了监管基调。中国银行业监督管理委员会普惠金融工作部负责监管政策的制定和实施。地方金融监管部门参与政策制定和实施以及工作指导。行业协会负责备案、自律和日常运营管理，等待最终监管规则的发布。”在接受记者采访时，首席运营官安表示，在这一监管框架下，政府监管应“以大放小”:银监会普惠金融部将对具有系统重要性的p2p机构进行监管，小机构和新设机构将由地方政府金融机构管理。

随着普惠金融部的成立，行业标准和监管规则可能随时出台，p2p行业格局将在今年重新洗牌。

组操作窗口期间已关闭

目前，产业集团化的窗口期已经关闭，新进入者的门槛大大提高。

据业内人士分析，2014年已经成为p2p行业的分水岭。现在，p2p分组运营的窗口期已经关闭，未来p2p行业将走向细分化发展。

“八年前，当中国的p2p行业刚刚起步时，许多大型线下公司发展迅速，帮助企业或个人获得相对较低的融资成本，扩大投资环境。由此发展而来的集团化运作意味着p2p平台应该支持从发现贷款需求、确认贷款合规性、收集和分析信用信息、评级授信、贷款匹配、财富管理和还款管理的全过程。但是，在未来，企业很难迅速发展到集团化的规模。”安丹说。

据业内人士分析，目前，行业集团化的窗口期已经关闭，新进入者的门槛大大提高。小平台要想生存，就要根据自身情况充分利用优势资源，努力创新差异化产品，降低熟悉行业和领域的风险控制成本和管理成本，从而获得竞争优势和生存空空间。

“互联网金融生态系统中更细分和专业化的公司将拥有更广阔的市场，例如为借款人进一步细分服务；有针对性地开发不同的融资解决方案；所提供的产品和服务已经从一种或多种产品扩展到综合金融产品，从而为不同的群体提供定制的金融服务。”安丹说。

大数据风险控制将成为一种趋势

从长远来看，p2p企业有必要尽快制定大数据风险控制方案。

不久前，央行发布了《关于开展个人信用信息业务的通知》，个人信用信息业务将很快向私人信用管理机构发布，这对p2p行业的未来发展有着深远的影响。

"个人信用信息的公开可以降低p2p风险控制的成本."Andan表示，大多数受到严格风险控制的p2p公司需要支付更高的成本，比如离线信用报告，每个借款人的信用数据成本可能需要从100元到200元不等。平台间的信用档案无法打开，行业内经常出现重复授信的情况，这大大增加了违约风险。如果未来个人信用信息业务发展迅速，将会成为p2p离线调查的有效辅助手段，可以节省一些离线信用信息的步骤，进一步降低离线信用信息的成本。

“将来，p2p更容易从专业信用报告机构获得个人信用信息，并从不同层面评估信用评级，这是大数据信用报告的基础。如何利用这些数据作为自身风险控制的补充，降低风险控制的成本，是对平台技术开发、信息筛选和整合能力的挑战，it技术能力薄弱的平台可能会被边缘化。”业内分析人士认为，从长远来看，p2p企业有必要尽快制定大数据风险控制方案。

“如果一个p2p平台想要快速发展，就必须注入真正的互联网基因，创新风险控制方法。目前，业界热议的大数据风险控制是一个探索性的方向，可以帮助很多平台解决现有的线上线下问题。高成本的问题。”安丹说。

此外，专家分析，自去年以来，中国经济已进入新常态，并正在向更高形式、更复杂分工和更合理结构的阶段演变。在这个过程中，蓬勃发展的互联网金融也有望重振社会资本的流动，帮助解决中小企业的融资困难和昂贵的问题。然而，随着新常态下实体经济的持续去杠杆化，企业违约的概率将大大增加，违约和破产等问题将频繁发生。在我国个人信用体系不健全的情况下，网上和网下模式将是未来几年符合我国现状的主流风险控制模式。