官方称P2P问题平台年增282% 存拉政府做背书等3宗罪

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文章简介:接近官方机构，增加信用背书，骗取投资者信任；利用坏账率标准耍花招，愚弄公众；平台运营资金不透明，运行现象频繁...混乱，仍然是普通观众对p2p产业生态特征的明显感受。

随意拉政府做信用背书，制造虚假的低坏账率和不透明的资本运作

官方数据:年营业额增长了268%，问题平台的数量也增长了282%

中国经济周刊记者曹宇实习生刘钊|北京报道

2014年4月，银监会用四条红线(第一，明确平台的中介性质；第二，明确平台本身不得提供担保；第三，不得将集合资金作为资金池；第四，不得非法吸收公共资金)来划定p2p的业务边界，p2p行业并未对此进行规范。

接近官方机构增加信用背书，骗取投资者信任；利用坏账率标准耍花招，愚弄公众；平台运营资金不透明，运行现象频繁...混乱，仍然是普通观众对p2p产业生态特征的明显感受。

中国支付清算协会5月21日发布的《中国支付清算行业运行报告(2015)》显示，p2p点对点贷款发展迅速。2014年，年营业额为3291.94亿元，比2013年增长268.83%；截至2014年底，中国共有2358个p2p平台，新增1825个。然而，在平台数量持续增长的同时，存在问题的平台数量也在增加，如暂停运营、提现困难以及失去联系等。全年有问题平台287个，比2013年增加212个，增长282.67%。

国泰君安(报价601211，咨询)的数据也显示，自2015年以来，欺诈运行的网上贷款平台数量迅速增加。1-3月，分别有24、24和32个平台运行，分别占34.8%、41.4%和58.2%；2014年12月，这两个指标分别仅为20%和23%。

混乱:接近官方机构增加信用背书

一直以来，p2p平台都在尝试各种方法让投资者相信自己。通过拉银行、拉保险、拉上市公司作为股东来支持平台信用是很常见的；甚至有一位当地的p2p网站创始人将他在人民大会堂的照片放大，挂在网上商店，向投资者宣称政府与他的关系非常密切...

最近，一个名为“赢更多”的p2p平台甚至在官方网站高调宣布，其办公地址位于银监会办公大楼六楼，并与招商银行等多家商业银行，甚至CDB、农业发展银行等政策性银行有合作关系。5月21日深夜，银监会发布紧急声明:银监会办公楼仅供本部门使用，任何单位和个人不得入住。同时，银监会提醒广大群众要认真甄别此类欺诈信息，高度警惕，防范风险。

混乱2:坏账率耍花招

在金融体系中，坏账率是风险最直观的反映。但是，目前p2p行业在计算坏账率方面缺乏统一的标准，每个平台都会选择自己的定义标准或计算方法，导致坏账率不能真实反映行业风险。

就计算公式而言，p2p平台一般采用坏账总额除以贷款总额，但逾期时间的选择标准不同，大多在3个月、6个月、9个月和1年之间。平台设定的逾期时间越长，坏账率越低。

此外，在选择贷款总额分母时，许多平台并不考虑同一会计期间的坏账率，而是以贷款总额为分母，将一定时间(比如一个月)内未到期和逾期的金额计入坏账率分母。因此，这也将导致低坏账率。

2015年，虽然双升各上市银行爆发了不良贷款和不良贷款率，但p2p的坏账率看起来也不太好。在线金融搜索平台荣360与中国人民大学国际学院金融风险实验室联合发布的2015年第二次网上贷款评级报告显示，p2p网上贷款行业整体坏账率呈上升趋势，部分平台的坏账率已升至20%以上。然而，令人惊讶的是，不久前，许多p2p高管表示，他们平台的坏账率非常低，在3%以内。

混乱p2p平台基金的运作是不透明的

P2p业内资深人士告诉记者，目前国内p2p平台有三种资金管理模式:一是自建资金池，即平台用户的交易资金存放在平台开设的指定账户中，平台对这些资金拥有绝对的管理权；第二种是伪基金托管模式，因为其所谓的支付公司或第三方基金托管平台与p2p平台完全属于同一个群体，或者与p2p平台属于“母子关系”，而且它也完全属于基金池，只是偷概念而已；第三种是第三方资金托管模式，即用户资金由银行或合格的第三方托管机构存放，它们之间交易的资金完全与p2p平台隔离，这是目前最正式、风险最小的模式。

2014年4月，银监会为p2p网上贷款监管划定了“四条红线”，明确了网上贷款平台信息中介的定位和禁止设立资金池的要求。然而，从网络借贷平台欺诈、脱逃、关闭等负面事件来看，p2p平台基金运作不透明、自身资金与借贷业务资金未能有效分离仍是阻碍行业健康发展的主要风险。

一些p2p机构，如2014年被公安机关查处的鲍忠投资，通过资金池炮制“庞氏骗局”，以达到自我整合的目的；或者以期限错配为目的，利用存款资金进行借贷或将投资于短期项目的资金用于长期融资项目，导致赎回危机。

据北京金融衍生品研究所首席宏观研究员赵庆明(音译)称，大多数由滚动资金运营的问题平台都采用了基金池模型。简而言之，投资者将资金投入平台。一旦资金链断裂，就很容易限制现金提取，甚至通过滚动资金来运作。

对于网上贷款平台，透明度将是行业洗牌后的发展方向，也是未来监管部门的核心考量指标。