P2P江湖逐鹿：90% 要么死 要么转型

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从野蛮的成长到有序的发展，目前三四千家p2p企业不可避免地要经历一个痛苦的时期，而p2p聚集的深圳率先打响了第一枪。

监管生效，行业恐慌，p2p进入下行通道。据不完全统计，今年8月以来，深圳已有近30个p2p平台被经济调查部门查抄和调查，其中包括金荣研究所、国祥资本、富达亚等知名企业。

p2p作为近年来最流行的互联网金融，在一定程度上弥补了传统金融的不足。一方面，它帮助了企业和个人，但另一方面，它因透明度低和缺乏监督而受到批评。

将近一千个问题平台

据相关平台数据显示，截至今年8月底，全国共有问题平台976个，涉及投资者约12.2万人，贷款余额74.87亿元。

至于深圳官方如此大规模的调查，一些业内人士告诉前海媒体，这项调查可能是为即将出台的p2p监管规定做准备。尽管今年7月18日央行和相关部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，但具体的法律法规仍在酝酿之中。

然而，在许多从业者看来，p2p监管规则很有可能在今年内出台，甚至不排除在10月份出台。

前海传媒最近就深圳的整改措施和p2p监管规定采访了小牛网首席运营官于君。

个人和信息中介

在于君看来，就像最近在深圳的调查一样，监管机构希望有目的、有方向地监管该行业。当p2p还没有完全颁布监管规则时，相应的自律是必要的。

于君指出，p2p应该避免自我整合和虚假竞价的问题，原则上只能做小而分散的业务。“如果一个普通用户借了5万元，就不太可能发出虚假的报价，因为欺诈的金额太大了。然而，如果你出价很高，情况就不同了。一个出价可能是几千万，所以欺诈的金额会小得多。我认为，监管当局的意见仍希望关注少量分散，而不希望出现系统性风险。”

于君强调，事实上，7月18日的指南中已经明确规定，点对点贷款平台将充当个人对个人的信息中介。其目的是防止资金汇集和自我整合的虚假投标，这需要相关部门的干预和防范。

“事实上，监管机构希望p2p成为一种信息中介。如果它是一个信息中介，我们必须区分两件事。第一个问题是，是否要在人与人之间进行普惠金融。它主要基于人们的声誉，风险是可控的。如果是企业对个人，企业可以宣告破产，因为这是一种有限责任制度，资金无法收回，风险也不容易控制。所有银行都无法弥补，利润也因此大幅下降，更不用说普通公司了。”于君进一步说道。

大多数p2p面临淘汰

显然，随着实体经济的持续疲软，传统利润和风险控制相对较好的中国银行行业也面临着考验。据了解，今年上半年，16家上市银行上半年净利润总额达到7086亿元，同比增长178亿元，增速为2.58%，明显低于去年同期10.66%的增速。同时，上半年16家上市银行不良资产总额达到8703亿元，同比增长3121亿元。

于君还承认，小牛在线一年的投资回报率约为13%，预计今年将降至12%，整个行业未来可能会进一步下滑。

总的来说，于君对基于个人和个体的信息中介平台持乐观态度，这也是他来到小牛在线的原因之一。例如，在全球范围内，富国银行受金融危机的影响相对较小，主要是因为它是一家个人银行，一些国内在线贷款平台也存在了9到10年，专注于作为个人。个人对个人的信息中介平台将有很大的发展前景。

不过，于君也表示，基于个人对个人形式的p2p模式可能不到100种，其他P2P模式将在后期被淘汰或转型。

具体到小牛在线，于君还透露，该公司目前的营业额为60亿，预计到今年年底将达到100亿。该公司正准备在香港上市，并将于10月开始审计。“我们不期望上市成功，因为上市不是关键。我们希望在上市过程中对公司的严格审查能够为Mavericks Online以后的发展提供一个良好的开端。”

他还表示，小牛网后续将推出基于现场的点对点贷款。“比如，我们可以和迅雷合作。如果我们在迅雷购买会员一年，我们可以通过马华力在线获得500-2000积分，可以不受风险控制地每秒钟借一次。我们将在全国vip系统中推广其中的50个，如迅雷、yy、爱奇艺、优酷、pptv、pps等。他们也可以为自己的成员增加价值。