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央行划定互联网金融底线政策套利空间恐遭挤压

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-15 15:03:43阅读：

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央行在互联网金融发展方面的政策并不倾向于保守。央行昨日表示:“鼓励互联网金融发展和创新的理念、方向和政策从未改变，也不会改变。” 同时，央行也表示要坚持底线思维，加强规范化管理。为此，央行明确提出互联网金融创新必须坚持五大监管原则:金融服务实体经济，服从宏观调控和金融稳定，维护消费者合法权益，维护公平竞争的市场秩序，充分发挥行业自律作用。其中，央行要求网上支付始终坚持服务于电子商务发展的宗旨，为社会提供小额、快捷、便捷的小额支付服务；不合理的合同条款，如提前支取存款或提前终止服务，但仍按原约定的期限利率支付利息或按收费标准收取费用，是不允许的。此前，《中国商报》记者从业内人士了解到，包括银监会、证监会、保监会、MIIT等在内的许多部委都以央行为首。，正在努力制定互联网金融的监管方法，其中将采用“负面清单”的概念。(相关报道请参见3月24日《多部委互联网金融监管办法》。) 重申网上支付“小额”的定位近年来，随着互联网金融的深入发展，支付方式已经成为互联网金融渠道改革的核心内容，支付领域的创新也成为互联网金融的主要创新。第三方支付公司，如支付宝和财付通，通过技术创新大大降低了金融交易成本，成为互联网金融领域的先锋。另一方面，随着创新的不断深入，它可能会超出现有法律法规的监管范围，或者可能会有监管真相空. 关于网上支付的定位和基本目的，央行这次明确表示:“网上支付应始终坚持服务于电子商务发展的宗旨，为社会提供小额、便捷、便捷的小额支付服务。” “这是对第三方支付的定位和发展原则的重申，而不是新的规定。”中央财经大学金融法研究中心主任黄镇告诉《中国商报》，出于安全和风险管理的考虑，央行发放第三方支付许可证的初衷是希望第三方支付能够弥补银行的不足，促进小额便捷支付的发展。一位来自第三方支付机构的人士向《中国商报》表示，第三方支付通过网络渠道的优势，可以大大降低金融服务成本，同时覆盖传统银行因成本原因服务不佳的长尾用户，成为推动普惠金融发展的主力军。但是，最近央行发布的《支付机构网上支付业务管理办法(征求意见稿)》中关于“个人支付账户转账金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户累计年度转账金额不得超过10000元”的规定引起了很大争议。中国央行昨日表示，征求意见稿仅处于央行职能部门和机构之间的小规模讨论阶段。如果消费者认为账户功能和具体限额不合理，应做出相应修改。据业内分析师称，央行对小规模、便捷的第三方支付的“普惠金融”定位没有改变，但是否会采取配额措施尚未确定。不能影响银行体系流动性的转变上述知情人士告诉《中国商报》，央行将在互联网金融监管中采用“负面清单”的概念，这五项原则也定义了一些监管红线。以余额宝为例，一方面，余额宝以其高收益、高流动性的优势迅速吸引了大量用户，使用户享受到比存款利率更高的收益，推动了利率市场化的发展。另一方面，余额宝吸收用户活期存款和投资协议存款的模式虽然允许资金回流银行体系，但由于资金来源已从一般存款转向同业存款，被认为推高了商业银行的债务成本；此外，同业存款不受利率管制，不需要支付存款准备金，提前享受无罚息分红，导致监管套利和不公平竞争问题。央行昨日明确表示，互联网金融创新应避免某些金融业务创新导致的金融市场价格大幅波动，增加实体经济的融资成本，不影响银行体系流动性的转化，从而降低银行体系对实体经济的信贷支持能力。 NPC金融经济委员会副主任吴晓灵上周末在中国发展论坛上也表示，对“婴儿”的监管应该首先评估所有在商业银行开户的非银行金融机构存款的影响，然后再制定政策。“监管机构考虑该政策的第一个出发点是，它是否会产生新的资金，或者它是否会对货币创造产生影响。” “取消提前支取无罚息基本上是意料之中的事。”一位基金经理告诉《中国商报》，根据中国证监会的规定，如果因提前支取罚息而遭受的损失需要基金公司从风险准备金中予以补偿，我相信没有基金公司愿意承担这样的损失。“废除这一规定后，货币资金的资产配置将更加分散和多样化，不会过分集中在银行协议存款上。” 田弘基金向《中国商报》表示，余额宝从未使用过“提前支取”条款，该条款主要通过大数据赎回估值和资产配置来保证流动性，而不是依赖“提前支取”。更值得注意的是，在余额宝的示范效应下，互联网公司纷纷涌入这一领域，推动货币基金的发展。然而，在网络宣传过程中，他们过分强调回报率，甚至提供现金补贴来吸引投资者，从而忽视了风险预警和投资者教育。对此，央行昨日强调，要切实维护消费者的合法权益。网络金融企业在开展各项业务时，应该有充分的信息披露和风险披露。任何机构不得直接或间接承诺收入并误导消费者。