郭大刚：互联网金融监管与创新 是唇齿相依而非水火不容

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近日，监管部门表示，p2p网上贷款监管规则正处于完善和修订阶段，将于年底公开征求意见。因此，一直被炒得沸沸扬扬的网上贷款监管政策的登陆时间终于到了。日前，《证券日报》记者采访了北京网上贷款行业协会秘书长郭大钢。

郭大刚给大多数人的印象是，他是互联网金融的坚定支持者。当然，这不仅仅是因为他是北京互联网贷款行业协会的秘书长，还因为他是一名专注于普惠金融和点对点贷款的专业研究员。

郭大钢对网上贷款的监管和创新有独到的见解。他说:“互联网金融的监管和创新是相互依存的。监督是为了保持整个生态的平衡，创新也是如此。反对监督和创新是错误的。”

90%的p2p平台将会失败？ “这有点夸张。”

《证券日报》:最近，很多业内人士预测，未来90%的p2p平台都会失败。你同意这个观点吗？郭大刚:我不太同意这个观点。目前，网上贷款平台约有3000个，到今年年底，其交易额肯定会超过1万亿元。但是，有一个现象应该警惕。大约3000个p2p平台中有一半无法逃脱自我整合的嫌疑。这种平台注定要离开，剩下的一半只有在规模小的情况下才能成长。对于中间平台，营业额超过30亿元，然后是100多亿元。说90%的平台已经关闭有点言过其实，但在网上贷款监管政策出台后，行业肯定会有一个洗牌过程。 证券日报:你如何看待网上贷款行业的风险和价值？ 郭大钢:从投资角度来看，投资互联网金融的风险不高，至少应该称得上合理。目前，这个行业的淘汰率还没有超过25%，但创造了每年200%以上的发展速度。相比之下，你不认为淘汰率很低吗？ 近年来，互联网金融对利率市场乃至中国经济的贡献不容低估。目前，互联网金融业只有200万投资者，交易规模只有1万亿元，与a股市场相比相形见绌。然而，互联网金融对整个中国金融起着决定性的补充作用。虽然其规模只有1万亿元，但其利率是通过高度市场化的定价获得的，只有利率市场中的这个市场才是真正的市场化定价。此前，据研究显示，近年来民间金融的利率波动不大，但在网上贷款金融业建立后，中国的利率有所下降，上个月约为11%。这是因为互联网金融打开了整个市场，增强了流动性，并发挥了定价作用，这是它的贡献。 证券日报:在网上贷款行业的发展过程中，利率从最初的高回报率一直在不断下调。这是一个合理的过程吗？ 郭大钢:对利率应该有一些基本的判断，即高利率不一定有高风险，低利率不一定意味着低风险。但值得注意的是，高利率肯定是个问题。从社会心理学的角度出发，如果某个平台出了问题，它肯定会想在此之前吸收大量资金，所以它会吸引高利率的投资者，并且在资金进入之前不会出问题。这是一种传统的欺诈手段，所以很多人说高利率有问题。这不是不可避免的现象，但却是一个充分的条件。我们为什么应该反对高利率，不是因为高利率本身就有风险，而是因为它们抑制了欺诈。 致力于 互联网金融的健康发展 证券报:请简要介绍北京互联网贷款行业协会的基本情况。 郭大钢:北京网上贷款行业协会是中国第一家网上贷款行业协会，也是中国第一家接受财政局指导和监督的网上贷款协会。目前，协会拥有70多家观察员和会员企业，下设四个专业委员会:大数据风险控制专业委员会、合规法律专业委员会、宣传媒体专业委员会和技术安全专业委员会。 目前，北京p2p平台的累计投资额约占全国的三分之一，因此北京网上贷款行业协会在中国互联网金融领域也发挥着重要作用。该协会专门成立了一个互联网金融研究中心，目前有12名研究人员，其中大部分是该领域的中国顶级专家。 证券日报:目前，第三方评级机构是混合的，有很多人为了盈利而评级。北京互联网贷款行业协会为什么选择金融魔方作为大数据风险控制专业委员会专门委员会和协会的评级单位之一？ 郭大钢:我们之所以喜欢用魔方进行财务管理，首先是因为它们不是功利主义的，不是短期套利。我一再强调，作为第三方服务，我们必须严格遵守中立性，我们不得参与交易。一旦我们参与交易，中立就无法维持。同时，第三方组织应不断提高其专业服务能力。 其次，在财务管理领域有优秀的团队和专业人才。其团队成员大多毕业于清华大学和北京大学，并在百度有多年的工作经验，这使得团队具有很强的数据挖掘和数据分析能力。基于其强大的大数据处理能力，它建立了日益科学和严格的互联网金融评级模型和系统。 我们要求，未来金融魔方将在原有模型的基础上，结合协会标准和成员企业的经营数据，为行业和投资者提供更加客观公正的评级报告，为大家投资p2p提供更加客观公正的参考标准。 证券日报:目前，协会正在积极开展投资者教育。核心目的是什么？郭大钢:目前，我们已经进行了八期投资者教育。首先，对于从业者来说，行业内人员的培训是不够的。我遇到过做互联网金融的人，他们不懂互联网，甚至没有基本技能，这是一个普遍现象；第二，对于投资者来说，许多投资者没有接受过相关的投资教育。有多少人真正了解p2p并投票支持p2p？因此，我们应该让投资者知道p2p网上借贷是一种合理的投资产品，让他们知道在财富管理中，互联网提供了一种正规合理的投资产品，其风险完全由市场来协商。