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专家：银行封杀余额宝们不仅不明智还会输掉未来

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-15 10:49:43阅读：

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面对来势汹汹的资产负债表，银行终于不能坐视不管。据消息人士称，“虽然总行没有出具正式文件”，但三大国有商业银行总行并未批准其分行与余额宝旗下以田弘基金为代表的各种货币市场基金进行协议存款交易。

这个标志，似乎有些不好。任何新事物的出现都不可避免地会对旧的利益格局产生影响。影响力越大，就越有可能代表未来。余额宝的出现在一定程度上也代表了未来的金融方向。

在这种情况下，政府和监管当局应公平对待市场参与者，不应偏袒任何一方，以确保公平的市场环境和互联网金融的健康发展。尤其是面对新生事物时，我们不应该把他们当成坏人，而应该把他们当成婴儿期的婴儿，多加关心和珍惜，帮助他们成长。

互联网金融一旦在中国健康发展并引领金融未来，不仅将在实现普惠金融的过程中发挥巨大作用，而且将在经济全球化的过程中发挥不可估量的作用，最终可能极大地增强中国在经济全球化中的话语权，甚至引领全球金融。在这方面，我们应该有长远的眼光，不应该有“一亩三分地”的想法，不应该为自己的利益而战。

货币本身是一种商品。如果价格太高，商业银行拒绝与之交易，这是无可非议的。货币市场基金(“宝月”)主要投资于银行协议存款以及政府和公司债券。以余额宝为例，约定存款占资本投资的比例超过80%。所谓协议存款实际上是一种人民币存款。与一般存款相比，由于存款期限较长，初始存款金额较大，存款人可以与银行“讨价还价”以获得更高的利率。

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如果银行不缺钱并且有足够的流动性，就没有必要高价买入。目前，市场上的货币市场基金利率一直在6%以下，与春节期间高达7%的情况相比，已经大幅下降。然而，这仍然远远高于0.35%的存款利率和3.75%的两年期定期存款利率。

问题是,“平衡宝藏”正在动摇空原有的利率差，这使得银行不得不捍卫利率差。人们永远不会忘记，一位银行高管曾经说过，银行的利润太高，不好意思说出来。为什么？原因是银行从利差中获利。

在这种情况下，银行的利率差异防御会被解释为价格联盟吗？这是值得人们关注的核心问题。2月25日，中国银行(报价、询价)行业协会发布消息称，将考虑出台相关自律规定，将余额宝等互联网金融货币资金的存款纳入一般存款管理，而非银行间存款，这是一个不祥之兆。3月5日，银监会开始对银行储蓄和网上理财情况进行调查。如果银监会采纳这一意见，这类网上理财产品将需要计算存贷比，将储备基金上缴中国人民银行，一般存款利率最多只能上调10%，这将大大抑制“宝月”的发展势头。当然，这些意见的可行性值得怀疑。

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银行要想与“宝月”实现双赢，就必须真诚合作。余额宝所聚集的社会闲散资金可以弥补银行流动性的不足，并在一定程度上避免了挤兑风险，尤其是在银行存在“资金短缺”的情况下。银行应该主动接受一些变化和创新的影响，从而给互联网金融一个生存的空间，更重要的是，他们可以尽快为利率市场化做好准备。几天前，央行行长周小川对媒体表示，存款利率将在未来一至两年内放开，这意味着利率放开已经有了时间表。因此，银行禁止“宝月”不仅是不明智的，而且会失去未来。

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