互联网能取代“金融中介”吗？

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这是一个非常有创意的想法。想象一下，金融机构，包括银行、经纪公司、基金公司和保险公司，已经赚了这么多钱，这实际上是储蓄者和借款者收入的很大一部分。如果互联网金融可以完全取代它们，那就相当于为储户和借款人省钱，节省社会资源，这当然是一件好事。

但是互联网金融真的有这种魔力吗？从两个角度看，人们都有疑虑。

首先，世界上有这样的先例吗？我们是否看到一个国家因为互联网金融的发展而完全取代了传统的金融中介和金融市场？似乎不仅不是这样，甚至相反。此前，在欧美等发达国家和地区，互联网金融并没有得到很好的发展，在中国也远没有那么火爆。此外，我们看到的现象是，传统金融企业“触网”，利用互联网成为更大和更强的企业，提供更多和更好的服务，赚取更多而不是更少的钱。

当然，我们不必“用语言来称呼希腊”。仅仅因为我们在这个世界上没有什么东西，并不意味着我们不能拥有它。然而，我们仍然必须思考为什么这种事情没有发生在其他国家，是什么因素阻止了这种事情的发生，这些因素在这里存在吗？如果它不存在，当然没有问题。

这就要谈到让我们感到怀疑的第二点，那就是，为什么金融中介和金融市场会存在？互联网会根除这些因素吗？这似乎很难。金融中介具有重要的功能，即收集和处理信息，克服双方之间的信息不对称。这一点完全依赖于技术手段，独立于中介机构和市场设计，这是很难做到的。

例如，传统银行的重要业务是吸收存款和发放贷款。吸收存款的关键是存款人信任你，相信你来取款时能偿还本金和利息。为了解决这个问题，抵押贷款在早期被使用，这样富人可以开一家银行，他们所有的资产都被抵押了。银行开业后，自有资本充足，其本质也是一种抵押。后来，存款保险发展了，政府信用也增加了。事实上，接受存款是一项没有技术含量的工作，有抵押贷款也可以。

发放贷款是不同的。借钱给谁有很大的区别。如果你找到合适的所有者，你可以收回本金并赚取利息。如果你找错了主人，利息不会损失，本金也不会回来。如果一笔贷款的利息是5美分，那么一笔不良贷款等于20美分。

存贷款业务的关键是贷款质量，即找到合适的贷款人，这是信贷经理的工作。那么互联网能取代它们吗？答案是否定的。互联网是一种信息传播的手段，而不是一种信息识别和分析的手段，分析仍然需要人去做。无论是传统的面对面交流和拍脑袋的方式，还是借助新技术和新模式，都离不开雇佣这些人的人和金融机构。

例如。在互联网上，各种各样的“信息”都可以传播，不管是真的还是假的。它是包含“信息”还是“噪音”需要进一步分析。在所谓的大数据时代，数据的增长率远远超过信息的增长率，这意味着数据中包含的噪声增长率远远超过信息的增长率。因此，对过滤噪声、去伪存真以及从数据中提取信息的需求正在增加。从这个意义上说，大数据时代实际上是“大噪音”时代。在噪音大的时代，人们的分析和提炼能力要求更高，而不是更低。

这些不是冷机器和互联网能做的。人工intelligence/きだよきだよきききよきききききききき