“互联网金融教父”谢平：普惠金融是一个市场失灵的制度

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蓝鲸互联网财经新闻7月30日消息，普惠金融显然是一个市场失灵的系统。被誉为互联网金融教父的中国投资公司前副总经理谢平在第六届上海新金融年会暨第三届外滩互联网金融峰会上发表了这样的开场白。

本次论坛以普惠金融2.0为主题，来自学术界、银行部门和网上贷款公司的专家和高管结合国内外案例，探讨了普惠金融在中国的发展现状和存在的问题。

什么是包容性金融？

什么是包容性金融？新富富创始人兼首席执行官王正宇表示，普惠金融一词源于国外。有趣的是，中国的理解与国际社会的理解非常不同。包容性金融是由联合国尽可能多的人定义的，每个人可以借100-200美元。然而，在我们今天讨论的时候，我们把很多东西都放在了普惠金融上，比如中小企业贷款困难、直接融资、消费教育、消费金融、技术含量等等。

谢平率先分享了普惠金融的几个做法:一是为了推广普惠金融，银监会对大银行有强制性要求，如三不低于(小微企业贷款增速不低于各类贷款平均增速，小微企业贷款数量不低于去年同期户数，小微企业贷款申请率不低于去年同期)。农村信用社也想利用互联网找到发展农民业务的途径。第三种方式是腾讯伟众银行的模式，它充分利用互联网、生物识别技术、一个总部，然后通过网上银行与每个农民联系。第四种模式是阿里模式，即蚂蚁金融服务。它的模式是闭环的。联系淘宝，卖你的生意，在淘宝上卖东西和生产东西。我可以给你融资，积累你的财务数据。第五种模式是宜信公司的线上线下人山人海模式。第六种是肯尼亚模式，由一家完整的电信公司完成。除了最后一个模型，这些模型都是在前几个模型中完成的。谢平强调。

印度支付宝(Alipay paytm)公司创始人兼首席执行官维贾伊谢哈尔夏尔马(Vijay Shekhar Sharma)介绍了印度将电信与普惠金融相结合的做法:例如，可以使用一些电信代币，这也是一种新的服务模式。另外，这里没有利息，比如说，你可以在一两周内对电信卡收费。

值得一提的是，普惠金融虽然是进口产品，但在欧美等发达国家并不存在，因为普惠金融需要解决的问题基本上可以由商业银行解决。

包容性金融在美国是如何解决的？王正宇介绍说，有三件事可以解决美国的普惠金融问题。第一个是纪律机制，这意味着如果你做得好，你会有食物，但如果你做得不好，它将是一条鞭子。二是依靠有效的定价机制，即所谓的风险定价。第三件事是依靠一个非常有效的资产证券化市场。资金可以变得非常灵活，价格可以降低。

用财政补贴应对市场失灵

推动普惠金融发展存在诸多瓶颈，如信用报告、风险控制、定价和监管等。

截至去年10月，中央银行的信用信息系统已包括8.7亿自然人，其中3.7亿有信用记录，2.75亿可以形成个人信用报告和获得个人信用评分。信用信息系统的不完善也制约了普惠金融的风险控制。

谢平认为，政府必须补贴包容性金融的发展。如何弥补？现在我们需要信息补贴和技术补贴。例如，财政部向每个贫困家庭发送手机，每个月的费用是多少。中国人民银行的信用信息系统对任何人都是免费开放的。例如，中国电信可以在后台为从事普惠金融的金融机构提供免费服务。应该从技术角度考虑未来的政府补贴。

在美国，你给低收入的人集体贷款，他会得到回报。我记得花旗银行也收到过这样的奖励。事实上，二三十年前，美国还鼓励商业银行向低收入人群发放住房贷款。之后，美联储和occ给予了一些激励和税收激励。它有一个特殊的法律叫做社区再投资法。谢平补充道。

与金融机构相比，互联网公司可以支付包容性金融的巨额成本？谢平认为，这是因为互联网公司有内部交叉补贴。例如，阿里的普惠金融业务将带动淘宝的发展；例如，JD.com可以推动电子商务。它可以在内部交叉补贴电子商务、流量、差价和手续费。现在有一些大银行。事实上，单独做这件事有点损失，但它是通过内部交叉补贴解决的。

对于普惠金融的风险定价，王正宇对国家信贷利率的定价提出了不同的观点:我国信贷利率的定价是为了保护借款人的利益，贷款期间的最高贷款利率为四倍。我只是认为这损害了借款人的利益。对于500元和50，000元的贷款，你应该做尽职调查，你的利润不足以支付车费。一个500万，5000万，500万做一个尽职调查，账户是可以计算的，我们国家对利率的要求，不考虑你的额度是多少。相当于交通部门定价，不管你的旅程有多远，为什么出租车价格是10元，因为有一个起点。这些问题在我国的政策制定中没有得到考虑。

银行也有自己的普惠金融实践。浦发银行战略发展部总经理李林介绍，银行部在三个方面做了努力:一是融入生态，即做好普惠金融，即深入三农。例如，人参链和猪链。现在我们的客户经理培训是深入生态链和产业链。二是金融技术的应用，这是突破三大难题的利器。现在，银行已经在金融技术上投入巨资，尤其是在区块链的点对点技术上。第三是中国信用环境中的反欺诈。