网贷平均收益率跌破10%真相 年末怎么做才能不踩雷

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近日，《互联网金融风险专项整治实施方案》(以下简称《共同金融整治方案》)正式公布。此外，国家工商行政管理局还发布了互联网金融广告整治方案。加上一系列监管政策的出台，网上贷款行业的监管终于脱颖而出。

受其他因素的影响，网上贷款平台给投资者的回报率逐渐标准化，一直在下降。根据第三方数据，去年9月，网上贷款行业的综合回报率首次跌破10%，至9.83%，而年初这一数字为12.6%。

那么，为什么网上贷款平台会降息，这种趋势会持续下去吗？《网上贷款机构业务活动管理暂行办法》出台近两个月了，现在已经是第四季度了。往年的这个时候，网上贷款行业将进入赎回的高峰期。同时，从企业运营的角度来看，年底也是资金紧张的时期。那么对于投资者来说，他们应该如何在第四季度选择网上贷款平台，还是应该关注更广泛的投资领域？

考虑到这些问题，《投资者新闻》采访了在线贷款行业和第三方的几十名参与者。大多数人认为网上贷款行业的降息趋势将会持续，并预测网上贷款行业年底的综合收益率将在8%~9.5%左右。

由于第四季度投资环境复杂多变，应灿咨询高级分析师张建议，监管出台后，投资者应关注平台合规性的调整和进展，需要深入了解被投资平台的运营状况，以避免年底出现“踩雷”的问题。

利率继续下调至8%~9.5%

根据网上贷款之家发布的最新月度报告，2016年9月，网上贷款行业的综合回报率首次降至10%以下，降至9.83%。网上贷款平台的主流综合收益率仍分布在8%~ 12%，平台占46.37%；综合收益率在12%至18%之间，占35.41%。8%以下的低利率平台比例继续上升至11.42%。

曾经，18%或更高的回报率在在线贷款平台上并不罕见。现在，《投资者新闻》的记者了解到，许多在线贷款平台计划降低回报率。

为什么网上贷款平台一再降息？董事长余向投资者新闻表示，由于宽松的货币政策，央行多次降息，以缓解经济下行压力，降低实体融资成本。当资产方的借贷成本下降时，资本方的回报率自然会下降。

7分钟理财首席执行官罗表示，2016年，各金融机构员工多次提到“资产短缺”，这意味着需要资金的项目数量在减少，资金在增加。资金供应超过需求，收益率水平自然下降。

中国再金融联合创始人王开伦认为，对于平台而言，同类模式的集群化和竞争的加剧增加了平台的运营成本，而获取用户的成本也日益增加，这是对平台降息最直观的影响。

英灿咨询高级分析师张表示，网上贷款平台降息受多种因素影响，如宏观层面货币适度宽松、行业监管更加规范后风险补偿降低、优质资产开发困难、平台普及和资金充裕导致供需失衡等。行业降息趋势将持续，我们预计网上贷款行业的综合收益率到年底将在9%~9.5%左右。

“根据目前的数据，收益率将在年底和明年继续下降，最终稳定在8.5%至9.5%之间。”在线贷款分析师张天华表示。

海投汇首席运营官周立斌对这一数据的预测更加保守。“目前银行贷款利率为4.93%，存款利率约为1.5%。目前10%的投资回报率仍然是非常大的空.加上目前信托的回报率约为6%，应该在8%左右。”

内部人士已经解释了持续降息的原因

有人认为，随着监管规定的实施，行业整体回报是合理的，网上贷款平台降息是出于合规考虑。对此，王开伦、钟子荣认为，监管不是直接导致平台降息的因素。在一定程度上，加强监管就是让一些试图通过高利率抽走用户的违规平台尽快退出，从而拉高整个网上贷款行业的收益率。

蔡首席执行官任恒表示，引入监管后，有几个因素需要考虑。首先，监管的方向是将金融资产的风险定价和销售分开，并且必须有相应的金融资产销售许可证。这样，出售资产的范围就会受到限制；其次，监管的目的是使网络金融企业和传统金融企业在收益和风险方面公平竞争，从而缩小两者之间的差距；第三，监管的要求，比如资金的存放，会增加平台的运营成本，所以给用户带来的好处会因为成本的增加而减少。

据Xiangrong.com石喻介绍，监管措施对平台贷款上限、icp许可、财务备案、信息披露、银行资金存管等具体方面有详细要求，促使平台运营成本增加，因此平台将下调利率。

美联储相关负责人告诉投资者，监管出台后，许多网上贷款平台选择降息有两个原因:一是监管出台后，平台将利率下调至合理区间，为自身和行业健康可持续发展创造了条件。第二，在以前的“高回报”下，我们应该在激烈的竞争中确保更多的机会。

"监管政策出台后，线下商店加速淘汰."网贷之眼张天华表示，为了满足一系列合规条件，该平台的运营成本变得更高。不合规平台和部分高息平台加速退出，降息符合行业发展趋势。

降息提高了安全性

根据2015年网上贷款置业的投资者调查数据，对于网上贷款投资者来说，资金安全已经成为选择网上贷款平台的第一重要因素，近50%的投资者选择收益率为8%~12%的平台，只有4%的投资者只看重收益率而忽略其他因素。

李副总经理表示，高回报也意味着高风险。随着行业监管变得越来越清晰，投资者已经开始从许多“血腥”的例子和教训中变得更加聪明，盲目服从和非理性投资行为已经减少。平台的安全性和收益率的合理性已经成为投资者做出选择的重要参考。

据中国联邦储备银行相关负责人介绍，在整个行业收益率下降的背景下，实际上意味着借款人的成本预计会逐渐降低，相应的平台风险也会降低。显然，对于投资者来说，虽然回报率有所下降，但它增加了很多安全性，但事实上它也给投资者的切身利益带来了切实的保护。

据金融银行首席执行官唐表示，回报率应该只是投资者考察平台的一个维度。回报率只是从侧面反映了平台的资本成本和运营成本，并不能直接解释平台的实力或其他核心能力。在相互金融监管的时代，选择网上贷款平台应该是一个理性、系统、全面和前瞻性的调查过程。

对用户来说，降息似乎是一件“坏事”，但实际上却是一件好事。懒惰金融网的相关负责人对此进行了总结。他说:“用户不应该只看对选择平台的兴趣，还应该关注平台的更多方面，如合规性、资产方面、投资者背景等。P2p不再被认为是一种“暴利”的快速财务管理方法，而是一种方便、有利可图、稳定的财务管理方法。这是一个良性的“冷却”过程。”

合力贷款首席执行官刘枫表示，虽然减息不是投资者留下或留下的根本原因，但在多因素调整和互通的共同作用下，投资者“弃卒保车”的局面将更加明显，资金可能会汇聚到品牌知名度较高的顶级品牌。

一种避免在年底打雷的有效方法

一些投资者表示，今年的网上贷款投资比往年更加复杂，相关监管政策陆续出台。去年年底，网上贷款行业也处于支付高峰期，年底资金相对紧张。对年底的网上贷款投资感到困惑。

针对这种情况，搜易贷款相关负责人表示，对于投资者来说，首先考虑的是选择风险控制领先和可靠，其次是一定程度的风险意识，在高利率和高风险之间有一个理性的判断。

“首先，我们必须消除平台问题。标准化的网上贷款平台不吸收任何存款，也不参与同业市场，因此不存在系统性风险。其次，投资者在投资网上贷款时，应该树立长期投资理念。各种经营都是相对长期的，回报率最终会与社会平均利润率相匹配，所以不可能一次追求高回报。第三，我们必须设定一个合理的收入目标。”派派贷款公司的首席执行官提出了这个建议。

此外，还有几个重要的筛选标准，如注册资本、平台背景和高级管理团队。看看平台产品和目标的真实性，是否具备纯线大数据风险控制能力，是否触及网上贷款监管的12条红线:无自筹资金、无资金池、无担保等。这还取决于资金的存放和管理是否合规。此外，网上贷款投资必须坚持小投资和分散投资的原则。

“在过去，年底是问题平台事件高发时期。由于年末资金紧张，中小平台流动性不如大平台，可能会受到一定影响，投资需要更加谨慎。”应灿咨询张提醒投资者:“监管出台后，要关注平台合规性方面的调整和进展，要深入了解被投资平台的运营状况，避免年底出现‘踩雷’的问题。”

美联储相关负责人表示，新规出台后，投资者应关注他们投资的平台，行业内的平台应主要关注“合规发展”。具体来说，它包括几个方面:一是银行的资金存管；二是平台的相关信息披露；第三，停止线下业务；第四，对《电信业务许可证》中备案的要求；第五，禁止债权转让；第六，13个否定列表。

不仅如此，还需要警惕以下现象:第一，如果平台突然出现异常竞价，资金去向不明，借款人的信息披露较少，投资者需要立即警惕；二是平台是否限制取现，还是取现进度突然放缓；第三，如果平台突然大规模加息并鼓励充值，很可能资金吃紧，高利率被吸收；第四，提取大额家庭资金；第五是高管的人事变动。一旦平台在年末更换法定代表人或高层变动频繁，投资者应保持警惕；第六，负面新闻对一个平台来说往往是致命的。当负面消息频繁出现在平台上时，投资者应该仔细考虑是否需要退出。

业内人士建议，除了网上贷款投资，投资者还可以考虑更广泛的投资和金融管理领域。

“接近年底的时候，很可能会出现资金短缺，投资者当然可以在这段时间里争取更多的收益。”7分钟财务管理罗告诉记者。

如果你选择一个网上贷款平台，你应该看看具体的融资项目，如投资在食品和礼品等消费品行业供应链企业的融资需求。同样，在年底投资一些周期性对行业有利的股票和基金也是一个不错的选择。