“一元起购”银行理财仍未绝迹 部分互联网平台补贴108%收益揽客

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其中一个平台向《证券日报》表示，该平台不与银行合作销售理财产品，而是受用户委托购买银行理财产品。这种操作类似于火车票购买业务

■本报记者毛玉舟

“一元团购”银行在互联网金融平台上融资的情况依然存在，甚至在收入补贴方面也是如此。

去年以来，以银行理财产品团购和信托产品团购为旗号的金融平台如雨后春笋般出现在人们的视野中，这些网站上销售的银行理财产品基本上与银行官方网站同步更新。与银行不同，投资者不必因为银行5万元理财产品的高门槛而感到害羞。一元的起点让许多普通投资者感到实惠和方便。

但是，根据银监会的规定，客户应通过风险评估、与银行签订金融协议等基本流程。，并通过银行的正式销售渠道购买。换言之，目前，银行理财产品必须通过银行销售。7月，十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。但是，由于实施细则尚未出台，一元理财平台尚未规范。

《证券日报》记者发现，与以往不同的是，这些平台已将大部分理财门槛调整回5万元，与银行一致，但仍保留了几个热卖的理财产品“从1元开始”，以吸引投资者。特别值得注意的是，与之前一些平台为了吸引投资者而补贴部分利润，使得平台销售产品的利润高于银行销售渠道的情况相比，这些平台最近的补贴更高，一些平台的补贴甚至达到了银行利润的108%。

外界质疑“一元团购”没有银行授权，只收取投资者购买银行理财产品的资金，然后以平台的名义在银行购买，这实际上是有风险的。对此，一家互联网金融平台的客服向《证券日报》记者给出了自己的解释，称类似这种运营模式的例子可以参考火车票购买业务。

一些一美元理财产品被保留了下来

自余额宝推出利用闲置资金投资低门槛理财以来，各大互联网平台开始探索如何有效利用普通百姓的闲置资金(报价603883，咨询)。然而，近年来，p2p平台问题层出不穷，使得一些投资者退缩。数据显示，2015年9月，中国有56个新的p2p问题平台。截至2015年9月底，国家问题平台的累计数量已达1，115个。

尽管银行融资获得了良好的信用支持，但其5万元的门槛阻碍了许多投资者。因此，为了吸引想投资银行理财产品但没有足够本金的客户，一些平台在这个门槛上动了脑筋。

“钱先生”是最早用一元钱购买银行理财产品的平台，最初他主要专注于一元钱理财。然而，银监会《商业银行理财产品销售管理办法》要求客户通过风险评估、与银行签订理财协议、通过银行正常销售渠道购买理财产品等基本流程，这使得平台的资格受到质疑。

随后，“钱先生”宣布其是一个以创新金融搜索引擎技术为核心的高科技互联网金融服务平台，具备各类资质，不断接受相关部门的检查和监督，业务完全合法。该金融平台帮助用户清晰明了地进行投资，这些都与真实有效的银行理财产品相对应，并多次被权威部门实地考察。绝对不存在某些人恶意捏造的“非法集资”、“虚构目标”和“金融诈骗”等问题。

近日，《证券日报》记者浏览了该平台，发现该平台上大多数银行理财产品的门槛已恢复到5万元，但仍有少数保留“一元买理财”的特色。浙商银行推出的永乐理财第136期(个人客户专用)仍以1元的价格出售，投资期限为175天，年化预期收益率为5.2%。记者查看了浙商银行的官方网站，发现浙商银行销售的同一产品的购买门槛是5万元。

无独有偶，经过多方质疑，多赢理财也恢复了大部分理财产品的购买门槛，还保留了一元理财产品。不仅如此，该平台还支付自己的钱来补贴产品收入。

在此平台上购买南京银行(报价601009，咨询)-每日聚财1401产品，产品年化收益率高达8%。事实上，从南京银行的官方网站上可以看出，该产品9月份的平均回报率不到4%。平台给予的银行回报率为3.85%，平台补贴为4.15%。根据这一计算，补贴达到了惊人的15%

根据Yinxian.com的数据，上周银行业有907种人民币非结构化产品在销售，平均预期收益率为4.49%，其中5种产品的预期收益率超过6%，占人民币非结构化理财产品总量的0.55%。与传统银行理财产品相比，上述平台补贴后的回报率高出近80%。

平台拒绝是一个寄售渠道

根据中国银行业监督管理委员会《商业银行理财产品销售管理办法》，银行理财产品单一客户销售起点不得低于5万元人民币；客户在首次购买理财产品前应评估自身的风险承受能力，商业银行不能委托或外包理财产品的销售。

对于理财产品的销售门槛，银监会也有明确的规定。风险等级为一级和二级的理财产品，起始金额不得低于5万元人民币；三级和四级不得低于10万元；五不得低于20万元。

在这些平台将银行理财产品转移到自己的销售平台后，许多银行已发布声明，澄清它们之间的关系。例如，渤海银行发表声明称，该行从未与钱先生的网站开展任何形式的业务合作，也从未授权任何第三方销售其理财产品。今年，交通银行(报价601328，咨询)、农业银行(报价601288，咨询)、中国银行(报价601988，咨询)、北京银行(报价601169，咨询)、广发银行等。先后在官方网站发布澄清公告，澄清与钱先生的关系，提醒投资者警惕

融360金融分析师表示，“一元团购”实际上并没有得到银行的授权，投资者购买银行理财产品的资金都是由平台收取，以平台的名义在银行购买，风险很大。

然而，平台对于外部声音也有自己的解释。客户服务人员告诉《证券日报》记者，钱先生不是银行理财产品的代销渠道，他不是配合银行销售理财产品，而是接受用户购买银行理财产品的委托。对于类似这种操作模式的例子，我们可以参考火车票购买业务。虽然尚未获得铁道部授权，但仍有相当多的网站平台提供火车票购买服务，购买服务不需要铁道部授权，只需与用户形成委托关系即可。

但《证券日报》记者在采访中发现，虽然平台销售客服会在客户咨询过程中介绍平台的运营模式，但不会提示任何风险。

溥仪财富(Puyi Wealth)研究员牟昕认为，虽然新兴的互联网金融创新足以吸引投资者的注意力，但作为投资者，他们需要对这类产品有一个清晰的认识，在看到它们带来的好处的同时，也要考虑它们背后隐藏的风险，避免盲目做出投资选择。与此同时，日益创新的互联网金融平台“踩线”问题日益突出，监管当局迫切需要出台新的监管规定，限制创新背后的法律“边缘球”。