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票据理财成互联网金融新宠收益风险并存投资勿失理性

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-17 13:59:42阅读：

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自阿里幸运财富问世并成为第一个票据产品以来，票据融资成为继“宝贝”之后互联网金融的又一新宠。近日，战争仍在继续，新浪“微财富”宣布将与互联网票据融资平台“金银猫”联手推出票据贷款金融产品“微财富金银猫票据”。该产品的预期年化收益高达8.8%，远远高于4本和5本的“宝贝”，吸引了众多投资者的目光。上市当天，它表现异常出色，10分钟内就卖光了。网络财务已成为财务管理的新趋势，因其高回报率而广受追捧。然而，收益总是与风险并存，票据融资也是如此。无论如何，面对日益高涨的互联网金融，相关部门应该加强监管，网民的投资应该合理。揭开票据融资的面纱什么是票据融资？票据融资的实质是商业银行将各种贴现票据以约定的利率转移到金融平台，并在包装设计完成后出售给投资者。投资者购买票据融资产品后，将获得相应的财务利益。据报道，市场上的幸运宝和小额财富金银猫票都是银行承兑汇票。依赖银行信贷使其自身的亮点更加鲜明:第一，良好的信用和低风险。由于银行承兑汇票的本质特征，银行必须在规定的日期无条件地向持票人支付一定的金额，投资者不需要通过企业的同意来获取利润，这大大增加了票据的承兑性，将投资者对企业的信任转化为对银行的信任。其次，票据支付周期短，灵活性高。银行承兑汇票的支付期限较短，最长不超过6个月，避免了投资者对远期收益的担忧。银行承兑汇票可以背书转让，这也可以解决一些投资者的迫切需求。当然，目前市场上有很多低风险理财产品。然而，以“小额财富、黄金、白银和猫票”为代表的票据理财产品的出现，关键在于它们的高回报与低风险不相称。在新浪基金的主页上，“8.8%的年化收益、银行承兑汇票、保本保利”已经成为一个主要的宣传噱头，吸引了投资者的注意力。回顾同一时期市场上的各种理财产品，互联网公司、银行和电信运营商的“宝贝军团”已显示出疲态。以余额宝为例。5月23日，其7天的日收入为4.8670%，低于5%。同一天，该行“婴儿”产品、兴业银行“司库钱包”和中国银行“活宝”的7天年化收益率分别为5.2780%和5.0870%，也接近5%。关于“高回报和低风险”哪个是对的或错的？新一代票据融资产品在当前市场上确实有很大的优势，但收益总是与风险并存。票据融资像广告宣传的那样安全稳定吗？以新上市的小额财富金银猫票为例，为了吸引投资者止损，该产品“诚信卡”表现非常好:年化收益率为8.8%(占票据产品收入的7%，1.8%)；收益率稳定，不随市场利率波动；零手续费政策。为了确保票据到期后能够被开证行成功兑现，金银猫提供了专业的验票团队，对每一张要入库的票据进行真实性检查。此外，金银猫还购买了全面的商业责任保险。确保金猫和银猫即使失败也能支付，以避免因欺诈等行为对投资者利益的损害，缓解投资者的担忧。与市场上其他类似的票据借贷产品相比，小额财富金、银和猫票的表现是显著的。但即便如此，投资者的疑虑也无法完全消除。首先，发行银行缺乏人气，而且大多数都是本地银行。进入宝猫的主页，不难发现网上发行银行大多是当地的小银行，很少有四大银行和大型股份制银行。发行银行的不普及可能会给持票人的贴现和转账带来不便。银行承兑汇票的信用主要取决于银行自身的信用，而当地银行规模小、网点分布不充分都是影响投资者贴现转移的不利因素。其次，发行公司的行业是特殊的。目前，黄金、白银和猫票贷款产品的发行公司主要是贸易公司和钢铁企业。其行业的特殊性导致了长期的资金退出和较高的坏账拨备率，这使得投资者犹豫不决。发行公司的经营状况极大地影响了票据的信用。如果发行公司盈利能力差、坏账率高、资金回笼周期长，也会影响投资者对票据的正常贴现和转让。第三，金银猫跳出了从个人到企业的投资过程，对融资项目和融资人还本付息不承担任何形式的担保和担保责任，这让投资者产生了疑问。小额金银猫票虽然是银行承兑汇票，但仍有一定风险。如果开票公司因自身业务原因破产清算或合同中有经济纠纷，导致企业资金被冻结，财产被银行保全，则开证行不能完成票据的承兑。由于金银猫平台已经声明不对融资项目和融资方承担连带责任，投资者只能等待法院尽快解除对发行公司的财产保全和冻结。投资仍需谨慎和稳定票据贷款产品作为互联网金融管理的新宠，已经成为其宣传的一大标签，吸引了投资者的注意力。然而，利益总是与风险并存的，依赖银行信贷的银行承兑汇票也无法逃脱这一规律。目前，票据融资产品所在的票据融资市场不发达，存在一些安全漏洞:信息不透明，投资者无法全面深入了解被投资企业的信息。即使是投资平台和机构也只能通过企业的财务报表、销售合同等书面材料了解企业的信息，不能排除投资企业虚假和伪造财务信息的可能性。此外，行业尚未形成规范的票据融资体系，各种金融平台纷纷推出“高收益、低风险”的口号来吸引投资者，但并非所有金融平台都能严格控制票据的真实性。如果金融平台管理疏忽，个别不良企业很容易使用假钞融资或不严格背书，造成“一票两用”的现象。因此，为使投资者有一个良好的投资环境，相关部门应加强监管，出台更加详细的理财产品监管文件，以实现行业内的良性竞争，使投资者真正获利。对于投资者来说，应该谨慎投资，理性面对各种理财产品的宣传，寻找高收益、低风险的最佳支点，稳中求进，实现利润最大化。