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Micron宣布可转换债券交易

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-22 17:45:41阅读：

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美光副总裁兼首席财务官罗恩福斯特(ron foster)表示:这些宣布的措施将显著降低我们可转换债券目前和未来的潜在稀释效应。我们预计交易完成后，将减持约3400万股股票，约占现有稀释股票总数的3%。此外，新债券将推迟我们债务的到期日，并进一步降低股票稀释的风险，直到股价超过29.16美元。我们将继续改善公司的资本结构，在拥有新债券后，我们设计了具有财务灵活性的可转换证券，包括提前认购权证。

Micron宣布可转换债券交易

宣布的措施

公司今天公布的可转换债券采取的一系列相关措施如下:

-进入单独和私下协商的外汇交易。根据这笔交易，2027年债券将换成8000万美元，2031年债券将换成1.55亿美元，2031年债券将换成2.05亿美元，总本金约为10.25亿美元。

-决定自2013年12月13日起终止2027债券持有人的转股权，并在转股权终止日前以现金方式结清2027债券的全部转股款。

-决定于2013年12月7日赎回2031a债券，目前以现金结算所有2031a债券转换。

意图。

本公司预计，所有2027年债券和2031年a债券在交易所交易后仍未偿还，可在其转换权到期前进行转换，因为2027年债券和2031年a债券的有效转换价格分别为10.90美元和9.50美元，相当于本公司普通股当前市场价格的较大折扣。

假设所有美光可转换债券的股价为18美元，将产生近似的股份稀释和其他影响

-交易前-稀释股份1.16亿股

-交易的影响-减少3400万股的稀释

-交易后-稀释股份8200万股(约减少29%)

-现有有上限认购权证的经济利益-减少5300万股的稀释

-交易后对现有可转换债券和净收入的经济影响

上限认购权证-稀释2900万股(减少约54%)

新债券描述

新债券的固定期限为30年，在某些情况下可以转换。根据持有人的选择，34.2936股普通股的初始转换率将被兑换成每1000美元的到期本金，这相当于公司每股普通股约29.16美元的初始转换率。在转换时，持有人将收到现金、公司普通股或现金和公司普通股的组合，具体方式由公司决定。每1，000美元的本金，在新债券到期日将有800美元的发行价。此次发行折价加上3.00%的现金券将为这一新债券的投资者带来有效的年收益率，开始时约为4.5%(随时间略有下降)。然而，与标准的较低息票的可转换债券相比，本金随着时间的推移而增加，从而导致较高的有效转换价格。此外，公司可在第五年后的任何时间赎回新债券，如果公司普通股价格达到与新债券转换价格相关的门槛，公司可在五年内的任何时间赎回新债券。持有人可以在第15年用累计本金购买新债券。有关新债券的更多信息，请参考附录A的附加说明。

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财务和时间细节

该公司预计在2014财年第一季度从债券交易中获得约5000万美元的非现金支出。由于2027年债券转股权提前终止以及2031年a债券的赎回需求，公司还预计确认约6000万美元的额外损失，其中大部分将在2014财年第二季度确认，这与2027年债券和2031年a债券的预期转股有关。在2027年债券和2031年a债券的预期转换完成之前，公司可以按市值记录与股票价格变化的财务影响相关的损益。

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在这些宣布的交易完成后，该公司预计拥有账面价值约26亿美元的可转换债券。包括上述交易的影响。该公司预计将现有现金约5.25亿美元用于2027年债券和2031年a债券的转换事宜，假设股票价格为18美元。实际金额将取决于观察期间的股价波动。截至2013财年年底，公司的现金、现金等价物、短期和长期投资约为36亿美元。

该公司预计在2013年11月12日左右完成交易。此外，本公司预计2027年债券和2031年a债券在交易达成后仍未偿还的将全部进行转换，2027年债券的所有转换将在2013年12月13日前结算，2031年a债券将不迟于2014年1月16日结算。

其他可用信息

有关已宣布的可转换债券交易的更多信息，请参见本公司于2013年11月7日向证券交易委员会提供的8-k当前报告，以及本公司网站www . micron . com的问答声明

大约微米

Micron technology，inc .是世界领先的先进半导体解决方案供应商之一。通过其全球业务，美光生产和销售一整套dram、nand和nor闪存，以及其他创新的存储技术、封装方案和半导体系统，用于高级计算、用户、网络、嵌入式和移动产品。美光的普通股在纳斯达克上市交易，代码为mu。欲了解更多关于美光科技公司的信息，请访问www.micron

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微米和微米轨道标志是微米技术公司的商标。其他商标是其各自所有者的财产。

该新闻稿包括关于待记录费用金额和稀释股份变化的前瞻性声明。实际情况或结果可能与前瞻性声明中所包含的情况或结果大不相同。请参考美光和证券交易委员会定期发布的摘要文件，尤其是美光最新的10-k和10-q表。这些文档包含并确定了导致摘要文档内容不同于前瞻性陈述的重要因素(参见一些因素)。虽然我们认为前瞻性声明中反映的期望是合理的，但我们不能保证其未来的结果、活动水平、业绩或成就。

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附录一

根据公司和美国国家银行协会之间的合同，新债券将从2013年11月12日起作为受托人发行。此处未定义的大写术语具有合同中包含的含义。

本金总额:

新发行债券(定义如下)总额约为8.2亿美元，相当于新债券到期本金总额约10.25亿美元。每1，000美元的本金，在新债券到期日将有800美元的发行价。发行价格和到期本金之间的差额将根据新合同中规定的时间表累计。根据上述附表，每1000美元到期本金加上累计价值的发行价格称为累计本金。

利率:

到期本金的3.00%。

等级:

该债务的抵押程度等于所有现有和未来优先债务，高于所有未来次级债务，低于所有现有和未来优先债务。

转换率:

34.2936每1，000美元到期本金兑换新债券，这相当于基于新债券到期本金的每股约29.16美元的初始转换价格。新债券的转换价格等于新债券到期本金除以当时适用的转换利率。

选择性赎回和选择性赎回价格:

如果在任何连续30个交易日中至少有20天，且其普通股的日交易价格至少为按时交易价格的130%，公司可以部分或全部赎回新债券的到期本金，赎回价格等于新债券的到期本金加上应付但未付的利息，但不包括赎回日的利息。如果公司决定在2018年11月20日前赎回全部或部分新债券到期本金，公司将参照提前赎回补偿表向愿意转换新债券到期本金的持有人增发股份，并向这些持有人支付应付但未支付的利息。

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