第三方支付成P2P资金托管主流 银行需谨慎进入

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宜欣说:“我们放心地与银行合作。p2p和跑步可以成为两个世界。”中信银行[3.39%基金研究报告]称:“面对互联网给金融业带来的变化，中信银行并不满足于静静地做一个美丽的人。”因此，在他们自己的要求下，两家金融公司一拍即合，达成了战略合作。宜信与中信银行的合作创新了p2p基金托管模式，在行业内具有开创性意义。然而，对于这种模式能否从根本上防止平台触及基金池，业内人士意见不一。一些专家认为，p2p行业的健康发展需要自律，它离不开监管规则的制定。

事件

宜信与中信的战略合作

蓬勃发展的p2p行业已经引起了银行业的关注。近日，宜信与中信银行在北京达成战略合作。双方将在基金结算监管、财富管理、大数据金融云、供应链金融和创新业务等多个领域开展合作。宜信表示，将与中信银行建立“可复制的p2p基金结算监管业务模式”，并希望将其推广至行业，以确保p2p投资者的资金安全。

宜信首席执行官唐宁表示，与中信银行的合作是一个里程碑。唐宁在讲话中说:“从今天起，p2p和跑步应该成为两个世界，p2p可以告别跑步。”他表示，将与银行合作伙伴合作，做好交易资金监管工作，使平台自有资金与客户资金分离，客户资金可以在中转中管理，每笔交易都可以见证。平台服务费和平台风险基金机制的全过程是透明的，不会有任何逃避。

“所以我感到放心了。”唐宁说。

据报道，信易和中信银行创造了完善的资金结算监管模式，可以有效降低p2p平台运行的风险，提高p2p投资和理财方式的安全性，保护投资客户的利益。此外，除了对资金结算的监管外，未来信易和中信将进一步在财富管理领域开展合作，主要针对信易财富贵宾俱乐部的客户，为信易财富的客户提供更多的增值服务。双方将努力扩大在财富管理行业的合作。

在接受《京华时报》记者独家采访时，唐宁还指出，未来宜信还将推出与中信银行的联名卡。唐宁说:“我们努力让客户享受银行提供的各种产品和服务。联合卡是一种自然的合作方式。”唐宁透露，该联名卡主要面向理财客户，未来将扩展至普惠金融和互联网金融。

现状

银行谨慎进入p2p基金托管

事实上，银行之前并不热衷于p2p基金托管。

在中信银行之前，平安银行(报价、咨询)[3.65%基金研究报告]也报告称，已与20个p2p平台签署存管协议。

当时，平安银行在回复《京华时报》记者时表示，该公司在该业务领域的资金结算服务模式仍处于研发阶段，没有为任何p2p网上借贷平台提供资金结算和清算服务，也没有实现平台交易系统和银行结算服务系统与任何p2p网上借贷平台的对接。

此外，招商银行(报价、咨询)[2.99%资金调研报告]还与p2p企业人人贷款公司合作。然而，此次合作并不涉及p2p资金池，只是人人信用公司的风险储备基金。记者从招商银行上海分行了解到，该行负责人人信用公司专项风险准备金的托管，并每月出具专项风险准备金实际进出情况的托管报告。

据介绍，“人人贷”的“风险准备金账户”是以公司名义单独开立的专用账户。“人人贷款”从平台上出售的每笔贷款中收取一定比例的服务费，作为风险准备金。其目的是一旦平台发生坏账，“人人贷”网站会自动通过风险准备金进行相应的垫款，实际上形成了一种风险分担机制。

“我们非常关注互联网金融的发展，但在p2p基金托管方面，我们仍然持谨慎和开放的态度。可能会有一些分支机构与p2p公司合作，但总的来说，它们仍然较少接触这一块。”一家股份制银行的基金托管部总经理告诉《京华时报》记者。另一位总部位于华南的股份制银行高管也表示，目前银行内部和p2p企业主要是一些结算业务，不涉及资金监管。

根据银监会的要求，p2p平台不能设立资金池。此前，一些监管机构指出，将p2p平台基金交由第三方托管是避免平台与基金池接触的有效方式。不过，唐宁认为，“第三方支付是发展该行业的权宜之计，但中转资金的所有权相对不确定。”换句话说，该平台实际上可以使用客户的在途资金。

调查

第三方支付成为基金托管的主流

在中信银行与信易合作之前，对p2p网上贷款资金的监管主要集中在第三方支付上。根据新华社此前发布的《中国互联网金融报道》(2014)，截至6月底，中国有六分之一的p2p平台已经将基金托管业务移交给汇款世界，记者了解到的数据显示，汇款世界目前为400多个网上贷款平台提供基金托管服务。

汇通数据网上财务部总经理钟洪波在接受记者采访时透露，汇通世界将对基金托管平台设定一定的注册资本要求，并将对平台公司进行实地评估。在具体的交易过程中，汇款世界实时监控p2p平台上的充值、贷款、取现等各项账户交易，并提供投资者账户资金变化的实时短信通知。同时，汇款世界定期对合作平台的每笔贷款交易进行抽查，发现异常立即暂停交易并冻结平台所有资金。

贷款分析师吴告诉《京华时报》记者，一般来说，与第三方支付合作的p2p现在占绝大多数，主要是因为第三方支付在价格上更具优势。根据yinlv.com的调查，p2p第三方支付的托管率在0.2%到0.5%之间。但是，授信提用人支付业务结算部总经理刘没有透露授信提用人与中信银行的合作比例。

“第三方支付机构和银行本身是一个统一体，银行是所有支付企业运作的基础。第三方支付的比较优势在于，目前它可以更细分、更贴近市场、更灵活地满足客户的需求。”吴告诉《京华时报》记者。

分析

监管规则是根本的解决方案

在一次采访中，记者了解到，大多数从业者对银行进入p2p基金托管持乐观态度。吴表示:“银行的比较优势在于，它们能够提供相对坚实的资本安全和商业信贷等基础服务。一些支付机构设立了专门的风险管理部门，但与经验丰富的银行相比仍有一定差距。”

中国小额信贷协会主席杜小山也告诉《京华时报》记者，他对银行监管p2p基金持乐观态度。他指出，如果投资者的资金投向银行，并由银行监管，中国的p2p产业将朝着好的方向发展。“它应该是一个平台加上一家银行或第三方服务机构，为借款人和贷款人提供贷款服务，而不是平台加上借款人和贷款人的服务。”

一位不愿透露姓名的业内观察人士坦率地告诉《京华时报》记者，“一些大型p2p平台在这段频繁运行的时期选择了与银行合作。我认为主要原因是增加他们的信任，让投资者更加信任。毕竟，总的想法是银行越来越安全。通过这种合作，银行可以增加中间业务的收入，甚至获得更多的客户资源。为什么不呢？”

吴认为，“无论是p2p平台与第三方支付建立合作关系，还是银行建立资金托管，都不要指望资金托管能彻底解决平台挪用客户资金造成的运营问题。如上所述，这也需要改进对整个行业的监督。”在吴看来，个别p2p平台上的脱逃和欺诈事件的主要原因是缺乏对中间资金账户的监管，p2p平台有权对中间账户进行资金分配。事实上，即使我们与银行合作，也很难解决虚拟信贷对象挪用资金的问题。限制平台基金的隔离，一方面要求监管机构颁布法律法规，另一方面要求行业自律。

中国银行专职副行长杨再平(报价、询价)[6.10%基金研究报告]，在信易与中信证券的签约仪式上公开表示，银行托管的介入是管理p2p运行风险的关键问题。他认为p2p的发展应该解决安全问题，如交易资金和自营资金的分离，资金分配和结算的安全性，这些问题可以通过银行托管来解决。托管在于自营基金的安全性，尤其是客户基金。