万亿小贷行业将迎统一规范 转型路径依靠P2P合作

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“目前的监管调整行动是一个好信号，包括小额贷款、担保等需要统一标准的行业。”奥伟咨询大中华区负责人盛海诺表示。

自2005年试点项目以来，国内小额信贷行业从零开始发展。十年后，到2014年底，国内小额信贷公司的贷款余额接近1万亿元。然而，对于小额贷款行业来说，统一的法律定位和集中监管一直没有得到解决，甚至逐渐成为小额贷款行业发展的主要制约因素之一。

然而，自2015年以来，监管问题出现了新的变化。

不久前，银监会实施了成立以来的第一次机构改革，将小额贷款、网上贷款、融资等非授权机构的监管和协调纳入新成立的普惠金融工作部。随后，以银监会为首的中国小额贷款公司协会正式成立，旨在统一和规范行业规则。

在业内人士看来，虽然这些变化并没有完全改变小额贷款公司监管权力主要在地方的原有监管格局，但仍可以看出小额贷款行业的监管思路正在发生变化，目前的监管体系更像是一个过渡。

与此同时，已达到一万亿元规模的小额贷款行业也面临着风险增加、增长放缓、模式转变等诸多挑战。小额贷款行业在各种压力和困难下正在酝酿新的趋势。

小额贷款监管进一步梳理

原小额贷款公司起源于“三农”贷款的商业化。

2005年，中央银行和中国银监会决定在山西、四川、陕西、贵州和内蒙古实施面向农业、农村和农民的商业小额贷款模式，并成立了7家只存不贷的小额贷款公司。

为了解决法律依据问题，2008年5月，银监会和央行联合发布了《小额贷款公司试点指导意见》，首次明确了小额贷款公司的性质、准入和退出。自2008年以来，小额信贷公司开始在全国范围内迅速扩张。

截至2009年3月底，该指引实施不到一年，全国已有580多家小额贷款公司开业，另有573家正在建设中。

据央行数据显示，截至2014年底，全国小额信贷公司数量已增至8791家，实收资本8283.06亿元，贷款余额9420.38亿元，从业人员超过10万人。

小额信贷行业已经发展成为一个万亿美元的非银行行业，但中国对小额信贷公司的法律定义仍然模糊不清。小额信贷公司已经成为金融机构和一般工商企业之间的“特殊机构”。地方金融机构对地方小额信贷公司进行检查和监管，银监会、央行及其地方分支机构不参与监管。

“一开始，地方政府有相应的主管部门，这是成立小额贷款公司的重要因素之一。后来，地方财政行使了监督和审批的权力，不同地方的监管标准和严格程度也不同。”一家小额贷款公司的高管表示。

在行政人员看来，最早的监管框架的设计已经不能满足小额贷款行业的金融属性的发展。近年来，随着小额贷款行业的扩张和风险的增加，模糊的法律定义、统一的规范和监管标准的缺乏影响了小额贷款行业的下一步发展。

2015年1月底，银监会启动了成立十多年来的第一次大规模结构调整，首次设立普惠金融部，包括小额贷款、网上贷款、融资等非授权机构的监管和协调，这也是银监会首次明确介入小额信贷行业的监管。

与此同时，第一个全国性小额贷款行业协会——中国小额贷款公司协会在北京成立，其主管部门被指定为银监会，接受银监会和央行的指导。

“协会要积极落实中央政策和监管要求，组织制定统一的行业标准和业务规范，帮助推进小额贷款行业信用体系建设，防范和化解系统性行业风险。”中国银监会副主席周牧兵在中国小额贷款公司协会成立仪式上说。

“目前的监管调整行动是一个好信号，包括小额贷款、担保等需要统一标准的行业。”奥伟咨询大中华区负责人盛海诺表示。

盛海诺认为，在央行发放信贷信息许可证之前，政府还邀请民间力量参与信贷体系建设，这对小额贷款行业的未来发展也非常重要。

小额贷款与p2p的融合趋势

在小额贷款行业的初步试点规划中，银监会将小额贷款公司的发展方向设计为“有条件改制为村镇银行”，并专门发布了《小额贷款公司改制中设立村镇银行的暂行规定》。

在过去的十年里，虽然有很多小额贷款公司申请成立村镇银行，但由于重组条件的苛刻和风险监管的谨慎，小额贷款公司向村镇银行的转型尚未落地。

小额贷款公司的发展方向一直是一个悬而未决的问题。与此同时，小额贷款行业的增长率正在下降，部分地区出现了小额贷款模式转型的趋势。

重庆和四川不是中国最早小额贷款公司的诞生地，但它们是小额贷款发展最快的地区。重庆在2008年成立了第一家小额贷款公司，到2014年底，重庆的小额贷款公司已经达到350家，贷款余额约为743亿元，仅次于江苏和浙江。

然而，江苏、浙江等曾经引领小额贷款行业增长潮流的地区，近两年来增长有限。截至2014年末，江苏小额贷款公司贷款余额为1146.66亿元，浙江小额贷款公司贷款余额为910.61亿元，分别比2013年末增加3.76亿元和10.76亿元。

2014年，不仅是江苏、浙江，还有北京、上海等小额贷款增长较快的地区，小额贷款余额增长非常有限，其中北京为118.46亿元，仅增长14.08亿元，上海为204.42亿元，仅增长17.01亿元。

根据网上贷款家的数据，截至2014年底，上海网上贷款行业的贷款余额达到189.6亿元，是年初的3.46倍，网上贷款平台数量达到117个，相当于央行公布的小额贷款公司数量。

据统计，截至2014年11月，北京网上贷款余额已达221.07亿元，拥有176个网上贷款平台。根据央行数据，截至2014年底，北京小额贷款公司贷款余额仅为118.46亿元，小额贷款机构数量仅为71家。

“除了一些关注小额个人贷款的p2p公司之外，大多数p2p公司首先与小额贷款公司、担保公司和典当行合作，解决项目来源不足、开发成本高的问题。迄今为止，与小额贷款公司的合作仍是许多平台的主要项目来源，并将在未来继续下去。”北京一家p2p公司的负责人说。

据了解，p2p，包括lufax，辛凯贷款，人人贷款，和有利网络，是第一批与小额贷款公司合作。与此同时，一些小额贷款公司也在建设自己的网上贷款平台，甚至这些公司已经变成了p2p平台。

“从供求角度来看，小额贷款公司的融资需求长期存在，但不存在资产短缺。对于一些p2p来说，让资产离线的成本太高，而且他们不擅长这样做。与小额贷款公司合作是最有效的方式，而小额贷款公司也有相应的合作需求”。盛海诺认为，“小额贷款公司和p2p的结合已经成为一种趋势。”