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互联网金融：热议之下未减忧

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-15 06:21:43阅读：

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金融自由贸易区？

“促进网络金融健康发展”、“央行不会取缔余额宝”、“银行要学习网络金融的服务态度”……在今年的全国人大会议上，许多代表对网络金融持积极态度传统金融喜欢跳过国家标准，强调规范；互联网金融就像跳舞的街舞，强调创新。全国人大代表、上海黄金交易所主席许说。由于其创新的特点，许多人把互联网金融视为金融的自由贸易区，许多事情可以先尝试一下。

互联网金融：热议之下未减忧

更为突出的是，最近业内人士讨论，余额宝在银行扣收的货币资金存款应纳入一般存款管理，不应视为“同业存款”，享受“特殊待遇”。如果是一般存款，银行应向央行支付20%的存款准备金，这将不可避免地降低银行吸收货币资金的动机。“许多人认为在线金融也是一种金融活动，有必要保持与线下金融的监管一致性。问题是对线下金融的监管并不统一。”一位财务主管告诉记者。例如，在余额宝出现之前，还没有决定银行是否应该准确地存放货币资金存款。“网络金融不能从道德批判的角度来看待。如果政策没有被禁止，那是可以做到的。这是自由贸易区的负面清单概念。”全国政协委员、中国建设银行信用卡中心原总经理赵说。

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但是即使是自由贸易区也有规则。赵指出，各类“宝贝”投资银行协议存款的比例高达80% ~ 90%，这不仅收入高，而且对提前支取也没有罚息。“无罚息提前支取是一个特例，在业内争议很大。如果这种情况持续下去，“宝贝”不仅会消除活期存款，还会消除到期的定期存款，这将影响正常的金融秩序。”

规模迅速扩大

事实上，除了监管规则可能发生的变化，互联网金融还面临着自身快速扩张带来的管理风险。

赵说，互联网金融的发展速度在金融史上是罕见的。以余额宝为例。1月中旬，它宣布客户数量超过4900万，规模超过2500亿元。截至2月底，余额宝的客户超过了8100万。“根据这个计算，余额宝的规模已经超过了5000亿元。”赵对说道。

根据CICC的一份报告，包括各种珍宝，货币基金的规模预计今年将增加1至2倍，达到近2万亿元的水平。

在中国，5000亿元相当于一家中小银行的总资产。“一家银行要发展几十年才能达到这样的规模，余额宝只用了不到一年的时间就做到了。扩张过快不是好事，这会导致互联网金融本身的管理风险急剧上升。”认为赵。

例如，为了最大限度地方便客户，许多互联网金融产品被设计成可在任何时间兑换，但是兑换和接收与其相关联的货币资金至少需要一个工作日。这意味着，为了应对客户赎回，互联网金融产品需要自筹资金进行预付款。随着互联网金融的迅速发展，其流动性管理能力也面临巨大挑战。如果客户的资金不能及时赎回，对其声誉的影响将大大超过之前的“无收入”事件。

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此外，互联网所倡导的便利性与金融所要求的安全性相冲突。“为了尽可能多地吸引客户，互联网金融中使用的信息系统与银行的交易系统有很大不同。很多人把手机支付和银行卡捆绑在一起，一旦手机丢了，麻烦就大了。”CPPCC全国委员会委员、华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民说。

目前，余额宝的收益率已跌至6%以下。在黄泽民看来，如果各种“珍宝”仅比银行理财产品的收益率高出一两个百分点，并在安全方面承担巨大风险，那么它们“野蛮增长”的日子不会太长。

消费者权利保护需要改进

总体而言，监管当局对互联网金融采取了更加宽容的态度。“以余额宝为例。虽然它吸收了大量的银行活期存款，但最终还是变成了协议存款，资金也没有脱离银行体系。换句话说，只有结构发生了变化，总量没有变化。上述监管者告诉记者，互联网金融并没有实质性地颠覆当前的金融，因此监管者倾向于“让子弹飞得更久一点”，在制定政策前观察其发展趋势。

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许认为，对于互联网金融的发展，采取分级监管的政策是可取的。“对于一些暴露出来的风险，比如p2p网络贷款，我们应该采取果断的管理措施。对于那些还没有看清楚的人，如各种“珍宝”，有必要划定风险底线，明确他们不得非法集资或吸收公众存款。”

在“让子弹飞”的过程中，对金融消费者权益的保护尤为突出。这是因为互联网金融与传统投资理财产品有两大区别:前者可以持续扩张，而后者有额度限制。前者的门槛为零，可以卖给任何人，而后者有“适当性”原则，强调向具有相应风险承受能力的投资者出售产品。

以余额宝为例。5000亿人民币的规模仅相当于中小银行，但8100万人民币的用户数量与大中型银行相当。此外，他们中的许多人都是“小白”客户，对财务管理知之甚少，风险容忍度也很低。一旦出现问题，就很容易导致群体性纠纷。"在许多经济发达地区，金融纠纷占经济法庭案件的70% . "许表示，金融消费者权益保护部虽然是在党的“三次会议”上成立的，但只是在工作层面，并没有上升到法律法规层面。以网络金融的发展为契机，完善我国金融消费者权益保护制度已成为当务之急。

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