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银监密集调研互联网货基协存或生变

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-16 21:57:42阅读：

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面临各种挑战的余额宝网络货币基金在两会期间获得了央行最高管理层的称号，但银行业的“反击”和更严格监管的压力接踵而至。昨日，有银行业人士向《中国商报》透露，各地银监局正在深入调查网上货币资金对银行的影响，针对“提前支取协议存款不收罚息”的条款，要求上报基金公司提前支取时是否仍享受正常利率等相关数据。目前，以余额宝为代表的互联网货币基金的主要投资对象是银行协议存款。如果协议存款的相关规定发生变化，将对其发展产生重大影响。 “提前支取无罚息”或变更一位股份制银行间业务人士表示，总行已规定约定存款中不应有“提前支取无罚息”的条款，因为这会影响同业资产的期限分配和流动性。但是，在具体实施过程中，各分行采取吸收资金的行为，通常附加“提前支取，不计罚息”的条款。目前，市场上有两种观点认为提前支取没有罚息。一家大型基金公司的固定收益投资总监告诉《中国商报》，有一种观点认为这是一个市场化的选择。另一种观点认为，这将加剧基金与银行之间的期限错配，导致恶性循环，甚至引发流动性风险。因为如果提前支取没有罚息，货币基金往往会为了追求高收益而配置长期协议存款，可能会忽略流动性安排。在吸收了基金协议存款后，银行再次错配了期限。当基金公司提前提款时，不可避免地会对银行的资产配置产生一定的影响。如果银行不能及时支付，货币基金的流动性就会出现问题。然而，一位顶级货币基金经理告诉《中国商报》，银行通常会评估基金公司的提前支取率，频繁的提前支取会降低未来协议存款利率的报价，因此一年内大多数货币基金的提前支取次数是个位数甚至是零。 “无罚息提前支取条款实际上已名存实亡。”一位基金业人士表示，大多数银行原则上不同意提前支取，因为这将影响分行的考核指标。即使银行同意提前支取，基金一般也不容易提前支取，除非在极端情况下，因为这将影响到未来协商的利率。目前，根据中国证监会的要求，基金公司需要从货币基金管理费中提取风险准备金，风险准备金必须覆盖基金投资协议存款未付利息的两倍。如因提前支取造成“罚息”，基金公司将从风险准备金中补偿投资者。然而，据《中国商报》记者了解，由于规模的快速增长，余额宝目前还没有达到这一监管目标。田弘基金正考虑设立特别基金注入风险准备金，以满足监管要求。主要合作伙伴是大中型股份制银行。近日，有报道称，三大国有银行总行审批部门尚未批准分行与货币市场基金之间的存款交易。作为回应，田弘基金告诉中国商业新闻，该消息没有得到证实，也没有发表评论。据建行(报价、咨询)介绍，余额宝从未在建行做过协议存款业务。交通银行(报价、咨询)表示，余额宝协议对存款业务没有额外限制。截至发稿时，工行(报价、询价)、中国银行(报价、询价)和农业银行(报价、询价)尚未对此事做出回应。《中国商报》记者从基金行业了解到，货币资金投资协议存款的流程是每天根据资金情况和期限对交易对手银行进行集中查询，然后根据各银行的资质和不同报价最终确定交易对手。田弘曾立宝(余额宝)货币基金经理早前向媒体表示，余额宝同业存款的交易对手仅限于29家银行，主要是大型股份制银行或国有银行，并根据交易对手的情况建立了庞大的分析数据库和全面的风险评估体系，按照分散投资的原则选择交易对手。 “大型股份制银行的存款通常会更多，田弘应该也是如此。”上述顶级货币基金经理告诉《中国商报》记者，由于大型股份制银行的信贷资质好，资金需求量大，报价相对较高。“目前，我们还没有听到国有大银行停止基金协议存款业务的说法。虽然他们最近没有与国有大银行达成协议存款，但他们没有听说任何异常。” 一家股份制银行的交易员表示，余额宝货币基金的要价太高，大型国有银行花这么多钱是正常的。大型国有银行作为主要资金来源，对银行间资金的需求不强。此外，市场基金是宽松的，基金价格正在下降。即使大型国有银行不与余额宝合作，存款也是根据市场资金决定的。 (本报记者李经纬、李高阳、夏馨雨、杨柳依也为本文撰稿)

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