互联网金融现四大“家族” 角逐网络理财各有优劣

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自《政府工作报告》首次提出“互联网+”的概念以来，互联网金融一直备受追捧。在这个过程中，包括第三方支付、p2p、众筹、金融在线销售、互联网小额贷款、虚拟货币和金融管理应用在内的新兴模式在各地蓬勃发展，对传统的金融管理一直造成冲击和挑战。互联网金融领域一度处于争议状态。然而，即便如此，我们仍然可以看到以互联网巨头为代表的蝙蝠、以正规军为代表的银行部门、以综合信息服务提供商为代表的运营部门以及以平安为代表的保险部门对互联网金融市场产生了深刻的影响。每个“家族”的产品特色都成为各方关注的焦点。

蝙蝠:大量借用用户充满了任性

随着网络金融的迅速兴起，网络财务管理已经成为国内财务管理的新常态。以英美烟草为代表的互联网公司纷纷推出金融服务，从突然出现的“宝贝”金融产品，到“百发有戏”和“娱乐宝贝”的跨境合作。英美烟草对互联网财富管理产品的不断创新为基金产品提供了一个资本入口，不仅实现了基金产品的爆炸式增长，也为未来互联网企业全面侵入金融、创造闭环财富管理乃至金融生态奠定了基础。可以说，英美烟草仍然是目前最具优势的互联网金融公司:

首先，大量的用户和流量是英美烟草成功的先决条件。瑞华会计师事务所合伙人张乌江表示，从企业发展的角度来看，互联网可以进入金融领域，主要依靠海量的用户和高效的技术手段。英美烟草无疑是这两个领域中最好的，他们都控制着自己的支付渠道，如支付宝、财付通和百度钱包。在这个时候，只要我们开发合适的产品，并在合适的时间将它们推向公众，那么成功是不可避免的。

事实上，从互联网金融的发展路线来看，英美烟草对自己有一个非常明确的定位，那就是它提供了一个平台，它使用的主要手段是依靠合作，比如阿里巴巴和田弘基金；二是收购，如阿里巴巴收购恒生电子(报价600570，咨询)[0.00%基金研究报告]；第三，自建平台和团队，如阿里巴巴的小额贷款和支付宝。事实上，在阿里收购恒生电子时，他对恒生电子的软件优势和经纪客户的素质持乐观态度，并希望在获得牌照后迅速进入证券市场。然而，这也意味着他们仍然存在不足，即他们无法生产出在专业领域可以与这样的专业公司相媲美的专业产品，他们只能通过合作来改善自己的产业布局。

银行部:传统的船很难掉头

从三大国有银行2014年的年报可以看出，银行业在互联网金融方面的努力是卓有成效的:2014年，农行的电子商务交易额达到1.3万亿元；建行小微企业网上商品余额为1.14万亿元；工行个人网上银行客户数量超过1.8亿；中国银行电子渠道客户活动增加，网络运营商新增交易量也超过1.1万亿元。

然而，目前银行业的互联网金融和互联网财富管理似乎仍不容乐观。4月10日，在线金融搜索平台荣360发布了《2015年第一季度银行理财市场报告》，认为银行理财产品的收益率很可能比第二季度有所下降，不可能低于5%。与此同时，随着中央银行《存款保险条例》的出台，银行存款的最高还款额为50万元，这一点受到广泛关注。从行业角度看，存款保险制度有利于稳定金融体系，促进银行竞争，保护存款人利益。然而，从普通储户的角度来看，如果商业银行的存款超过50万元，一旦银行宣布破产或倒闭，50万元以上的储户存款将得不到保障。

因此，更多业内人士推断，银行系统的优势，包括银行理财产品的收入和销售，将呈现进一步下降的趋势。嘉丰瑞得理财规划师认为，由于近年来互联网金融的兴起，银行理财产品和银行储蓄的吸引力正在逐渐下降。例如，四大国有银行金融产品的预期收入约为4.5%-6%，而互联网金融的普通固定收益金融产品的收入要高得多。

运营部:利用“机器”抢占位置

电信运营商已经被传统业务中的互联网企业彻底改变，正步入互联网金融领域。许多运营商的高管认为，互联网金融对运营商来说是一个巨大的机遇。运营商的行动也可以证明他们对互联网金融持乐观态度的决心。今年年初，中国电信[1.93%]永支付与华融证券合作，共同推出“电子股票互联”，为投资者提供更便捷的网上股票开户服务。永安支付的专属客户可享受一站式贴心金融服务，如2.5%佣金、专属咨询产品和7*24小时客户服务。同期，永支付推出了专业金融服务平台天一金融平台，推出了期限从一个月到一年不等的基金和常规金融产品。其中，常规金融产品的预期年化收益率在5.5%至7.1%之间，购买金额可低至100元。据永支付官方消息，天一金融平台未来将继续推出更加丰富的金融产品，为理财用户提供资产配置和金融咨询服务。

随着移动互联网金融的蓬勃发展，永支付积极参与互联网金融领域，推出多样化的理财产品和服务，为互联网金融的发展做出了差异化的贡献，也为理财用户提供了更简单的新途径。就其本身而言，通过支付来刺激互联网金融市场更容易。一方面，成熟的支付服务可以帮助他们获得更多的金融用户。另一方面，凭借数据优势和中国电信几十年来的线下优势，在各种竞争后仍将具有优势。

保险部:探索“风险”之路方兴未艾

保险公司拥有高素质的客户群、完整的营销网络和强大的营销能力。其理财原则是经营投资保险的保险公司充分利用其规模投资优势和投资专家，为投保人争取最大的投资利益。客户购买保险公司相关产品进行财务管理，是指客户聘请保险公司的专家团队进行财务管理，以保证账户资金的长期稳定增长。如果公司有很强的理财能力，它可以实现与该产品相关的账户收入的增长。

然而，正如光大人寿保险董事长刘伟在浙江大学互联网金融演讲厅所说，“我们(一些)保险公司已经将保险变成了一种债务工具，在这个平台上，他们通过大量的支付产品吸引了资金。拿到资金后，他们会投资股市、基金和信托产品来赚钱。这是投资基金的运作方式，不是保险公司。”在他看来，保险的本质注定是回报的保证功能，保险不能成为财务管理(产品)或基金。因此，随着互联网的普及，保险捆绑互联网融资的业务模式仍然存在一定的风险，需要进一步探索和创新。