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余额宝们颠覆金融业

来源：沈阳新闻网作者：莎莎更新时间：2020-09-14 19:43:43阅读：

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根据央行最近发布的信贷数据，1月份存款减少了9402亿元。押金在哪里？毫无疑问，大部分损失的存款都转移到了以余额宝为代表的网络金融产品上。另一项数据证实了余额宝的力量。目前，余额宝的规模超过4000亿元，用户超过6100万。从0到2500亿元，余额宝花了200多天。从2500亿到4000亿，余额宝只用了30天。4000亿元是什么概念？一个可比较的数据是，2013年，银行间债券市场共发行了3500亿元地方政府债券。

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中国金融业正在经历从人民币到资本市场、从利率到汇率的各种金融改革。在这些改革之初，余额宝已经率先完成了一场革命，事实证明，给我一个支点，就能撼动整个金融业。

余额宝所代表的这些网络金融产品的收入来自于其相应的货币市场基金。由于银行存款利率与货币市场之间存在约4%的利差，许多人在没有互联网基金之前无法享受利差收入，现在通过互联网基金已经触手可及。金融与流行的电子商务和社交平台的结合已经积累了相当数量的互联网用户。此外，高收入、灵活变现和消费联动的优势对银行活期存款构成了巨大威胁。微信的李彩通、苏宁的百变宝等产品也普遍遵循这一模式，本质上都属于网上销售基金。

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余额宝产品的迅速扩张对传统银行产生了深远的影响。首先，它改变了金融体系中的资金分配。银行的大量闲置存款通过各种“宝”产品不断流入货币基金。“保”产品将大规模活期存款转化为货币资金，大大增加了商业银行的资本成本。例如，超过90%的田弘利润增长基金资金投资于银行间存款。为了获得稳定的资金来源，商业银行不得不向田弘增盈基金支付较高的银行间存款利率，同时不得不提高理财产品的收益率以缓解一般存款损失的影响。因此，互联网金融将对银行业未来的资本成本产生重大影响。然而，受流动性紧缩和互联网金融快速增长的影响，今年上市银行的利润增长率将会下降。

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互联网将改变客户互动的方式，金融脱媒将逐步深化。银行需要更加注重客户体验，根据不同客户群体的需求提供更多的产品。银行的反击也开始了。例如，工行的“天一”和平安银行的“平安安迎”都是扣款资金，并已实现t+0。此外，一些银行还试图用自己的开放式理财产品来保留存款，如招商银行的赛宝金业务，这是一种流动性与活期存款相当的开放式银行理财产品，回报率也每天公布。

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银行参与互联网金融时，可以通过电子商务平台提供更多的金融管理和融资服务，增加客户保留率。当互联网公司涌入金融业时，传统银行迅速做出反应，推出更好地满足投资者需求的产品，这一点极其重要。

互联网金融已经从单一的基金产品形式扩展到多种产品，形成了一个电子金融超市。今年春节期间，“微信抢红包”再次挑战传统金融业务。与此同时，“宝月用户专有权二期”已经诞生，京东的“白条”已经正式推出进行测试。比尔·盖茨十多年前断言，在互联网的冲击下，传统商业银行将在21世纪成为灭绝的恐龙。阿里巴巴集团董事长马云表示，他将用互联网的理念和技术改变贷款模式，重建未来全社会的金融体系。

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